Venus Protocol ermöglicht dezentrales und sicheres Krypto-Kredit- und -Leihwesen und ist ein fortschrittliches algorithmisches Geldmarktsystem auf der BNB Chain. Durch die nahtlose Integration mit beliebten Krypto-Wallets wie MetaMask ist dieses genehmigungsfreie Protokoll für alle Nutzer zugänglich. Besonders bemerkenswert ist die gemeinschaftsgetriebene Struktur von Venus Protocol: Eigentum und Governance des Protokolls liegen bei den Teilnehmern. XVS, das native Governance-Token, das im Venus Protocol Vault gestaked werden kann, stärkt dieses System und bietet eine lohnende Möglichkeit, zusätzliche Token zu verdienen.
Grundlagen
Im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) entwickeln sich zunehmend Dienstleistungen, die traditionell mit dem klassischen Finanzwesen verbunden sind. Venus Protocol eröffnet einen Weg, über den Nutzer nahtlos aus einem vielfältigen Asset-Pool Kredite vergeben oder aufnehmen können. Was dieses Protokoll auszeichnet, ist der Verzicht auf zentrale Mittelsmänner: Stattdessen nutzt es fortschrittliche Technologien wie Smart Contracts, um Transaktionen autonom auszuführen. Dadurch können Einleger von Sicherheiten das Potenzial ihrer ruhenden Mittel erschließen und passive Erträge erzielen.
Verständnis von Venus Protocol: Funktionsweise und Mechanismen
Im DeFi-Umfeld eingeführt, ist Venus Protocol ein algorithmisches Geldmarktprotokoll, das eng mit einem Ökosystem synthetischer Stablecoins verknüpft ist. Traditionell war der Geldmarkt ein zentraler Bestandteil der Wirtschaft, der kurzfristige Kreditbedarfe bedient.
Venus Protocol revolutioniert diese Landschaft, indem es DeFi-Kreditvergabe und -aufnahme auf die BNB Chain bringt. Bemerkenswert ist, dass Kreditgeber durch Überbesicherung ihrer Positionen die nativen synthetischen Stablecoins der Plattform (VAI) erzeugen können.
Aufbauend auf seinen Grundlagen ist Venus Protocol eine harmonische Verschmelzung von Compound und MakerDAO, zwei bekannten Ethereum-basierten Protokollen. Während ersteres als Geldmarktprotokoll fungiert, spezialisiert sich letzteres auf das Minten von Stablecoins. Venus Protocol vereint diese Funktionen und bietet Nutzern die Flexibilität, innerhalb eines einheitlichen Ökosystems zu agieren – unabhängig davon, welche Funktion sie nutzen.
Konzeptionell kann man sich Venus Protocol als inklusiven Kreditmarkt vorstellen. Erstens ermöglicht es BNB-Chain-Nutzern, ruhende Kryptowährungen als Sicherheiten in das Netzwerk einzubringen. Zweitens können Nutzer, die zusätzliche Mittel benötigen, überbesicherte Kryptowährungen verpfänden, um Kredite aufzunehmen. Kreditgeber erhalten dadurch zusammengesetzte Jahreszinsen, während Kreditnehmer Zinsverpflichtungen für ihre jeweiligen Darlehen eingehen.
Das Protokoll legt die Zinsen für Kreditvergabe und -aufnahme mittels einer dynamischen Zinskurve fest, die sich nach der Auslastung richtet. Diese Sätze werden autonom an die Marktnachfrage angepasst, etwa für BNB oder ETH. Dennoch setzt der Governance-Prozess des Protokolls vordefinierte Grenzen für Mindest- und Maximalzinsen.
Das Minten synthetischer Stablecoins erfolgt über vTokens, die die innerhalb von Venus Protocol hinterlegten Sicherheiten repräsentieren. Zum Beispiel erhalten Nutzer vUSDT beim Einzahlen von USDT, die später gegen das zugrunde liegende Asset eingelöst werden können. Zusätzlich können Nutzer bis zu 50 % des Wertes ihrer Sicherheiten über das Protokoll aus ihren vTokens leihen, um VAI zu minten.
Im Unterschied zu den variablen Zinsen für Kreditvergabe und -aufnahme verfolgt Venus Protocol bei den Stablecoin-Zinssätzen eine andere Vorgehensweise: Diese Zinsen sind fest und können nur durch den Governance-Prozess angepasst werden, wodurch willkürliche Änderungen im Ökosystem verhindert werden.
Chronik von Venus Protocol
2020 entstand Venus Protocol unter der Leitung eines Projektteams von Swipe, einem bekannten Anbieter von Krypto-Kreditkarten. Mit dem Start von Venus (XVS) war die Vision von Anfang an klar: die Lücke zwischen traditioneller Finanzwelt und DeFi auf der BNB Chain zu schließen. Ziel war es, Nutzern eine Alternative anzubieten, die die Herausforderungen umgeht, denen sie zuvor auf Ethereum begegnet waren.
Obwohl Swipe die Entwicklung von Venus Protocol aktiv unterstützte, ist hervorzuheben, dass es keine XVS-Pre-Mines für Entwickler oder Gründer gab. Dieser bewusste Schritt stellte sicher, dass die vollständige Kontrolle über das Protokoll und den Token bei den XVS-Inhabern liegt.
Venus Protocol bleibt flexibel und anpassbar entsprechend den Präferenzen seiner Community. Ein Beispiel hierfür ist das Venus V2-Upgrade, das strengere VAI-Liquidationsstrafen einführte. Zudem implementierte das Upgrade Gebühren für das Minten von VAI und für Plattformabhebungen, deren Erlöse an die Venus Reserves Treasury fließen. Hervorzuheben ist auch ein Airdrop des nativen Venus-Reward-Tokens (VRT) an bestehende XVS-Inhaber als Anerkennung ihrer Unterstützung.
