Verschiedene Ordertypen, die Sie kennen sollten

Um Aktien oder Kryptowährungen zu handeln, müssen Sie Orders platzieren, um mit dem Markt zu interagieren. Die zwei grundlegenden Ordertypen sind Market-Orders und Limit-Orders. Eine Market-Order bedeutet, sofort zum aktuellen Marktpreis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Limit-Order bedeutet hingegen, zu warten, bis der Preis eine zuvor festgelegte Grenze oder ein besserer Preis erreicht ist, bevor die Ausführung erfolgt. Diese Orders haben verschiedene Varianten, die von Ihrer bevorzugten Handelsstrategie abhängen. Möchten Sie mehr wissen? Lesen Sie weiter.

Grundlagen

Sind Sie neu an einer Börse und von den vielen Buttons verwirrt? Oder haben Sie gerade „Wall Street“ gesehen und möchten verstehen, wie die Aktienmärkte funktionieren? Dieser Artikel konzentriert sich auf Orders – die Anweisungen zum Kaufen und Verkaufen von Assets an einer Börse. Die beiden Haupttypen sind Market-Orders und Limit-Orders, aber das ist nur der Anfang der verfügbaren Orderarten. Tauchen wir tiefer ein.

Market-Order vs. Limit-Order

Wenn Sie einen Trade sofort ausführen möchten, verwenden Sie eine Market-Order. Zum Beispiel: Wenn Sie an einer Börse 2 BTC kaufen wollen und Bitcoin bei $25.000 gehandelt wird, können Sie eine Market-Buy-Order über $50.000 platzieren. Die Börse matched Ihre Market-Order mit einer bestehenden Limit-Order in ihrem Orderbuch, einer Liste von Orders, die nicht sofort ausgeführt wurden.

Beispielsweise könnte ein anderer Nutzer zuvor eine Verkaufsorder eingestellt haben, um 2 BTC zu verkaufen, sobald der Preis $25.000 erreicht. Wenn Sie Ihre Market-Order platzieren, wird diese mit der Limit-Order abgeglichen, die dadurch aus dem Orderbuch entfernt wird. Sie werden zum Taker, da Sie der Börse Liquidität entzogen haben. Der Nutzer, der die Verkaufsorder platziert hat, ist ein Maker, weil er Liquidität ins Orderbuch gebracht hat.

Maker zahlen in der Regel niedrigere Gebühren als Taker, da sie der Börse einen Nutzen durch Bereitstellung von Liquidität bringen. Für ein umfassenderes Verständnis, wie Börsen arbeiten, können Sie den Artikel „Market Makers and Market Takers, Explained“ zurate ziehen.

Marktorders verstehen

Market-Orders sind eine der beiden grundlegenden Orderarten — Kauf- und Verkaufsorders. Diese Orders weisen die Börse an, den Trade zum bestmöglichen verfügbaren Preis in dem Moment auszuführen. Es ist wichtig zu beachten, dass der bestmögliche Preis nicht immer exakt dem aktuell angezeigten Wert entsprechen muss, da er vom Orderbuch abhängt. Daher kann Ihr Trade zu einem leicht abweichenden Kurs ausgeführt werden.

Market-Orders eignen sich für sofortige oder nahezu sofortige Transaktionen. Allerdings haben sie Nachteile: Durch Slippage und Börsengebühren kann dieselbe Position mit einer Limit-Order unter Umständen günstiger ausgeführt werden.

Ordertypen, die Sie kennen sollten

Buy-Market-Orders, Sell-Market-Orders, Buy-Limit-Orders und Sell-Limit-Orders sind die grundlegenden Ordertypen im Trading. Sich ausschließlich auf diese Orders zu verlassen, kann Ihre Handelsmöglichkeiten jedoch einschränken. Um Marktbedingungen sowohl kurzfristig als auch langfristig optimal zu nutzen, können Sie Ihre Strategien über diese Basisorders hinaus erweitern. Durch das Kennenlernen zusätzlicher Ordertypen und Varianten können Sie Ihr Handelspotenzial erhöhen und sich an verschiedene Marktszenarien anpassen.

