Grundlagen
Das als Mindestreserve bekannte Bankensystem ermöglicht es den Geschäftsbanken, einen Teil der Einlagen ihrer Kunden zu verleihen, während sie nur einen kleinen Teil der Einlagen in Form von tatsächlichem Bargeld zur Abhebung bereithalten. Auf diese Weise wird Geld aus einem bestimmten Prozentsatz der Kundeneinlagen geschaffen.
Die Banken müssen einen Mindestprozentsatz bzw. einen Bruchteil der Einlagen als Reserven vorhalten, so dass sie den Rest des Geldes ausleihen können. Dadurch entsteht ein wirtschaftlicher Verdopplungseffekt, da sowohl die Bank als auch der Kreditnehmer die verliehenen Gelder als Vermögenswerte zählen. Das Geld wird dann wiederverwendet, reinvestiert und mehrfach verliehen, was zu einem Multiplikatoreffekt führt, der "neues Geld schafft".
Die Zentralbanken spielen oft eine Schlüsselrolle im fraktionierten Reservesystem, sowohl als Regulierungsbehörden als auch als Anbieter neuer Währung. Sie können auch Mindestreserveanforderungen festlegen. Die Kreditvergabe und die Verschuldung, die integraler Bestandteil dieses Systems sind, erfordern, dass die Zentralbanken sicherstellen, dass die Geschäftsbanken über genügend Bargeld verfügen, um Abhebungsanträge zu erfüllen.
Insgesamt ist das Mindestreserve-Bankwesen in vielen Freihandelsländern ein weit verbreitetes System, das es den Finanzinstituten ermöglicht, durch die Ausleihe eines Teils der eingezahlten Gelder Gewinne zu erzielen.
Die Geschichte des Fraktionsreserve-Bankensystems
Das Konzept der Mindestreserve-Bankensysteme geht auf das Jahr 1668 zurück, als die schwedische Reichsbank als erste Zentralbank der Welt gegründet wurde. Obwohl primitive Formen des Mindestreserve-Bankwesens schon vorher existierten, wurde mit der Gründung einer Zentralbank ein offizieller Rahmen für diese Praxis geschaffen.
Die Idee, Geldeinlagen zu nutzen, um die Wirtschaft durch Kredite anzukurbeln, gewann schnell an Popularität. Es wurde als praktischer erachtet, Ressourcen in die Förderung von Ausgaben zu investieren, anstatt sie in einem Tresor zu horten. Nachdem Schweden diese Praxis übernommen hatte, verbreitete sich die fraktionierte Reservestruktur rasch.
In den Vereinigten Staaten wurden 1791 und 1816 zwei Zentralbanken gegründet, die jedoch nur von kurzer Dauer waren. Im Jahr 1913 wurde mit dem Federal Reserve Act die U.S. Federal Reserve Bank gegründet, die heute die Zentralbank des Landes ist. Die Institution ist für die Stabilisierung und Überwachung der Wirtschaft in Bezug auf Beschäftigung, Preisgestaltung und Zinssätze zuständig. Dies sind die genannten Ziele der Federal Reserve Bank.
Wie funktioniert das Fractional- Reserve-Bankensystem?
Dieses System funktioniert, indem es den Banken erlaubt, einen Teil des eingezahlten Geldes für die Vergabe von Krediten zu verwenden und gleichzeitig eine Bruchteilreserve zu halten. Wenn ein Kunde Geld auf sein Konto einzahlt, gehört es der Bank, und der Kunde erhält ein Einlagenkonto, über das er verfügen kann. Allerdings wird nur ein kleiner Prozentsatz der Einlage reserviert, in der Regel zwischen 3 % und 10 %, während der Rest für die Vergabe von Krediten an andere Kunden verwendet wird. Diese Kredite wiederum schaffen über den Multiplikatoreffekt neues Geld.
Wenn zum Beispiel Kunde A 50.000 $ bei Bank 1 einzahlt, leiht die Bank Kunde B 45.000 $, der dann 45.000 $ bei Bank 2 einzahlt. Bank 2 leiht Kunde C 40.500 $, und der Kreislauf geht weiter. Bei einem Mindestreserve-Soll von 10 % wächst die ursprüngliche Einlage von 50.000 $ auf 234.280 $ in der gesamten verfügbaren Währung, einschließlich aller Kundeneinlagen und des zuletzt vergebenen Kredits. Obwohl dies ein vereinfachtes Beispiel ist, veranschaulicht es das Konzept der Geldschöpfung durch das Mindestreserve-Sparen.
