Top 8 Gründe, Gold zu besitzen

Gold wurde im Laufe der Geschichte stets als wertvolle und einzigartige Ware betrachtet. Goldbesitz kann heute vor Inflation und Deflation schützen und hilft, Ihr Anlageportfolio effektiv zu diversifizieren. Zudem bietet Gold als weltweiter Wertträger finanziellen Schutz in Zeiten geopolitischer und makroökonomischer Instabilität.

Basics

Gold, weltweit wegen seines dauerhaften Werts und seiner tief verwurzelten historischen Bedeutung verehrt, genießt seit Jahrtausenden Bewunderung über Kulturen hinweg. Die Entstehung goldhaltiger Münzen geht auf etwa 650 v. Chr. zurück, während die frühesten reinen Goldmünzen rund ein Jahrhundert später während der Herrschaft König Kroisos von Lydien auftauchten.

Über die Jahrhunderte blieb Gold aus vielen Gründen ein geschätztes Asset. Gesellschaften und in jüngerer Zeit moderne Volkswirtschaften haben diesem Edelmetall konstant hohen Wert beigemessen und so seine intrinsische Bedeutung erhalten. In Phasen monetärer Instabilität erweist sich Gold als der ultimative Zufluchtsort, der seinen Wert beständig bewahrt und vor turbulenten finanziellen Umständen schützt. Nachfolgend sind acht praktische Gründe aufgeführt, warum man Gold besitzen sollte.

Golds beständiger Wert

Der Wert von Gold steht in klarem Kontrast zu Papiergeld, Münzen und anderen Vermögenswerten, da es seinen Wert über die Jahrhunderte hinweg konstant erhalten hat. Generationen von Menschen betrachteten Gold als Mittel, Vermögen zu übertragen und zu bewahren, damit es für die nächste Generation erhalten bleibt. Schon in der Antike wurden die besonderen Eigenschaften dieses Edelmetalls geschätzt.

Gold besitzt bemerkenswerte Eigenschaften, die es auszeichnen. Es ist korrosionsbeständig und kann über einer normalen Flamme verflüssigt werden, wodurch es formbar für die Münzprägung ist. Zudem hat Gold eine unverwechselbare und ansprechende Farbe, die es von anderen Elementen abhebt. Nach Einsteins Relativitätstheorie führen dichtere atomare Strukturen und schnellere Elektronenbewegungen zur Absorption von Licht.

Die Verwundbarkeit des US-Dollars

Der US-Dollar, eine bedeutende globale Reservewährung, sieht sich einem erhöhten Zufluchtsnachfrage nach Gold ausgesetzt, wenn sein Wert gegenüber anderen Währungen abnimmt, wie etwa in der Periode 1998–2008. Dieser Anstieg der Goldnachfrage treibt folglich die Goldpreise in die Höhe. Bemerkenswert stieg der Goldpreis zwischen 1998 und 2008 nahezu auf das Dreifache und überschritt Anfang 2008 die bedeutende Marke von 1.000 USD pro Unze. Von 2008 bis 2012 verdoppelte er sich nahezu und durchbrach die 2.000-USD-Schwelle. Die Abwertung des US-Dollars ist auf vielfältige Faktoren zurückzuführen, darunter hohe nationale Haushalts- und Handelsdefizite sowie eine deutliche Ausweitung der Geldmenge.

Gold als Inflationsschutz

Gold hat sich beständig als verlässlicher Schutz gegen Inflation bewährt, da sein Wert typischerweise steigt, wenn die Lebenshaltungskosten zunehmen. In den letzten fünf Jahrzehnten erlebten Anleger oft steigende Goldpreise, während die Aktienmärkte in Phasen hoher Inflation rückläufig waren. Dies geschieht, weil die Kaufkraft von Fiat-Währungen durch Inflation schwindet und Gold tendenziell im Einklang mit anderen Rohstoffen an Wert gewinnt. Zudem führt die Wahrnehmung von Gold als verlässlichem Werterhalt dazu, dass Anleger in Gold investieren, wenn sie eine Abwertung ihrer Landeswährung erwarten.

Bemerkenswert ist, dass trotz des Inflationsanstiegs im Jahr 2022 die Goldpreise für den Großteil des Jahres rückläufig waren. Das war teilweise eine Folge der Stärke des US-Dollars gegenüber anderen Währungen. Als jedoch anhaltend hohe Inflationsraten und Befürchtungen vor einer bevorstehenden Rezession bestanden, stiegen die Goldpreise in den Schlussmonaten 2022 und Anfang 2023 wieder an.

Absicherung gegen Deflation

Deflation, gekennzeichnet durch Preisrückgänge, geringere wirtschaftliche Aktivität und die Last von Überschuldung, war seit der Weltwirtschaftskrise der 1930er Jahre kein globales Phänomen. Dennoch kam es in einigen Regionen nach der Finanzkrise 2008 zu begrenzter Deflation. Während der Großen Depression stieg die relative Kaufkraft von Gold, während Preise in anderen Bereichen einbrachen. Das geschah, weil Menschen begannen, Bargeld zu horten, und Gold und Münzen als die sichersten Werte zur Werterhaltung galten.