Stop-Limit-Orders

• Stop-Limit-Orders sind nützlich, um Verluste in einem Trade zu begrenzen.
• Dieser Ordertyp erlaubt es Ihnen, einen Stop-Preis und einen Limit-Preis festzulegen.
• Beispielsweise: Wenn BTC bei $50.000 gehandelt wird und Sie eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von $49.500 und einem Limit-Preis von $49.490 setzen, wird eine Limit-Order bei $49.490 platziert, sobald der Preis von $50.000 auf $49.500 fällt.
• Diese Order wird erst nach Erreichen des Stop-Preises platziert. Es besteht das Risiko, dass sich der Preis nicht erholt, sodass Sie keinen Schutz haben, falls er weiter unter $9,985 fällt und die Order möglicherweise nicht ausgeführt wird.

One-Cancels-the-Other (OCO) Orders

• Eine OCO-Order ist ein fortgeschrittenes Werkzeug, das zwei bedingte Orders kombiniert.
• Sobald eine der Orders ausgelöst wird, wird die andere automatisch storniert.
• Zum Beispiel könnten Sie, wenn BTC bei $8.000 gehandelt wird, eine OCO-Order nutzen, um entweder Bitcoin zu kaufen, wenn der Preis $7.800 erreicht, oder zu verkaufen, wenn der Preis auf $9.000 steigt.
• Einer der beiden Orders wird zuerst ausgeführt, die zweite wird automatisch annuliert.

Was bedeutet Time in Force?

Bei Orders ist ein wichtiger Aspekt das Konzept Time in Force. Dabei handelt es sich um einen Parameter, den Sie beim Eröffnen eines Trades setzen und der bestimmt, unter welchen Bedingungen die Order verfällt.

Good 'Til Canceled (GTC)

• Eine GTC-Order bleibt offen, bis sie ausgeführt oder manuell storniert wird.
• Dies ist die Standardeinstellung bei den meisten Kryptowährungsplattformen.
• An Aktienmärkten werden Orders häufig am Ende des Handelstages geschlossen, aber da Krypto-Märkte rund um die Uhr operieren, sind GTC-Orders verbreiteter.

Immediate or Cancel (IOC)

• IOC-Orders verlangen eine sofortige Ausführung; jeder nicht sofort ausgeführte Teil der Order wird storniert.
• Beispiel: Wenn Sie eine Order zum Kauf von 7 BTC zu $11.000 platzieren, aber nur 3 BTC zu diesem Preis verfügbar sind, wird der restliche Teil der Order storniert.

Fill or Kill (FOK)

• FOK-Orders müssen entweder sofort vollständig ausgeführt werden oder werden komplett storniert.
• Beispiel: Wenn Sie eine Order zum Kauf von 5 BTC zu $11.500 platzieren und die Börse nicht die gesamte Menge zu diesem Preis liefern kann, wird die gesamte Order stattdessen storniert, anstatt teilweise ausgeführt zu werden.

Diese verschiedenen Time-in-Force-Optionen ermöglichen es Tradern, die Bedingungen für Ausführung und Stornierung ihrer Trades entsprechend ihren Präferenzen und Strategien festzulegen.

Fazit

Um ein versierter Trader zu werden, ist das Verständnis der verschiedenen Ordertypen entscheidend. Durch das Beherrschen von Stop-Limit-Orders können Sie das Risiko von Verlusten reduzieren, während OCO-Orders es Tradern erlauben, sich auf mehrere Szenarien vorzubereiten. Sich mit den verfügbaren Handelswerkzeugen vertraut zu machen, ist ein wesentlicher Schritt auf dem Weg zu erfolgreichem Trading.