Aktienmakler im heutigen Finanzsystem verstehen

Ein Aktienmakler führt Aktiengeschäfte für Kunden aus. Online-Broker automatisieren die meisten Trades und senken die Gebühren. Vermögende Kunden bevorzugen Full-Service-Broker für Beratung und Portfoliomanagement.

Grundlagen

Ein Aktienmakler, auch als registrierter Vertreter oder Anlageberater bezeichnet, führt Marktaufträge für Kunden aus. Sie arbeiten für Maklerfirmen, wickeln Transaktionen für Privatpersonen und Institutionen ab und verdienen in der Regel Provisionen. Maklerfirmen und Broker-Dealer-Unternehmen werden zusammenfassend als Aktienmakler bezeichnet und umfassen sowohl Full-Service- als auch Discount-Broker. Discount-Broker, häufig online, führen Handelsaufträge ohne persönliche Beratung aus und bieten oft kostenlose oder kostengünstige Kommissionen. Einige Online-Broker bieten gegen höhere Gebühren Premium-Dienstleistungen an.

Aktienmakler im Finanzsystem

Um Aktien an großen Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der NASDAQ zu handeln, ist eine Mitgliedschaft an der Börse oder in einer Mitgliedsfirma erforderlich. Diese Stellen sind häufig bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) als Broker oder Broker-Dealer lizenziert.

Obwohl Direktkäufe von Aktien bei Emittenten für Privatanleger möglich sind, vereinfacht die Zusammenarbeit mit einem Aktienmakler den Prozess. Früher war der Zugang zu den Aktienmärkten teuer und größtenteils wohlhabenden oder institutionellen Investoren wie Pensionsfondsmanagern vorbehalten. Diese nutzten Full-Service-Broker und zahlten erhebliche Gebühren für Trades.

Der Aufstieg von Discount-Brokern, die erschwinglichen, schnellen und automatisierten Online-Zugang zu den Märkten bieten, ist auf das Internet und technologische Fortschritte zurückzuführen. Apps wie Robinhood und SoFi haben sogar Micro-Investing und Bruchteil-Aktien ermöglicht. Heute verwalten die meisten Kontoinhaber ihre Portfolios selbst über Discount-Broker.

Aktienmakler heute

Mitarbeiter bei Discount-Firmen fungieren oft als Telefonvermittler oder Filialmitarbeiter, helfen Kunden bei schnellen Fragen oder betreuen Premium-Abonnements. Andere arbeiten in Investmentbanken oder spezialisierten Brokerhäusern und verwalten große Orders für institutionelle und vermögende Privatkunden.

Ein neuer Trend sind Robo-Advisor, algorithmusbasierte Investment-Tools, die über Apps oder Websites kostengünstige und wenig interaktive Dienstleistungen anbieten. Außerdem ermöglichen Apps wie Robinhood und SoFi Micro-Investoren den Handel, einschließlich Käufen von Bruchteil-Aktien.

Was Sie brauchen, um als Aktienmakler zu arbeiten

In der Regel ist ein Bachelorabschluss in Finanzen oder Betriebswirtschaft für Aktienmakler erforderlich. Zusätzlich müssen sie ein solides Verständnis von Finanzrecht, Rechnungswesen, Volkswirtschaft, Finanzplanung und Prognosen haben. Es wird immer wichtiger, dass Aktienmakler anerkannte internationale Qualifikationen wie Certified Financial Planner (CFP) und Chartered Financial Analyst (CFA) vorweisen, die Fachwissen signalisieren. Erfolgreiche Aktienmakler zeichnen sich nicht nur durch Marktkenntnis und Anlagekompetenz aus, sondern verfügen auch über hervorragende zwischenmenschliche Fähigkeiten, um starke und langfristige Kundenbeziehungen aufzubauen.

Lizenzanforderungen nach Ländern

In jedem Land gelten unterschiedliche Zulassungsstandards für Aktienmakler. Hier einige Beispiele aus verschiedenen Ländern.

• Vereinigte Staaten: Registrierte Broker in den USA benötigen FINRA Series 7 sowie Series 63 oder 66 Lizenzen, gesponsert von einer registrierten Investmentfirma. Floor-Broker an US-Börsen müssen zudem Mitglieder ihrer Börse sein.
• Kanada: Anwärter müssen bei einer Brokerfirma angestellt sein und den Canadian Securities Course (CSC), das Conduct and Practices Handbook (CPH) sowie das 90-tägige Investment Advisor Training Program (IATP) absolvieren.
• Hongkong: Bewerber brauchen eine Anstellung bei einem lizenzierten Brokerhaus und müssen drei Prüfungen des Hong Kong Securities Institute (HKSI) bestehen, gefolgt von der behördlichen Zulassung.
• Singapur: Handelsvertreter müssen vier Prüfungen des Institute of Banking and Finance bestehen: Module 1A, 5, 6 und 6A. Die Lizenzierung wird von der Monetary Authority of Singapore (MAS) und der Singapore Exchange (SGX) geregelt.
• Vereinigtes Königreich: Die Aktienvermittlung ist streng reguliert; Broker müssen Qualifikationen der Financial Conduct Authority (FCA) erwerben, die auf ihre Rolle und ihren Arbeitgeber zugeschnitten sind.

Discount- vs. Full-Service-Broker

Früher konzentrierten sich Discount-Broker auf die Ausführung von Trades, während Full-Service-Broker umfassende Finanzdienstleistungen wie Research, Beratung und Portfoliomanagement boten. Da Online-Broker die Kommissionen auf null reduziert haben, bieten Discount-Broker mittlerweile zusätzlich zur Ausführung auch Research und weitere Services an.

Fazit

Aktienmakler spielen eine zentrale Rolle im Finanzsystem, indem sie Marktaufträge für Kunden ausführen. Mit dem Aufkommen von Discount-Brokern und algorithmusbasierten Investment-Tools ist die Branche für Privatanleger zugänglicher geworden. Dennoch benötigen erfolgreiche Aktienmakler weiterhin herausragende zwischenmenschliche Fähigkeiten, fachliche Finanzkompetenz und die Erfüllung der jeweiligen staatlichen Lizenzanforderungen.