Die Funktionsweise des Mindestreserve-Bankwesens beruht auf dem Prinzip der Schuld. Die Banken schulden ihren Kunden Geld in Form von Einlagenkonten, was als ihre Verbindlichkeit angesehen wird. Der profitabelste Vermögenswert für Banken sind zinsbringende Kredite, die als ihre Aktiva gelten. Kurz gesagt, Banken verdienen Geld, indem sie mehr Aktiva auf Kreditkonten als Passiva auf Einlagenkonten schaffen.
Wie kommt es zu Banküberfällen?
Zu einem Bankrun kommt es, wenn alle Einleger einer Bank versuchen, ihr gesamtes Geld gleichzeitig abzuheben, was zum Zusammenbruch einer Bank führen kann, da sie nur einen Bruchteil der Einlagen ihrer Kunden hält. Dies kann ein Risiko für das Mindestreserve-Bankensystem darstellen, da es darauf angewiesen ist, dass nicht alle Einleger versuchen, ihr Geld auf einmal abzuheben. Dies ist jedoch kein typisches Verhalten der Kunden; sie versuchen nur dann, ihr gesamtes Geld abzuheben, wenn sie glauben, dass die Bank in finanziellen Schwierigkeiten steckt.
Die Große Depression ist ein Beispiel für einen massiven Abzug, der das Finanzsystem der Vereinigten Staaten verwüstete. Um die Wahrscheinlichkeit eines Bank-Runs zu verringern, halten die Finanzinstitute heute mehr als die vorgeschriebenen Mindestreserven und versuchen, die Forderungen ihrer Kunden nach Zugang zu ihren Einlagen zu erfüllen.
Die Vorteile und Nachteile des Fractional Reserve Banking
Das Mindestreserve-Bankwesen bietet den Banken eine Reihe von Vorteilen, die wiederum ihren Kunden in Form von Zinserträgen auf Einlagenkonten zugute kommen. Außerdem unterstützt die Regierung dieses System mit der Begründung, dass es Ausgaben, wirtschaftliche Stabilität und Wachstum fördert.
Trotz dieser Vorteile argumentieren einige Wirtschaftswissenschaftler, dass das Mindestreserve-Bankwesen nicht nachhaltig und riskant ist. Dies ist besonders bedenklich, wenn man bedenkt, dass das derzeitige Geldsystem der meisten Länder auf Krediten und Schulden und nicht auf echtem Geld beruht. Dieses System stützt sich auf das Vertrauen der Öffentlichkeit in Banken und Fiat-Währungen, die von den Regierungen als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt wurden.
Fractional Reserve Bankwesen und Krypto
Der Kontext von Kryptowährungen unterscheidet sich völlig von dem des traditionellen Bankwesens, so dass es in der Welt der Kryptowährungen kein Konzept einer Mindestreserve gibt. Bitcoin und andere Kryptowährungen stützen sich auf ein dezentrales Netzwerk von Knoten, um ihr Hauptbuch zu führen, wobei alle Daten durch kryptografische Beweise gesichert und in einer öffentlichen Blockchain aufgezeichnet werden. Im Gegensatz zu herkömmlichen Fiat-Währungen ist keine Zentralbank erforderlich, da es keine Behörde gibt, die für die Regulierung des Systems zuständig ist.
Darüber hinaus ist das Gesamtangebot an Bitcoin mit einer Obergrenze von 21 Millionen Stück begrenzt, was bedeutet, dass keine weiteren Münzen erzeugt werden können. Im Gegensatz zum traditionellen System funktioniert die Welt von Bitcoin und Kryptowährungen also in einem völlig anderen Kontext, in dem es kein Mindestreserve-Banking gibt.
Fazit
Das System der Teilreservebanken ist in vielen Ländern seit Jahrhunderten weit verbreitet und ermöglicht es den Finanzinstituten, durch die Ausleihe eines Teils der eingezahlten Gelder Gewinne zu erzielen. Das System hat zwar seine Vorteile, birgt aber auch potenzielle Risiken und Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit. So ermöglicht es beispielsweise Banküberfälle. Dies geschieht, wenn alle Einleger einer Bank versuchen, ihre Gelder auf einmal abzuheben, was ein Risiko für das System darstellt. Im Zusammenhang mit Kryptowährungen gibt es jedoch kein Mindestreserve-Banking, da die dezentrale Natur des Netzwerks und der endliche Vorrat an Münzen das Konzept irrelevant machen. Insgesamt ist das Verständnis des Mindestreserve-Bankwesens wesentlich für das Verständnis der Funktionsweise des globalen Finanzsystems.