Was ist Staking?

Indem sie Coins sperren, um die Sicherheit eines Blockchain-Netzwerks aufrechtzuerhalten und im Gegenzug Belohnungen erhalten, ist das Staking von Kryptowährungen für Anleger zu einer gängigen Methode geworden, ihre Bestände zu vermehren, ohne digitale Assets zu verkaufen. Dennoch bringt Krypto-Staking spezifische Risiken mit sich, die zum Verlust von Geldern führen können.

Grundlagen

Staking bezeichnet ein Verfahren, bei dem Personen ihre Kryptowährung (ihren 'Stake') sperren, um die Sicherheit und den Betrieb eines Blockchain-Netzwerks zu unterstützen. Durch das Staken ihrer Coins tragen sie zur Absicherung der Blockchain bei und helfen, Transaktionen zu bestätigen.

Staking ist auf Blockchains wie Ethereum und Cardano möglich, die auf einem Proof-of-Stake-(PoS)-Konsensmechanismus basieren. Im Gegensatz dazu nutzt Proof-of-Work-(PoW), wie bei Bitcoin, Mining und Rechenleistung, um Transaktionen zu validieren.

Das Staken von Coins macht die Vermögenswerte der Nutzer weniger liquide, da die Coins im Staking-Prozess gebunden sind. Zwar können Einzelpersonen in der Regel noch auf ihre gestakten Coins zugreifen, doch sind diese meist erst wieder anderweitig nutzbar, wenn sie nicht mehr gestaked sind.

Proof of Stake Consensus 

Der PoS-Algorithmus verwendet ein pseudozufälliges Auswahlverfahren, um Validatoren aus einer Gruppe von Knoten auszuwählen. Dabei fließen Faktoren wie die Dauer des Stakes, Zufallselemente und das Kapital des Knotens ein. Jede PoS-Kryptowährung hat eigene Regeln und Mechanismen, um die bestmögliche Kombination für das Netzwerk und seine Nutzer zu erreichen.

Im Unterschied zum ASIC-Mining, das erhebliche Investitionen in Hardware und Energie erfordert, erlaubt PoS die Erzeugung von Blöcken ohne spezialisierte Mining-Hardware.

Bei PoS werden Blöcke 'geschmiedet' (forged), nicht gemined. Sobald ein Knoten ausgewählt wurde, den nächsten Block zu erstellen, validiert er die Transaktionen des Blocks, signiert ihn und fügt ihn der Blockchain hinzu. Der Knoten erhält anschließend die Transaktionsgebühren und auf bestimmten Blockchains zusätzlich eine Coin-Belohnung.

Wenn ein Blockproduzent aufhören möchte zu erzeugen, werden sein Stake und die verdienten Belohnungen nach einer definierten Frist freigegeben. Diese Dauer ermöglicht es dem Netzwerk zu überprüfen, dass der Knoten keine betrügerischen Blöcke eingefügt hat.

Viele sehen im Blockproduzieren durch Staking ein Potenzial für höhere Skalierbarkeit von Blockchains. Dies ist einer der Gründe, warum Ethereum den Wechsel von PoW zu PoS im Rahmen technischer Upgrades, zusammengefasst als ETH 2.0, vollzogen hat.

Wie funktioniert Staking bei Kryptowährungen? 

Krypto-Staking setzt die Verwendung einer bestimmten Staking-Währung voraus, die in der Regel die native Währung des jeweiligen Netzwerks ist. Beispielsweise wird ETH für das Staking auf Ethereum verwendet. Ebenso führen neue PoS-Blockchains meist eine eigene Kryptowährung als Staking-Token ein. Nutzer müssen die spezifische Staking-Coin erwerben, um am Netzwerk teilnehmen zu können.

Es gibt verschiedene Wege, Kryptowährungen zu staken, abhängig vom technischen Können, der Menge an Coins und dem gewünschten Kontrollniveau. Eine Möglichkeit ist das Einrichten und Betreiben eines eigenen Validator-Knotens – dies bietet die größte Kontrolle, erfordert technisches Wissen und bringt Verantwortung mit sich. Eine Alternative sind Staking-as-a-Service-Plattformen, bei denen Nutzer ihren Stake an einen vertrauenswürdigen Dienstleister delegieren, der einen Validator-Knoten betreibt. Diese Methode verbindet Kontrolle und Bequemlichkeit. Pooled Staking ist eine weitere Option, bei der das Stake mit anderen Nutzern zusammengelegt wird.

