Bucketing : dévoiler les pratiques déloyales des courtiers
Le bucketing est une pratique contraire à l'éthique par laquelle des courtiers trompent leurs clients concernant l'exécution des ordres en confirmant des transactions qui n'ont jamais eu lieu. Le courtier tente d'exécuter ultérieurement les ordres à des prix plus favorables que ceux communiqués au client, empochant la différence comme profit. Les courtiers qui pratiquent ce type d'abus sont appelés "bucket shops". Cette pratique trompeuse privilégie les intérêts du courtier au détriment du client, sapant la confiance et induisant les clients en erreur.
Notions de base
Le bucketing consiste pour des courtiers à confirmer des transactions sans les exécuter, dans l'espoir d'obtenir plus tard de meilleurs prix et d'empocher la différence de profit. Cette pratique est préjudiciable aux clients, car les courtiers privilégient leur gain personnel aux dépens des intérêts des clients.
Les clients font confiance aux courtiers pour exécuter les transactions dans les meilleures conditions. Le bucketing exploite cette confiance en trompant les clients. Par exemple, lorsqu'un ordre d'achat est passé, le courtier affirme que l'achat a eu lieu à un certain prix alors qu'il a été exécuté à un prix inférieur. De même, pour les ordres de vente, il annonce un prix de vente inférieur au prix réel. Le courtier s'approprie la marge entre le prix réel et le prix annoncé, diminuant ainsi les gains du client.
Le terme "bucket shop" faisait historiquement référence à des établissements de jeu illicites ou semi-légaux. Aujourd'hui, il désigne des sociétés de courtage qui se livrent à des pratiques contraires à l'éthique comme le bucketing.
Stratégie de bucketing pour la retraite
Le bucketing désigne aussi une stratégie de retraite où les actifs sont regroupés en "buckets" selon leur usage prévu. Contrairement aux méthodes conventionnelles, les retraités accèdent à des "buckets" spécifiques à différentes étapes de la retraite, garantissant une stabilité financière tout au long de la vie.
Le bucketing sert de processus de planification financière en trois étapes. Il commence par la constitution d'un fonds d'urgence dans le premier bucket, se poursuit par l'atteinte d'objectifs financiers dans le deuxième, et se termine par la sécurisation de la retraite dans le troisième.
Le conseiller financier Harold Evensky a été le pionnier de la stratégie des buckets pour les portefeuilles de retraite. Son approche inclut un bucket liquide couvrant cinq ans de dépenses et un bucket d'investissement à long terme composé principalement d'actions.
Exemple de bucketing
Jean, un courtier, pratique fréquemment le bucketing. Sa cliente, Jeanne, lui fait confiance pour donner la priorité à ses intérêts lors de l'exécution des ordres. Jeanne demande 100 actions de ABC Corporation à 10 $ l'action ou moins. Jean confirme la transaction à 10 $ l'action mais l'exécute en réalité à 9 $ l'action, s'appropriant la différence de 1 $ par action, soit 100 $ au total.
Gestion de portefeuille
L'approche par buckets alloue les actifs d'un portefeuille en groupes distincts. Par exemple, un portefeuille 60/40 répartit 60 % en actions et 40 % en obligations. Même au sein des actions, les buckets peuvent regrouper différents types de titres, tandis qu'un portefeuille composé uniquement d'obligations peut être divisé selon les dates d'échéance.
Compartiments de comptes bancaires
Le bucketing bancaire consiste à gérer l'argent via plusieurs comptes bancaires destinés à des usages distincts, comme les factures, les loisirs, les vacances et les urgences. Cette stratégie simplifie la gestion financière et aide les personnes en difficulté à éviter l'endettement ou des problèmes d'épargne.
Conclusion
Le bucketing, pratique trompeuse de certains courtiers, trahit la confiance des clients en confirmant des transactions non exécutées dans le but d'empocher ultérieurement la différence de profit. Cet acte contraire à l'éthique, appelé "bucketing", révèle que le courtier privilégie ses gains personnels au détriment des intérêts de ses clients. Cette pratique va à l'encontre des normes éthiques du courtage et ternit l'intégrité du secteur financier.