Was ist First Digital USD (FDUSD)?

Grundsätze

Im Juni 2023 wurde First Digital (FDUSD) als Stablecoin eingeführt, der mit Reserven unterlegt ist. Er wird von einer Tochtergesellschaft von First Digital Limited, einem in Hongkong ansässigen Finanzunternehmen, ausgegeben. Derzeit ist FDUSD auf den Ethereum- und BNB-Chain-Netzwerken verfügbar, aber es ist geplant, ihn in Zukunft auch auf anderen Blockchains auszugeben. Um nachzuweisen, dass FDUSD vollständig durch den Gegenwert von Bargeld oder Bargeldäquivalenten gedeckt ist, wird ein von unabhängigen Wirtschaftsprüfern geprüfter Bericht über die "Bescheinigung der Reserven" vorgelegt.

Erkundung der Ersten Digitalen USD (FDUSD)

First Digital USD (FDUSD) ist ein Stablecoin, der im Juni 2023 von FD121 Limited, einer Tochtergesellschaft des in Hongkong ansässigen Finanzunternehmens First Digital Limited, eingeführt wurde. Sein Wert soll an den US-Dollar gekoppelt sein, wobei jeder FDUSD-Token entweder durch einen US-Dollar oder einen gleichwertigen Vermögenswert, der von seiner Verwahrstelle, First Digital Trust Limited, als Reserve gehalten wird, gesichert ist.

First Digital Trust Limited, eine eingetragene Treuhandgesellschaft in Hongkong, verwaltet die FDUSD-Reserven auf separaten Konten, um sicherzustellen, dass sie von den anderen Vermögenswerten des Unternehmens getrennt bleiben. Die Reserven müssen in Form von Bargeld oder hochliquiden Vermögenswerten gehalten werden, was die 1:1-Deckung des Stablecoins unterstützt.

Der Emittent von FDUSD legt von unabhängigen Unternehmen geprüfte Berichte über die "Bescheinigung der Mindestreserve" vor, um zu bestätigen, dass der Betrag der im Umlauf befindlichen FDUSD vollständig durch den Gegenwert von Bargeld oder bargeldähnlichen Vermögenswerten gedeckt ist. Dieser Verifizierungsprozess bietet Transparenz und Vertrauen in die Stabilität von FDUSD.

FDUSD wurde zunächst auf Ethereum und BNB Chain eingeführt und soll in Zukunft auf weitere Blockchains ausgeweitet werden. Mit dem Wachstum des Stablecoin-Marktes möchte FDUSD den Nutzern mehr Möglichkeiten zur Diversifizierung und für verschiedene Anwendungsfälle bieten.

Vorteile der Nutzung von FDUSD

Kryptowährungen bieten mehrere Vorteile gegenüber herkömmlichen Fiat-Währungen, wie z. B. schnellere Transaktionen, geringere Gebühren, höhere Sicherheit und mehr Privatsphäre.

Stablecoins, einschließlich FDUSD, sind so konzipiert, dass sie einen konstanten Wert behalten und als Verbindung zwischen konventionellen Finanzen und dem Kryptomarkt fungieren. Sie ermöglichen die Verwendung von Fiat-Währungen innerhalb des Krypto-Ökosystems, wobei sie die Flexibilität und Effizienz digitaler Vermögenswerte beibehalten.

Anwendungen von FDUSD

FDUSD hat eine Reihe von Anwendungen, darunter:

1. Überweisungen: FDUSD erleichtert schnelle und kosteneffiziente grenzüberschreitende Überweisungen und bietet eine kostengünstigere Alternative zu herkömmlichen Banküberweisungen. Stablecoins wie FDUSD haben im Allgemeinen niedrigere Gebühren und können Transaktionen schneller abschließen als herkömmliche Methoden.
2. Zahlungslösungen: Unternehmen und Privatpersonen können FDUSD für die Zahlungsabwicklung nutzen und so von niedrigeren Gebühren und kürzeren Bearbeitungszeiten profitieren. Dies ist besonders nützlich für internationale Transaktionen, bei denen oft zusätzliche Kosten für die Währungsumrechnung und grenzüberschreitende Überweisungen anfallen.
3. Absicherung der Preisvolatilität: In einem Markt, in dem die Preise von Kryptowährungen erheblich schwanken können, bietet FDUSD eine stabile Option zur Absicherung. Anleger können andere Kryptowährungen in FDUSD konvertieren, um Gewinne zu sichern oder ihr Vermögen in volatilen Zeiten zu schützen.
4. DeFi-Nutzung: FDUSD ist mit verschiedenen dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) kompatibel und ermöglicht es den Nutzern, Rendite zu erwirtschaften, zu leihen, zu borgen und zu setzen.