Chancen und Möglichkeiten von Venus Protocol
Innerhalb des Venus-Frameworks können Nutzer permissionless Kredite vergeben und aufnehmen aus einem vielfältigen Asset-Pool. Darüber hinaus haben sie die Möglichkeit, Stablecoins durch überbesicherte Positionen zu minten und aktiv an der Governance des Protokolls teilzunehmen.
Verleihen
Venus Protocol erzeugt effizient Pools ausgeliehener Kryptowährungen durch den Einsatz von Smart Contracts, die es Nutzern ermöglichen, Assets bereitzustellen und variable Renditen auf ihre Einlagen zu verdienen. Dieser Ansatz erschließt latenten Wert auf der BNB Chain, auch für Assets wie Bitcoin und Litecoin, die zuvor keinen ausgeprägten Kreditmarkt hatten.
Leihen
Der Kreditmechanismus von Venus Protocol basiert auf einem überbesicherten Darlehenssystem, das Kreditnehmer verpflichtet, Sicherheiten zu hinterlegen, bevor sie Mittel erhalten. Zum Beispiel können Nutzer bei einem Sicherheitenwert von 50 % bis zu 50 % ihres eigenen ETH-Wertes leihen. Zudem können Nutzer das Besicherungsverhältnis über den Governance-Prozess aktiv beeinflussen.
Es ist Vorsicht geboten: Wie im Whitepaper von Venus Protocol erläutert, liegt der Sicherheitenwert typischerweise zwischen 40 % und 75 %. Fällt der Sicherheitenwert stark, besteht die Gefahr der Liquidation der Positionen.
Stablecoins minten
Das Minten und die Rücknahme des synthetischen Stablecoins VAI sind auf einen Wert von 1 USD ausgelegt, obwohl der Marktpreis je nach Angebot und Nachfrage schwanken kann. Venus Protocol ermöglicht das Minten von Stablecoins unter Verwendung verbleibender Sicherheiten aus vorherigen vToken-Einzahlungen. Das Protokoll ist inklusiv gestaltet: Jeder kann ohne zentrale Autorität Stablecoins minten. Die neu geminteten Stablecoins können anschließend für verschiedene Zwecke genutzt werden, einschließlich der Generierung von Rendite in anderen DeFi-Projekten.
Governance
Venus Protocol überträgt die Zukunft der Plattform in die Hände der Community. Die vollständige Kontrolle erfolgt über das Governance-Token XVS, das dem BEP-20-Standard entspricht. Nutzer beteiligen sich aktiv am Entscheidungsprozess durch Ausübung ihres Stimmrechts. So können sie Vorschläge einbringen, neue Tokens ins Ökosystem aufnehmen, Zinssätze anpassen oder die Token-Verteilung planen. Zudem ist die Entwicklung von Venus Vault vorgesehen, einem Produkt zur Verbesserung des Risikomanagements des Protokolls und zur Ermöglichung von Staking-Belohnungen, bei dem Nutzer ihre Governance-Token sperren können.
Was Venus Protocol einzigartig macht
Venus Protocol fungiert als Katalysator, um traditionelle Kreditdienstleistungen in blockchain-basierte dezentrale Protokolle zu integrieren, wobei anerkannt wird, dass es nicht der erste Akteur in diesem Bereich ist. Ethereum-basierte DeFi-Anwendungen haben bereits Milliarden an gelockten Assets angesammelt.
Diese bestehenden Anwendungen haben jedoch ihre Herausforderungen: hohe Kosten, langsame Netzwerke und begrenzte Verfügbarkeit von Kryptowährungen anderer Blockchains wie XRP oder Litecoin. Venus Protocol unterscheidet sich von vielen anderen Geldmarktprotokollen durch ein einzigartiges Angebot: die Möglichkeit, bereitgestellte Sicherheiten nicht nur für Kredite, sondern auch zum Minten von Stablecoins zu nutzen.
Darüber hinaus führt Venus Protocol ein innovatives Paradigma ein, bei dem Nutzer Rendite aus den geminteten Token erzielen können. Das steht im starken Gegensatz zu anderen Protokollen, die solche Token in Smart Contracts belassen, ohne die Vorteile der zugrunde liegenden Assets. Dadurch entfällt bei Venus Protocol die Notwendigkeit, eigene Assets aus einem Geldmarkt abzuziehen, um Stablecoins zu minten.
Im Gegensatz zu zahlreichen bekannten Stablecoins sind die synthetischen Stablecoins von Venus Protocol nicht durch traditionelle Finanzwerte oder Fiat-Währungen gedeckt, sondern durch einen Korb verschiedener Kryptowährungen. Die Nutzung der BNB Chain sorgt zudem für schnelle und kostengünstige Transaktionen und fördert ein umfassendes Netzwerk von Wrapped Tokens und Liquidität.
Fazit
Venus Protocol vereint Geldmarkt und Stablecoin-Erzeugung in einem einzigen Protokoll und erschließt damit das ungenutzte Potenzial von Sicherheiten im Krypto-Ökosystem. Die hohe Geschwindigkeit und Kosteneffizienz der BNB Chain ermöglichen einen universellen Zugang zu diesen Finanzinstrumenten und befähigen Menschen weltweit mit einer Krypto-Wallet. Dieses revolutionäre System erlaubt es Nutzern, gegen ihre Assets zu leihen, Zinsen zu verdienen, Sicherheiten bereitzustellen und bei Bedarf sofort Stablecoins zu minten.