Golds Stabilität in geopolitischen Turbulenzen

Der dauerhafte Wert von Gold zeigt sich nicht nur in finanziellen Krisen, sondern auch bei geopolitischen Unsicherheiten. Oft als "Krisenrohstoff" bezeichnet, wird Gold zur bevorzugten Zuflucht, wenn globale Spannungen zunehmen. In solchen Momenten übertrifft Gold häufig andere Anlageoptionen und verzeichnet seine stärksten Preisanstiege, wenn das Vertrauen in staatliche Institutionen schwindet.

Beschränkungen im Goldangebot

Die Angebotsdynamik auf dem Goldmarkt veränderte sich seit den 1990er Jahren deutlich, vor allem durch den Verkauf von Goldbarren aus den Tresoren internationaler Zentralbanken. Diese Desinvestitionen globaler Zentralbanken verlangsamt sich seit 2008 erheblich. Zeitgleich ist die Förderung neuen Goldes aus Minen seit 2000 rückläufig gewesen.

Laut Daten von BullionVault sank die jährliche Goldförderung von 2.573 metrischen Tonnen im Jahr 2000 auf 2.444 metrische Tonnen im Jahr 2007. Anschließend stieg die Goldproduktion über ein Jahrzehnt und erreichte Spitzenwerte von 3.300 metrischen Tonnen in 2018 und 2019, bevor sie 2021 auf 3.000 metrische Tonnen zurückging.

Der jüngste Produktionsrückgang lässt die Möglichkeit erneuten Drucks auf die globale Goldversorgung erwarten. Die Entwicklung einer neuen Mine kann zwischen fünf und zehn Jahren dauern. Es ist eine anerkannte Regel, dass ein Rückgang des Goldangebots tendenziell Aufwärtsdruck auf die Goldpreise ausübt.

Steigende Goldnachfrage

In jüngster Zeit hat der wachsende Wohlstand in Schwellenländern die Nachfrage nach Gold ansteigen lassen. In vielen dieser Länder spielt Gold eine zentrale Rolle im kulturellen Gefüge. Besonders in China, wo Goldbarren eine übliche Form der Ersparnisse sind, blieb die Nachfrage ungebrochen. Indien, der weltweit zweitgrößte Goldkonsument, nutzt das Edelmetall vielfältig, vor allem in Schmuck. Folglich gilt die indische Hochzeitssaison im Oktober traditionell als Höhepunkt der globalen Goldnachfrage.

Darüber hinaus wächst das Interesse von Anlegern, Gold als eigene Anlageklasse in Fondsallokationen zu berücksichtigen. Der SPDR Gold Trust (GLD) hat sich dabei zu einem der größten und meistgehandelten Exchange-Traded Funds (ETFs) in den USA entwickelt.

Portfolios mit Gold diversifizieren

Eine effektive Portfolio-Diversifikation beruht darauf, Anlagen mit geringer Korrelation zueinander zu finden. Im Verlauf seiner Geschichte korrelierte Gold beständig negativ mit Aktien und verschiedenen Finanzinstrumenten. Die jüngere Vergangenheit bestätigt dieses Phänomen:

• Ende der 1970er Jahre verzeichnete Gold erhebliche Gewinne, während Aktien eine schwache Phase durchliefen.
• Die 1980er und 1990er Jahre waren für Aktien erfolgreich, aber nachteilig für Gold.
• Im Jahr 2008 brachen die Aktienmärkte stark ein, während Anleger Zuflucht in Gold suchten.

Erfahrene Anleger, die Diversifikation beherrschen, integrieren Gold strategisch neben Aktien und Anleihen in ihre Portfolios. Dieser kluge Ansatz hilft, die Gesamtvolatilität und das Risiko zu reduzieren.

Wie kann ich in Gold investieren?

Es gibt verschiedene Wege, in Gold zu investieren. Anleger können physisches Gold in Form von Barren, Münzen oder Schmuck erwerben, wobei die Lagerung und Absicherung physischer Bestände mit beträchtlichen Kosten verbunden sein kann. Alternativ bieten sich Investitionsmöglichkeiten wie Gold-ETFs oder der Erwerb von Aktien von Bergbauunternehmen an, die aktiv an der Förderung und Produktion dieses Edelmetalls beteiligt sind.

Fazit

Gold spielt eine wichtige Rolle in einem diversifizierten Anlageportfolio, da es dazu tendiert, an Wert zuzulegen, wenn Papieranlagen wie Aktien und Anleihen an Wert verlieren. Zwar kann der Goldpreis kurzfristigen Schwankungen unterliegen, doch hat Gold langfristig beständig Wert gehalten. Im Laufe der Jahre erwies es sich als wirksamer Schutz gegen Inflation und die Abwertung großer Währungen, was Gold zu einer überlegenswerten Anlage macht.