Schließlich bieten manche Krypto-Börsen Staking-Dienste für ihre Nutzer an und bieten damit die größte Bequemlichkeit. Nutzer sollten jedoch die Sicherheitsmaßnahmen der Börse prüfen, bevor sie ihre Coins dort staken.

Staking-Pool 

Ein Staking-Pool ist eine Gruppe von Kryptowährungsinhabern, die ihre Coins bündeln, um ihre Chancen zu erhöhen, als Validator ausgewählt zu werden. Durch den Beitritt zu einem Pool können Nutzer ihre Staking-Power kombinieren und die Chance erhöhen, Belohnungen zu erhalten. Diese werden proportional entsprechend des Beitrags jedes Pool-Mitglieds verteilt.

Staking-Pools sind besonders hilfreich für einzelne Nutzer, die nicht über die Ressourcen oder das technische Know-how verfügen, einen eigenen Validator-Knoten zu betreiben. Durch die Delegation ihrer Staking-Power an einen Pool können sie Belohnungen erzielen, ohne selbst einen Knoten zu betreiben. Auch kleinere Investoren, die nicht genug Coins für die Mindestanforderungen besitzen, profitieren von Pools, da sie so die Anforderungen erreichen und mit dem Verdienen beginnen können.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Staking-Pools in der Regel eine Gebühr für ihre Dienste verlangen, die von den erzielten Staking-Belohnungen abgezogen wird. Nutzer sollten daher sorgfältig recherchieren und einen seriösen Staking-Pool mit guter Performance und Sicherheitsbilanz wählen.

Vorteile des Krypto-Stakings

Staking bietet verschiedene Vorteile, darunter das Erzielen von Staking-Belohnungen und die Möglichkeit, passives Einkommen zu generieren. Durch die Teilnahme am Validierungsprozess eines Netzwerks werden Validatoren mit Kryptowährung oder Transaktionsgebühren belohnt, sodass Nutzer Einkommen erzielen können, ohne ihre Bestände verkaufen zu müssen. Zudem unterstützt Staking die Netzwerksicherheit, da Validatoren, die sich böswillig verhalten oder Regeln verletzen, mit dem Verlust ihres Stakes bestraft werden können, was potenzielle Angreifer abschreckt.

Außerdem kann Staking zur Dezentralisierung beitragen, indem es mehr Personen ermöglicht, am Validierungsprozess teilzunehmen. Dadurch verringert sich das Risiko, dass eine einzelne Entität die Kontrolle über das Netzwerk erlangt. Ein weiterer Vorteil ist, dass Staking als energieeffizientere und umweltfreundlichere Alternative zum PoW-Mining gilt, da weniger Rechenleistung zur Validierung von Transaktionen und zur Erzeugung neuer Blöcke erforderlich ist.

Schließlich erlauben einige Blockchain-Netzwerke Nutzern, die ihre Coins staken, Stimmrechte und Einfluss auf die Governance des Netzwerks. Stakeholder können so vorgeschlagene Protokoll-Updates, Änderungen und Verbesserungen mitbestimmen und die künftige Ausrichtung des Netzwerks beeinflussen.

Risiken beim Krypto-Staking

Beim Staking müssen Validatoren gründlich recherchieren, die jeweilige Kryptowährung verstehen und die Risiken sowie technischen Anforderungen kennen. 

Erstens besteht ein Volatilitätsrisiko: Der Wert der gestakten Kryptowährung kann durch Marktschwankungen schnell fallen und zu erheblichen Verlusten führen. Zweitens drohen Slashing-Risiken in PoS-Netzwerken, wenn Netzwerkregeln verletzt werden, etwa durch Double-Signing oder längere Ausfallzeiten – dies kann Strafen bis hin zum Verlust eines Teils oder der gesamten gestakten Coins nach sich ziehen. Drittens kann ein Zentralisierungsrisiko auftreten, wenn eine kleine Gruppe von Validatoren einen großen Anteil der gestakten Coins kontrolliert und damit die Dezentralisierung gefährdet.

