Découvrez UMA : une plateforme DeFi pour actifs synthétiques

Le protocole UMA est un oracle optimiste (OO) conçu pour permettre à tout fait vérifiable d'être enregistré de manière sûre et fiable sur une blockchain. À la différence des oracles traditionnels, qui servent d'intermédiaires entre des données off-chain et la blockchain sous-jacente, un oracle optimiste est un moyen d'intégrer des données du monde réel dans un système décentralisé en partant du principe que les données sont exactes et valides, sauf en cas de contestation.

La « machine de vérité animée par l'humain » d'UMA vise à introduire plus de flexibilité et à étendre le potentiel de l'Open Web3, dans l'objectif de rendre les marchés mondiaux plus équitables, plus accessibles, plus sûrs et plus décentralisés.

Principes de base

Fondé en 2017 par Hart Lambur, UMA a vécu un événement majeur en décembre 2018 avec la publication de son white paper. Par la suite, les développeurs ont appelé au lancement officiel du projet UMA et ont présenté le token USStocks comme premier produit sur le réseau principal. En avril 2021, UMA a marqué l'histoire en réalisant sa toute première Initial Liquidity Offering sur Uniswap, la première plateforme d'échange décentralisée à proposer ce type d'offre.

Universal Market Access (UMA) est un oracle optimiste qui assure la sécurité des marchés et des smart contracts dans le Web3. Les contrats intelligents requièrent souvent des données off-chain pour satisfaire certaines conditions, mais ces données peuvent être incomplètes ou inexactes. Les oracles traditionnels sont limités à fournir des valeurs simples et ne peuvent pas traiter d'autres types d'informations. Pour pallier ce problème, UMA propose des OO qui incitent des individus à vérifier l'exactitude des données. Cette approche favorise une vérification avancée des données, en intégrant un élément humain pour gérer les informations imparfaites.

Comment fonctionne UMA ?

Le système d'oracle optimiste d'UMA implique trois participants : le demandeur du contrat, le fournisseur de données et un éventuel contestataire qui peut remettre en question les données s'il les juge inexactes.

Demande

Pour maintenir des données on-chain précises, l'OO d'UMA met en place un système d'incitations pour son réseau de détenteurs de tokens. En tirant parti du pouvoir collectif de sa communauté de détenteurs, l'OO introduit une dimension humaine dans le processus de vérification des données. Grâce à cette approche, l'OO facilite la fourniture des données nécessaires.

Proposition

Lors du lancement d'un contrat, il est habituel qu'une donnée soit demandée et qu'une durée de contestation soit fixée, allant de quelques minutes à plusieurs jours. Le proposeur du contrat assume la responsabilité de fournir un point de donnée tout en déposant une caution susceptible d'être contestée. À l'issue de la période de contestation, la donnée est considérée comme valide, enregistrée sur la blockchain et la caution du proposeur est remboursée. Il convient de noter que durant la période de contestation, toute personne peut contester l'exactitude de la donnée.

Contestations

Parfois, un contestataire peut surgir, exprimant son désaccord avec la donnée fournie par le proposeur. Le contestataire doit alors déposer une caution, et le litige passe à une phase de vote. Dans un délai de 48 heures, les détenteurs de tokens UMA résolvent collectivement le différend. Si la réclamation du contestataire est jugée correcte, il reçoit une partie du dépôt du proposeur en récompense. En revanche, si le contestataire a tort, il perd sa caution, une fraction étant allouée au proposeur. Le processus de vote de l'oracle se compose de trois phases :

1. Vote ouvert : une période de 24 heures durant laquelle les votes sont enregistrés.
2. Confirmation des votes : une phase durant laquelle les votes des utilisateurs sont révélés et les résultats sont comptabilisés.
3. Réclamation des récompenses : une période dédiée permettant aux utilisateurs ayant voté « correctement » de réclamer leurs récompenses sous forme de tokens UMA générés par le protocole.

