Es ist wichtig zu beachten, dass die Zinsen, die durch Schatzwechsel (T-Bills) verdient werden, nur der Bundeseinkommenssteuer unterliegen, nicht jedoch den lokalen oder staatlichen Steuern. Der im Jahr erzielte Zinsbetrag wird im Formular 1099-INT erfasst. Anleger können wählen, dass bis zu 50 % der Zinserträge ihrer Schatzwechsel automatisch einbehalten werden. Wenn Sie in einem Staat mit hohen lokalen Steuern leben, könnte die Investition in T-Bills vorteilhafter sein als andere kurzfristige festverzinsliche Instrumente wie CDs.
Grundlagen
Jedes Steuerjahr endet damit, dass die Eigentümer von Schatzwechseln ein Formular 1099-INT vom Finanzministerium erhalten, typischerweise bis zum 31. Januar. Dieses Dokument enthält die im Jahr aufgelaufenen Zinsen auf staatliche Wertpapiere, ein Bericht, der gleichzeitig an den Internal Revenue Service (IRS) übermittelt wird. Es ist wichtig zu beachten, dass die Zinsen, die aus allen US-Schatzpapieren, einschließlich Schatzwechseln, gewonnen werden, auf staatlicher und lokaler Ebene steuerfrei sind, jedoch auf Bundesebene vollständig besteuert werden.
Überblick über Schatzwechsel (T-Bills)
Um das Wesen der Schatzwechsel zu verstehen, beginnen wir mit einem kurzen Überblick. Dabei handelt es sich um kurzfristige Schuldenverpflichtungen, die vollständig durch das Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung gestützt werden. Verfügbar in Stückelungen von 100 $ bis 5 Millionen $, laufen T-Bills in weniger als einem Jahr ab, mit typischen Laufzeiten von einem Monat, drei Monaten (13 Wochen) oder sechs Monaten (26 Wochen).
Wie alle Schatzpapiere gelten T-Bills als risikofreie Anlagen. Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Regierung ihre Schulden nicht begleichen kann, ist äußerst gering, da sie das Recht hat, Steuern zu erheben, Währung zu drucken und, insbesondere, aufgrund des starken Rufs der Vereinigten Staaten.
Dieser Ruf der Sicherheit veranlasste Investoren, während der Finanzkrise 2007-2008 auf Schatzpapiere zurückzugreifen, als die Verluste bei Aktien und anderen Vermögenswerten zunahmen. Diejenigen, die zuvor stark in Schatzpapiere investiert hatten, schützten ihr Kapital effektiv.
Steuerliche Auswirkungen von Investitionen in Schatzwechsel
Bei Fälligkeit eines T-Bills werden die verdienten Zinsen als Anlageeinkommen für dieses Jahr steuerpflichtig. Diese Einkünfte müssen in der Bundessteuererklärung, Formular 1040, angegeben werden und unterliegen der Besteuerung zum Grenzsteuersatz des Anlegers. Selbst ohne ein Formular 1099-INT ist der Anleger verantwortlich für die Meldung und Zahlung von Steuern auf die durch T-Bills erzielten Zinserträge.
Sollte ein Anleger einen T-Bill zu einem ermäßigten Satz kaufen und anschließend mit einem Aufschlag verkaufen, kann jeder daraus resultierende Gewinn ebenfalls als Kapitalgewinn besteuert werden. Um die Bundessteuerlast zu verringern, besteht die Möglichkeit des automatischen Steuerabzugs. Anleger, die Schatzwechsel halten, können wählen, dass ein Teil, bis zu 50 %, ihrer Zinserträge automatisch einbehalten wird. Dieser Prozentsatz kann über jede Einzelhandelswertpapierseite festgelegt werden, und das Finanzministerium sorgt dafür, dass die einbehaltenen Beträge an den Internal Revenue Service der USA überwiesen werden, wobei die Details im Formular 1099-INT gemeldet werden.
Vergleichende Steueranalyse: T-Bills vs. CDs
Während T-Bills möglicherweise nicht die höchsten Zinssätze bieten, bietet ihre Befreiung von staatlichen und lokalen Steuern einen deutlichen Vorteil gegenüber vollständig steuerpflichtigen kurzfristigen festverzinslichen Vermögenswerten wie Einlagenzertifikaten (CDs). Dieser Vorteil ist besonders ausgeprägt für Anleger in Staaten mit hoher Einkommenssteuer wie Kalifornien, Massachusetts, New York und Oregon. Um die steuerlichen Auswirkungen zu bewerten und die günstigere Option zwischen einem CD und einem Schatzwechsel zu bestimmen, ist es wichtig, die Nachsteuererträge beider Anlagen zu berechnen.
Betrachten Sie ein Szenario, in dem ein einzelner Steuerzahler in New York, der jährlich 100.000 $ verdient, einen einjährigen Schatzwechsel mit einer Rendite von 0,07 % zum 21. April 2021 bewertet. Bei einem Bundessteuersatz von 24 % und einem staatlichen Einkommensteuersatz von 6,33 % betragen die Nachsteuergewinne des Schatzwechsels 0,053 % (0,07 % x [100 % - 24 %]).
Im Gegensatz dazu lässt das CD, das sowohl der Bundes- als auch der Staatssteuer unterliegt, dem Anleger nach Steuern nur 69,67 % der Erträge übrig (100 % - 24 % - 6,33 %). Die Nachsteuererträge des Schatzwechsels (0,00053) durch 0,7003 zu teilen, ergibt 0,00076, die äquivalente Rendite für ein Einlagenzertifikat. Für dieses Einkommensniveau muss ein CD also mehr als 0,076 % bieten, um den Schatzwechsel als günstigere Option zu übertreffen.
Fazit
Das Steuerumfeld für Schatzwechsel ist durch eine ausschließliche Besteuerung auf Bundesebene gekennzeichnet und bietet somit einen bemerkenswerten Vorteil gegenüber anderen kurzfristigen festverzinslichen Vermögenswerten. Die erzielten Zinserträge werden sorgfältig im Formular 1099-INT erfasst und bieten Transparenz bei der Steuerberichterstattung. Anleger, insbesondere in Staaten mit hohen lokalen Steuern, könnten T-Bills vorteilhafter finden als Alternativen wie CDs. Ein zusätzlicher Vorteil ist der automatische Steuerabzug von bis zu 50 % der Zinserträge, der einen vereinfachten Ansatz zur Verwaltung der Bundessteuerlast bietet. T-Bills stellen eine widerstandsfähige und steuerlich effiziente Anlagewahl in einem diversifizierten Portfolio dar.