Opinion Shopping einfach erklärt
Opinion Shopping bedeutet, dass Unternehmen nach Prüfern suchen, die bereit sind, eine vorteilhafte Einschätzung ihrer finanziellen Lage abzugeben. Kreditgeber und Anleger verlassen sich auf unabhängige Bewertungen, um Entscheidungen zu treffen. Eine falsche Erklärung zur Einhaltung von Rechnungslegungsstandards kann einem Unternehmen helfen, fortzubestehen. Obwohl die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) Opinion Shopping verbietet, ist die Durchsetzung schwierig, weil Unternehmen den Prüfer wechseln können.
Grundlagen
Opinion Shopping umfasst die gezielte Suche nach einem externen Prüfer, der eine günstige Beurteilung der finanziellen Lage eines Unternehmens abgibt. Diese positive Beurteilung, bekannt als uneingeschränktes Prüfungsurteil, vermittelt den Eindruck, dass die Abschlüsse korrekt dargestellt sind und den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) entsprechen. Folglich kann das Unternehmen zu besseren Konditionen Finanzierung erhalten und die Unterstützung von Investoren aufrechterhalten.
Wie funktioniert Opinion Shopping?
Externe Prüfungen und das Prüfungsurteil
Die SEC verlangt von börsennotierten Unternehmen externe Prüfungen und die Offenlegung der Ergebnisse in ihren Jahresberichten. Diese Prüfungen liefern ein Prüfungsurteil, eine Stellungnahme des unabhängigen Prüfers zur Qualität der Finanzberichte.
Qualifiziertes vs. uneingeschränktes Prüfungsurteil
Das Prüfungsurteil kann qualifiziert oder uneingeschränkt sein. Ein qualifiziertes Urteil weist auf Bedenken hinsichtlich der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze oder der bereitgestellten Informationen hin. Opinion Shopping liegt vor, wenn ein Unternehmen gezielt ein uneingeschränktes Prüfungsurteil anstrebt, das bestätigt, dass die Abschlüsse nach GAAP ordnungsgemäß dargestellt sind.
Folgen des Prüfungsurteils
Das Prüfungsurteil hat weitreichende Folgen. Zweifel an den Finanzberichten können Investoren abschrecken und die Aufnahme von Krediten erschweren. Ebenso kann eine Herabstufung des Kreditratings die Kapitalbeschaffung verteuern. Kreditgeber und Investoren verlassen sich stark auf unabhängige Bewertungen der Finanzunterlagen, weshalb ein positives Prüfungsurteil von großer Bedeutung ist.
Unternehmen, die Opinion Shopping betreiben
Trotz des regulatorischen Missfallens betreiben manche Unternehmen Opinion Shopping. Sie suchen nach Prüfern, die Mängel in der Finanzberichterstattung übersehen oder herunterspielen.
Kurzüberblick
Regulierungsbehörden sind wegen Opinion Shopping alarmiert — die Praxis wurde von der SEC verboten — nicht zuletzt wegen früherer Finanzskandale bei Unternehmen wie Enron, Tyco und WorldCom. Trotz Regelungen wie dem Sarbanes-Oxley Act von 2002 zur Verhinderung betrügerischer Abschlusserstellung bleibt Opinion Shopping verbreitet. Eine Studie der American Accounting Association (AAA) zeigte, dass mehr als die Hälfte der finanziell angeschlagenen US-Unternehmen aktiv nach Prüfern suchen, die günstige Urteile abgeben. Die Studie fand außerdem, dass Opinion Shopper seltener Prüfungsurteile mit Fortführungszweifeln erhalten als Nicht-Opinion-Shopper.
Warnsignale und Grauzonen
Ein schneller Wechsel des Prüfungsunternehmens wirft oft Fragen in Bezug auf Opinion Shopping auf. Diese Unternehmen erwarten möglicherweise erhebliche Vorteile, die die Kosten eines Prüferwechsels rechtfertigen. Prüfungsunternehmen haben beim Mandatsbeginn ebenfalls Anlaufkosten, wodurch Druck entstehen kann, zunächst positive Bewertungen abzugeben, bis diese Kosten gedeckt sind.
Manche Unternehmen entlassen Prüfer, die kritische Informationen zur Rechnungslegung offenlegen. Das kann Prüfer beeinflussen, nachsichtiger zu sein, um weitere Aufträge zu gewinnen. Allerdings bedeutet die Einholung einer Zweitmeinung nicht zwangsläufig Fehlverhalten. Unternehmen dürfen andere Wirtschaftsprüfer konsultieren, um einen besseren Fit zu finden oder Prüfkosten zu senken.
Es ist oft schwer zu beurteilen, ob ein Wechsel allein dazu dient, günstigere Urteile zu erhalten. Ein wiederholtes Muster von Prüferwechseln oder ein Wechsel von einer renommierten Big-Four-Gesellschaft zu einer kleineren, auf Neukunden ausgerichteten Kanzlei, können Warnsignale sein, die Misstrauen rechtfertigen.
Fazit
Obwohl Opinion Shopping wie eine schnelle Lösung zur Sicherung von Finanzmitteln erscheinen mag, birgt es erhebliche Risiken für Kreditgeber und Investoren. Das Anstreben uneingeschränkter Prüfungsurteile kann zu einer verzerrten Darstellung der Finanzlage führen und Ruf sowie langfristige Perspektiven eines Unternehmens schädigen. Regulierungsbehörden beobachten diese Praxis weiterhin genau; Unternehmen sollten die Einhaltung von Rechnungslegungsstandards und ethische Finanzberichterstattung priorisieren, um das Vertrauen der Investoren zu erhalten.