Comment déterminer le retour sur investissement (ROI) ?

Le ROI, ou retour sur investissement, sert de métrique de performance pour les investissements et facilite la comparaison de leur rentabilité. Les placements peuvent être évalués en fonction de leur ROI, un ROI plus élevé indiquant une meilleure performance par rapport aux investissements au ROI plus faible ou négatif.

Notions de base

Évaluer précisément vos performances est crucial, que vous fassiez du day trading, du swing trading ou des investissements à long terme. Sans cette évaluation, il devient difficile de mesurer votre succès. Un des avantages notables du trading est sa capacité à fournir des métriques objectives pour mesurer la performance. Cela aide à réduire les biais émotionnels et cognitifs.

Alors que l'esprit humain tend à construire des récits pour comprendre le monde, il ne peut ignorer l'importance des chiffres. Des rendements négatifs indiquent la nécessité d'ajuster votre stratégie, tandis qu'un écart entre votre perception du succès et les chiffres réels suggère l'influence de biais. Pour évaluer la performance d'un investissement et comparer plusieurs placements, le calcul du ROI s'avère précieux.

Qu'est-ce que le retour sur investissement ?

Le ROI est une métrique fondamentale utilisée pour mesurer la performance des investissements et faciliter les comparaisons entre eux. Il quantifie les gains ou pertes par rapport à l'investissement initial, servant d'approximation de la rentabilité d'un investissement. Un ROI positif indique des bénéfices, tandis qu'un ROI négatif signifie des pertes par rapport à l'investissement initial. Le calcul du ROI ne se limite pas au trading ou à l'investissement ; il s'applique à toute entreprise commerciale ou achat. Par exemple, avant d'ouvrir ou d'acquérir un restaurant, réaliser une analyse financière et estimer le ROI sur la base des dépenses et des retours prévisionnels peut guider une meilleure décision commerciale. Si le ROI calculé laisse entrevoir une rentabilité potentielle, il peut être pertinent de poursuivre le projet.

Le ROI permet d'évaluer des transactions passées. Par exemple, imaginons l'investissement dans une start-up qui développe un logiciel pour la domotique. Après avoir investi $50,000, la société connaît une forte croissance durant les années suivantes et finit par entrer en bourse. L'investisseur vend ses actions pour $300,000, générant un retour sur investissement significatif. En comprenant et en utilisant le ROI, les particuliers et les entreprises peuvent prendre des décisions éclairées concernant investissements, projets et stratégies financières.

Calculer le ROI

Le calcul du ROI suit une formule simple. D'abord, soustrayez le coût initial de l'investissement de la valeur actuelle de l'investissement. Ensuite, divisez cette différence par le coût initial de l'investissement.

ROI = (current value - original cost) / original cost

Appliquons cette formule pour déterminer le profit issu d'un investissement dans une start-up développant un logiciel pour la domotique. Après avoir investi $50,000, la société croît rapidement au cours des années suivantes et finit par entrer en bourse. L'investisseur vend ses actions pour $300,000, générant un retour sur investissement important. Le coût initial de l'investissement était de $50,000.

ROI = (300,000 - 50,000) / 50,000 = 5

Le ROI est de 5, ce qui, multiplié par 100, donne le taux de rendement (ROR).

5 x 100 = 500

Ainsi, le gain sur l'investissement initial est de 500%. Toutefois, il est crucial de prendre en compte les dépenses engagées pour l'investissement. En tenant compte des dépenses, on peut recalculer le ROI :

ROI = (250,000 - 50,000) / 50,000 = 4

Le ROI est de 4 (ou 400%). En multipliant cela par le coût initial de $50,000, on obtient le bénéfice net, qui s'élève à $200,000.

50,000 x 4 = 200,000

Limites du ROI

Le ROI sert de mesure simple de la rentabilité, mais il présente des limites qu'il convient de garder à l'esprit. L'une de ces limites est l'absence de prise en compte du facteur temps. La durée sur laquelle les rendements sont générés peut affecter leur valeur, or le ROI ne distingue pas les investissements à court terme de ceux à long terme.

Une autre limite est la focalisation exclusive sur le ROI sans considérer d'autres aspects d'un investissement. Un ROI plus élevé n'indique pas nécessairement un meilleur investissement si des facteurs tels que la liquidité, la sécurité et la demande du marché ne sont pas pris en compte.

Le risque est un élément important à considérer parallèlement au ROI. Les investissements affichant un ROI élevé peuvent s'accompagner de risques supérieurs, y compris la perte potentielle de l'investissement initial ou un accès limité aux fonds. Pour obtenir une compréhension plus complète, il est conseillé d'évaluer les investissements à l'aide de métriques supplémentaires comme le ratio risque/rendement et d'autres facteurs pertinents tels que les flux de trésorerie, les taux d'intérêt et le rendement des capitaux propres (ROE).

Conclusion

Le retour sur investissement est une métrique fondamentale utilisée pour évaluer la performance de portefeuilles, d'investissements et d'entreprises. Il fournit des informations précieuses pour prendre des décisions d'investissement éclairées. Bien que le ROI ne soit pas le seul critère, il reste une mesure utile. Il est important de considérer des éléments comme le coût d'opportunité, le ratio risque/rendement et d'autres considérations pertinentes lors du choix entre différentes opportunités d'investissement. Néanmoins, le ROI constitue un point de départ précieux pour évaluer des investissements potentiels.