Risiken im Zusammenhang mit FDUSD

FDUSD bietet zwar einige Vorteile, aber die Nutzer sollten sich auch der potenziellen Risiken bewusst sein:

1. Abtrennungsrisiken: Der Wert von FDUSD hängt von einem Reservemechanismus ab, der die Rückzahlung zum Nennwert auf Verlangen gewährleistet. Diese Stabilität hängt von der Sicherheit und Liquidität der zugrunde liegenden Reserveaktiva ab, die von einem Dritten gehalten werden und von hochliquide bis weniger liquide variieren können. Es besteht das Risiko, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt, was zu potenzieller Instabilität oder einem Ausfall der Rückzahlung zum Nennwert führen kann.
2. Operationelle Risiken: FDUSD ist operativen Risiken wie Betrug und Cyberangriffen ausgesetzt. Da der Stablecoin von Dienstleistungen Dritter wie Börsen und Verwahrstellen abhängig ist, stellt jede Störung oder jeder Ausfall dieser Systeme eine Bedrohung für die Sicherheit und Zuverlässigkeit von FDUSD dar. Darüber hinaus gibt es nur wenige Sicherheitsvorkehrungen gegen den Verlust oder Diebstahl von Krypto-Vermögenswerten, wodurch die Nutzer einem Risiko ausgesetzt sein könnten.
3. Ordnungspolitische Risiken: Stablecoins wie FDUSD operieren in einem regulatorischen Umfeld, das sowohl unsicher ist als auch Veränderungen unterliegt. Die Regeln unterscheiden sich von Land zu Land und können sich schnell ändern, was sich auf die Geschäftstätigkeit von FDUSD auswirken kann. Diese regulatorischen Risiken könnten zu Einschränkungen oder zusätzlichem Aufwand bei der Einhaltung von Vorschriften führen.
4. Gegenpartei-Risiken: Die FDUSD ist von verschiedenen Finanzintermediären abhängig, was Gegenparteirisiken mit sich bringt. Verzögerungen bei der Rücknahme oder unerwartete Kosten könnten aufgrund der Abhängigkeit von Börsen, Banken, Marktmachern und anderen Finanzunternehmen auftreten. Diese Abhängigkeit von externen Parteien kann sich auf die Leistung des Stablecoins und die Fähigkeit der Nutzer auswirken, ihre Vermögenswerte effizient einzulösen.

Abschluss

Marktanalysten gehen davon aus, dass der Stablecoin-Sektor innerhalb der nächsten fünf Jahre von knapp über 160 Milliarden Dollar Mitte 2024 auf Billionen von Dollar anwachsen könnte. FDUSD ist einer von vielen neuen Akteuren, die in diesen schnell wachsenden Stablecoin-Markt einsteigen.

Da Kryptowährungen an Zugkraft gewinnen, erforschen sowohl traditionelle Finanzunternehmen als auch kryptonative Unternehmen die Ausgabe von Stablecoins, um bestimmte Märkte und Zielgruppen anzusprechen. Dieser Trend wird wahrscheinlich zu mehr Stablecoin-Optionen für Nutzer führen, die flexible und stabile digitale Vermögenswerte suchen. Wie jede Investition sind sie jedoch mit Risiken verbunden, die die Nutzer kennen sollten. Es ist wichtig, sich zu informieren, bevor man investiert oder Stablecoins verwendet. Dazu gehört die Prüfung des Whitepapers, der Reserveberichte, der Prüfungsergebnisse und der rechtlichen Hinweise auf der Website des Emittenten. Auf diese Weise können Sie Transparenz und Zuverlässigkeit sicherstellen und fundierte Entscheidungen über die Verwendung oder Investition in Stablecoins treffen.