Comprendre les courtiers en actions dans le système financier actuel

Un courtier en actions gère les transactions boursières pour ses clients. Les courtiers en ligne automatisent la plupart des ordres, réduisant les frais. Les clients fortunés préfèrent les courtiers à service complet pour des conseils et la gestion de portefeuille.

Principes de base

Un courtier en actions, aussi appelé représentant inscrit ou conseiller en investissement, exécute des ordres de marché pour des clients. Ils travaillent pour des sociétés de courtage, traitant des transactions pour des particuliers et des institutions, et gagnent généralement des commissions. Les sociétés de courtage et les entreprises courtier-négociant sont collectivement appelées courtiers en actions, englobant à la fois les courtiers à service complet et les courtiers à escompte. Les courtiers à escompte, souvent en ligne, exécutent des transactions sans conseils personnalisés, souvent avec des commissions gratuites ou peu coûteuses. Certains courtiers en ligne offrent des services premium moyennant des frais plus élevés.

Les courtiers en actions dans le système financier

Pour négocier des actions sur des bourses majeures comme le New York Stock Exchange (NYSE) ou le NASDAQ, il faut être membre de la bourse ou d'une société membre. Ces entités sont souvent agréées comme courtiers ou courtier-négociants par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Même si l'achat direct d'actions auprès des entreprises émettrices est possible pour les investisseurs individuels, travailler avec un courtier simplifie le processus. Par le passé, l'accès aux marchés boursiers était coûteux, et réalisable principalement pour les investisseurs riches ou institutionnels comme les gestionnaires de fonds de pension. Ils utilisaient des courtiers à service complet, payant des frais importants pour les transactions.

L'essor des courtiers à escompte offrant un accès en ligne abordable, rapide et automatisé aux marchés est dû à Internet et aux progrès technologiques. Des applications comme Robinhood et SoFi ont même permis la micro-investissement et les actions fractionnées. Aujourd'hui, la plupart des comptes sont gérés directement par leurs propriétaires via des courtiers à escompte.

Les courtiers aujourd'hui

Les courtiers des sociétés à escompte servent d'agents de parole ou d'agents en agence, aidant les clients pour des questions rapides ou des abonnements premium. D'autres travaillent au sein de banques d'investissement ou de maisons de courtage spécialisées, gérant des ordres importants pour des institutions et des particuliers fortunés.

Une nouvelle tendance est celle des robo-conseillers, des outils d'investissement basés sur des algorithmes accessibles via des applications ou des sites web, offrant des services peu coûteux et nécessitant peu d'interaction. De plus, des applications comme Robinhood et SoFi permettent aux micro-investisseurs d'acheter même des fractions d'actions.

Ce qu'il faut pour travailler comme courtier

En général, un diplôme de licence en finance ou en administration des affaires est requis pour devenir courtier en actions. De plus, ils doivent posséder une solide compréhension des lois financières, de la comptabilité, de l'économie, de la planification financière et des prévisions. Il devient de plus en plus important que les courtiers détiennent des certifications reconnues à l'échelle mondiale, telles que le Certified Financial Planner (CFP) et le Chartered Financial Analyst (CFA), comme indicateurs d'expertise financière. Les courtiers performants excellent non seulement en connaissances du marché et en compétences d'investissement, mais possèdent aussi des aptitudes relationnelles exceptionnelles pour entretenir des relations commerciales solides et durables.

Exigences de licence par pays

Les courtiers ont des normes de certification distinctes dans chaque pays. Voici des exemples de différents pays.

• États-Unis : Les courtiers enregistrés aux États-Unis ont besoin des licences FINRA Series 7 et Series 63 ou 66, parrainées par une société d'investissement inscrite. Les courtiers de parquet américains doivent également être membres de leur bourse.
• Canada : Les futurs courtiers doivent être employés par une société de courtage et terminer le Canadian Securities Course (CSC), le Conduct and Practices Handbook (CPH) et le programme de formation de 90 jours Investment Advisor Training Program (IATP).
• Hong Kong : Les candidats doivent être employés par une société de courtage agréée et réussir trois examens de la Hong Kong Securities Institute (HKSI), suivis d'une approbation réglementaire.
• Singapour : Les représentants en négociation doivent passer quatre examens de l'Institute of Banking and Finance : Modules 1A, 5, 6 et 6A. La délivrance des licences est régie par la Monetary Authority of Singapore (MAS) et la Singapore Exchange (SGX).
• Royaume-Uni : Le courtage est strictement réglementé ; les courtiers doivent obtenir des qualifications auprès de la Financial Conduct Authority (FCA), adaptées à leur rôle et à leur employeur.

Courtiers à escompte vs service complet

Autrefois, les courtiers à escompte se concentraient sur l'exécution d'ordres, tandis que les courtiers à service complet offraient des services financiers complets comme la recherche, le conseil et la gestion de portefeuille. Avec les courtiers en ligne réduisant les commissions à zéro, les courtiers à escompte proposent désormais des services additionnels comme la recherche en plus de l'exécution.

Conclusion

Les courtiers en actions jouent un rôle crucial dans le système financier en exécutant des ordres de marché pour les clients. Avec l'essor des courtiers à escompte et des outils d'investissement algorithmiques, l'industrie est devenue plus accessible aux investisseurs individuels. Toutefois, les courtiers performants doivent toujours posséder d'excellentes compétences relationnelles et une expertise financière, et respecter les exigences de licence de leur pays.