Zusätzlich besteht technisches Risiko: Softwarefehler oder andere technische Probleme können zum Verlust gestakter Coins führen.

Schließlich erfordern Sperrfristen, dass Nutzer ihre Coins für eine festgelegte Zeit immobilisieren, wenn sie sie staken. Das kann den sofortigen Zugriff einschränken und verhindern, dass Bestände schnell verkauft werden. Dadurch können potenzielle Anlagegelegenheiten verpasst werden oder es besteht die Unfähigkeit, schnell auf Kursbewegungen zu reagieren.

Wie stakest du deine Krypto? 

Um mit dem Staken zu beginnen, befolge diese Schritte:

1. Wähle eine PoS-Kryptowährung: Entscheide dich für eine Kryptowährung, die Staking unterstützt, und erwirb die erforderliche Anzahl an Coins. Manche Netzwerke haben unterschiedliche Mindestanforderungen fürs Staken.
2. Richte eine Staking-Wallet ein: Wähle eine Wallet, die Staking unterstützt und auf der offiziellen Website der Blockchain empfohlen wird. Übertrage deine Staking-Coins gemäß den netzwerkspezifischen Anweisungen in die Wallet.
3. Starte das Staking: Folge den Anleitungen auf der offiziellen Website der gewählten Blockchain, um deine Coins zu staken. Du kannst Coins an einen Validator delegieren oder selbst einen Validator betreiben. Befolge die netzwerkspezifischen Anweisungen sorgfältig, um Fehler zu vermeiden.

Berechnung von Staking-Belohnungen: Wie es funktioniert

Bei Staking-Belohnungen hat jedes Netzwerk seine eigene Berechnungsmethode. Einige Blockchains passen die Belohnungen anhand mehrerer Faktoren an, andere bieten einen festen Prozentsatz als Inflationsausgleich. Hier einige Faktoren, die die Berechnung beeinflussen können:

• Die Anzahl der gestakten Coins
• Die Dauer, während der der Validator aktiv gestakt hat
• Die Performance des Validators bei der Erfüllung seiner Aufgaben
• Die Gesamtmenge der im Netzwerk gestakten Coins
• Netzwerk-Transaktionsgebühren
• Die Inflationsrate der Coin

Inflation fördert die Nutzung der Coins, und Staking-Belohnungen motivieren Nutzer dazu, ihre Coins zu staken statt zu verkaufen. Validatoren erhalten in vielen Systemen einen festen prozentualen Anteil als Ausgleich für Inflation. Dieser Ansatz sorgt für einen vorhersehbaren Belohnungsplan und kann mehr Teilnehmer zum Staken bewegen. Die Blockchains bieten netzwerkspezifische Anleitungen zum Staken und zur Berechnung der Belohnungen auf ihren offiziellen Webseiten.

Warum nicht alle Coins gestaked werden können

Nur Kryptowährungen, die auf einem PoS-Konsensmechanismus basieren, können gestaked werden. PoS ermöglicht es Nutzern, das Netzwerk durch das Staken ihrer Bestände zu sichern, während PoW komplexe mathematische Aufgaben erfordert. Kryptowährungen, die auf PoW basieren, können nicht gestaked werden.

Allerdings unterstützen nicht alle PoS-Kryptowährungen traditionelles Staking. Manche PoS-Systeme nutzen alternative Mechanismen zur Incentivierung, wie etwa Delegated Proof of Stake (DPoS), die nicht unbedingt herkömmliches Staking im klassischen Sinn vorsehen.

Für ein erfolgreiches Staking-Erlebnis ist es entscheidend, die jeweilige Kryptowährung zu recherchieren und die Staking-Anforderungen sowie Belohnungen zu verstehen.

Fazit

Da Staking zunehmend einfacher wird, bietet es eine bequeme Möglichkeit, durch das Halten digitaler Assets Belohnungen zu erzielen und zugleich an der Pflege und Governance von Blockchains mitzuwirken. Das senkt Eintrittsbarrieren zum Blockchain-Ökosystem und öffnet mehr Chancen für Interessierte. Dennoch ist Staking nicht risikofrei: Smart Contracts, die Gelder sperren, können fehleranfällig sein. Deshalb ist gründliche Recherche und die Nutzung besonders sicherer Wallets unerlässlich.