Au fur et à mesure que les récompenses sont réclamées, elles peuvent se cumuler dans le temps. En lançant le processus de réclamation, les tokens deviennent actifs dans les portefeuilles des utilisateurs et se transforment en tokens de vote qui augmentent l'influence du votant à chaque vote réussi.

Bien que les smart contracts d'UMA soient majoritairement conçus pour les développeurs d'applications décentralisées, tous les détenteurs de tokens UMA ont la possibilité de participer à l'oracle optimiste d'UMA. UMA est un token ERC-20 développé sur la blockchain Ethereum, et il peut être stocké en toute sécurité dans des portefeuilles tels que MetaMask, Trezor ou Ledger. Pour activer le vote, ces portefeuilles doivent être connectés à la DApp d'UMA.

Qu'est-ce qui distingue UMA des autres ?

Au sein de l'écosystème UMA, l'OO sert de mécanisme pour résoudre les litiges de données dans les smart contracts grâce à l'intervention humaine. Contrairement aux oracles de flux de prix traditionnels qui fournissent des valeurs rigides et répétitives sur la blockchain, les OO offrent une solution unique pour concilier des données imparfaites ou ambiguës dans les smart contracts. Leur polyvalence dépasse celle des autres oracles, car ils peuvent fournir toute une gamme d'informations vérifiables off-chain, comme des scores sportifs, des conditions météorologiques ou des résultats électoraux. Cette caractéristique confère à ces systèmes un potentiel illimité dans le domaine du Web3.

Qu'est-ce que le token UMA ?

UMA constitue le token ERC-20 fondamental qui soutient le modèle de sécurité d'UMA. Les détenteurs de ce token peuvent participer activement aux processus de vote communautaires liés aux données contestées. En participant aux votes, les détenteurs UMA gagnent des récompenses sous forme d'une inflation équivalente à 0,05 % de l'offre UMA en circulation, distribuée aux votants actifs à chaque cycle de vote.

Les détenteurs de tokens jouent également un rôle essentiel dans la gouvernance du réseau, supervisant les mises à jour du protocole et facilitant les modifications du système.

L'offre initiale de tokens s'élevait à 100 millions d'unités. En avril 2021, UMA a été pionnier avec la première offre sur une exchange décentralisée via Uniswap, commençant à un prix initial de 0,26 USD. Sur les 98 millions de tokens restants, 48,5 millions ont été réservés aux fondateurs du projet, 35 millions ont été attribués aux développeurs du réseau et 14,5 millions ont été mis de côté pour de futures ventes.

En 2021, Risk Labs, la fondation ayant contribué à la création d'UMA, a transféré 35 millions de tokens à l'UMA DAO. Cette action a permis aux détenteurs de tokens UMA de voter démocratiquement sur l'utilisation de ces fonds, stimulant ainsi la croissance de l'écosystème.

Quels sont les plans à venir pour UMA ?

L'équipe de développement commercial d'UMA cible activement deux secteurs spécifiques : les marchés de prédiction et l'assurance.

Actuellement, Sherlock, une plateforme de gestion des risques, intègre l'oracle d'UMA pour sécuriser son système de résolution des litiges de polices d'assurance.

Par ailleurs, UMA prévoit une expansion significative dans les outils pour DAO, notamment pour la gouvernance et les incitations. Propulsé par UMA, Outcome.Finance propose des solutions aux DAO, leur permettant de déployer des programmes d'incitation sans confiance.

Risk Labs, avec ses organisations partenaires Across Protocol et Outcome.Finance, constitue l'équipe et la fondation derrière UMA. Notamment, UMA et son OO soutiennent activement le pont inter-chaînes Across.

Conclusion

Depuis son lancement en 2018, l'oracle optimiste d'UMA a levé des centaines de millions de dollars. À mesure que les développeurs se familiarisent avec le concept d'oracles optimistes, les OO 

pourraient finir par devenir essentiels à une variété de protocoles, DAO, intégrations et produits.