Was ist Basel II und warum scheiterte es?

Basel II, der zweite von drei Basel-Abkommen, verpflichtet Banken dazu, eine Mindesteigenkapitalquote von 8 % ihrer risikogewichteten Aktiva zu halten, und gibt zugleich Richtlinien zur Berechnung der Kapitalquoten vor. Die zweite Säule konzentriert sich auf die Aufsicht und behandelt systemische, Liquiditäts- und Rechtsrisiken. Während des Zusammenbruchs der Subprime-Hypotheken und der Großen Rezession 2008 unterschätzte Basel II jedoch die Risiken und trug zu einem überhebelten und unterkapitalisierten Finanzsystem bei.

Grundlagen

Im Jahr 2004 stellte der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht Basel II vor, ein Set internationaler Bankenregeln. Dieses Rahmenwerk baut auf den Regeln von Basel I, dem ersten Abkommen, auf und erweitert die Mindesteigenkapitalanforderungen. Zudem schuf Basel II einen Rahmen für die Aufsicht und führte neue Offenlegungspflichten ein, um die Kapitalausstattung von Banken zu beurteilen.

Was ist Basel II?

Basel II, der zweite von drei Basel-Abkommen, konzentriert sich auf drei Hauptsäulen: Mindesteigenkapitalanforderungen, Aufsichtsmaßnahmen und Marktdisziplin. Ziel ist es, Bankvorschriften zwischen den Ländern zu standardisieren und Risiken im Bankensystem zu reduzieren. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht, mit Vertretern aus verschiedenen Ländern, überwacht diese Regelungen. Obwohl der Ausschuss keine Durchsetzungsbefugnis hat, verlässt er sich auf die nationalen Aufsichtsbehörden der Mitgliedsländer, die die Regeln umsetzen und notfalls strengere Maßnahmen ergreifen können.

Richtlinien & Anforderungen von Basel II

Basel II, aufbauend auf Basel I, führte Richtlinien zur Berechnung der mindest regulatorischen Kapitalquoten ein und bestätigte, dass Banken eine Kapitalreserve von mindestens 8 % ihrer risikogewichteten Aktiva halten müssen. Das anrechenbare regulatorische Kapital ist in drei Stufen unterteilt, wobei Tier 1 das Kernkapital der Bank darstellt, das aus Stammaktien, ausgewiesenen Rücklagen und bestimmten anderen Vermögenswerten besteht. Tier 2 umfasst ergänzendes Kapital, einschließlich Neubewertungsrücklagen, hybrider Instrumente sowie mittel- und langfristiger nachrangiger Darlehen. Tier 3 besteht aus geringerwertigen unbesicherten nachrangigen Schuldtiteln.

Ein wesentlicher Aspekt von Basel II ist die Definition der risikogewichteten Aktiva, die festlegt, ob eine Bank ihre Kapitalreservenanforderungen erfüllt. Dieser Ansatz soll Banken davon abhalten, übermäßige Risiken mit ihren Beständen einzugehen. Im Gegensatz zu Basel I berücksichtigt Basel II bei der Bestimmung der Risikogewichte die Bonität der Vermögenswerte, wobei höhere Kreditratings zu niedrigeren Risikogewichten führen. Diese Neuerung zielt darauf ab, die Genauigkeit der Risikoabschätzung zu verbessern und ein sichereres sowie stabileres Banksystem zu fördern.

Aufsicht und Marktdisziplin

Die zweite Säule konzentriert sich auf die Aufsicht und bietet einen Rahmen für nationale Aufsichtsbehörden, um systemische Risiken, Liquiditätsrisiken und Rechtsrisiken zu adressieren. Die dritte Säule ist die Marktdisziplin, die Offenlegungspflichten einführt, um die Transparenz bezüglich der Risikoexponierungen, der Risikobewertungsverfahren und der Kapitalausstattung von Banken zu erhöhen. Das übergeordnete Ziel von Basel II ist die Schaffung eines stärker standardisierten und transparenteren Banksystems, Risiken zu mindern und solide Geschäftsgebaren der Banken sicherzustellen.

Vorteile & Nachteile von Basel II

Vorteile von Basel II

1. Klärte und erweiterte die Regelungen von Basel I und bot einen umfassenderen Rahmen für die Bankenaufsicht.
2. Berücksichtigte finanzielle Innovationen und neue Finanzprodukte, die nach Basel I entstanden, und passte die Regulierung an die sich entwickelnden Marktpraktiken an.

Nachteile von Basel II

1. Wird in seiner zentralen Mission, die Finanzwelt sicherer zu machen, als schwerer Misserfolg angesehen, da es die Risiken der damaligen Bankpraxis unterschätzte.
2. Trug zu einem überhebelten und unterkapitalisierten Finanzsystem bei, wie sich beim Subprime-Zusammenbruch 2008 und der Großen Rezession zeigte.
3. Enthüllte Schwächen in Governance, Risikomanagement und Anreizstrukturen, was zu falsch bewerteten Kredit- und Liquiditätsrisiken sowie zu übermäßigem Kreditwachstum führte.
4. Erforderte aufgrund von Mängeln im Risikomanagement und in der Aufsicht Reformen und Ergänzungen durch Basel III, was die Notwendigkeit weiterer Verbesserungen der Bankregulierung aufzeigte.

Die Notwendigkeit von Basel III

Der Zusammenbruch der Subprime-Hypothekenmärkte 2007 und die anschließende globale Finanzkrise zeigten, dass die unter Basel I und Basel II etablierten Regelungen unzureichend waren, um die Risiken bestimmter Banken und die potenziellen Gefahren für das weltweite Finanzsystem zu kontrollieren. Als Reaktion wurde Basel III während der Krise eingeführt und wird derzeit implementiert, um diesen Risiken besser zu begegnen.

Fazit

Basel II, der zweite von drei Basel-Abkommen, zielte darauf ab, Bankvorschriften zwischen den Ländern zu standardisieren und Risiken im Bankensystem zu reduzieren. Seine Unterschätzung der Risiken während des Subprime-Zusammenbruchs 2008 und der Großen Rezession trug jedoch zu einem überhebelten und unterkapitalisierten Finanzsystem bei. Zwar wurde Basel III eingeführt, um diesen Risiken besser zu begegnen, doch bleibt weiterhin Bedarf an zusätzlichen Verbesserungen der Bankenregulierung.