La finance décentralisée est un système révolutionnaire qui permet aux utilisateurs d'accéder à divers services financiers via un portefeuille contenant des cryptomonnaies. De nombreuses DApps facilitent le prêt, la fourniture de liquidité, l'échange, le staking et bien d'autres fonctions sur différentes blockchains. Bien qu'Ethereum ait été initialement le foyer de la DeFi, plusieurs blockchains prenant en charge les smart contracts hébergent désormais des DApps DeFi.
Les smart contracts jouent un rôle essentiel dans la fourniture des services offerts par la DeFi, notamment l'investissement, le staking, le prêt, la collecte de récompenses et plus encore. La DeFi a déjà permis aux utilisateurs d'optimiser leurs rendements, de participer à des marchés décentralisés, d'accéder à des services bancaires et de recourir à des emprunts et prêts rapides.
Cependant, il convient de noter que la DeFi n'est pas totalement exempte de risques. Il est essentiel de mener des recherches approfondies sur tout projet avant d'investir afin d'éviter des risques potentiels.
La finance décentralisée (DeFi) est un univers passionnant mais parfois déroutant. De nombreux investisseurs se demandent comment maximiser leur portefeuille après une période de détention. Cependant, la DeFi est un domaine complexe qui nécessite une réflexion attentive.
Les DApps et projets DeFi peuvent être des outils puissants s'ils sont utilisés de manière responsable. Se lancer trop tôt peut entraîner de mauvaises décisions d'investissement et un sentiment d'être dépassé. La meilleure approche consiste à comprendre les risques et à trouver ce qui correspond à vos besoins. Voyons donc les bases nécessaires pour commencer votre parcours en DeFi.
La DeFi est un écosystème d'applications financières construites sur des réseaux blockchain. Le terme désigne un mouvement visant à créer un écosystème de services financiers transparent, open-source et sans permission, accessible à tous, sans autorité centrale. Les utilisateurs ont un contrôle total sur leurs actifs et interagissent avec cet écosystème via des applications décentralisées (DApps).
La DeFi offre un accès facilité aux services financiers, en particulier pour ceux qui sont exclus du système financier traditionnel. Le cadre modulaire de la DeFi permet des applications interopérables sur des blockchains publiques, créant de nouveaux marchés, produits et services financiers.
Dans la finance traditionnelle, des institutions comme les banques et les tribunaux agissent comme intermédiaires et arbitres. En revanche, les applications DeFi éliminent le besoin d'intermédiaires ou d'arbitres en spécifiant le règlement de chaque litige possible dans le code, donnant aux utilisateurs le contrôle total de leurs fonds à tout moment. Cette automatisation réduit les coûts et crée un système financier plus fluide.
Déployés sur des blockchains, les services DeFi éliminent les points de défaillance uniques. La blockchain enregistre les données et les distribue sur des milliers de nœuds, rendant la censure ou l'arrêt d'un service plus compliqué.
La DeFi permet également un accès plus simple aux services financiers pour les personnes à faibles revenus qui n'auraient pas accès à la finance traditionnelle à cause des pratiques lucratives des intermédiaires. La DeFi réduit les coûts et rend une gamme plus large de services financiers accessible à tous.
Il existe de nombreuses manières pour les individus de prendre le contrôle de leurs finances et de participer à la révolution DeFi.
Globalement, la DeFi propose un système financier plus fluide avec une accessibilité accrue pour tous.
Les smart contracts jouent un rôle crucial dans la création et l'exécution des différentes applications DeFi. Contrairement aux contrats traditionnels, qui utilisent une terminologie juridique pour définir la relation entre les parties, les smart contracts utilisent du code informatique pour spécifier les termes.
Les smart contracts offrent plusieurs avantages, comme l'exécution automatisée des termes, ce qui réduit le besoin de supervision manuelle et accélère les processus. Toutefois, ils comportent également des risques. Étant basés sur du code, les smart contracts sont susceptibles de bugs et de vulnérabilités qui peuvent mettre en péril les informations confidentielles et la valeur verrouillée dans les contrats.
Les applications DeFi font face à plusieurs défis qui doivent être résolus pour devenir une partie intégrante du système financier mondial.
Comme pour la finance traditionnelle, l'utilisation des services DeFi comporte des risques, malgré le potentiel d'APY plus élevés. Voici quelques risques courants :
Avec la croissance de l'industrie DeFi, Ethereum n'est plus la seule blockchain à supporter des applications DeFi. Plusieurs autres réseaux tels que BNB Smart Chain, Fantom, Solana, Polkadot et Avalanche disposent désormais d'écosystèmes DeFi florissants.
Pour trouver le projet ou protocole DeFi adapté sur ces réseaux, vous devrez mener des recherches. Des ressources en ligne comme des forums, des messageries et des sites web peuvent fournir des informations précieuses sur de nouvelles opportunités. Toutefois, il est crucial de rester prudent et de vérifier la sécurité de tout projet avant d'y investir.
Pour accéder aux DApps DeFi, vous aurez besoin d'un portefeuille compatible et d'actifs crypto. Vous pouvez utiliser une extension navigateur comme MetaMask ou un portefeuille mobile comme Trust Wallet. Il est important de noter qu'un portefeuille custodial peut ne pas permettre l'accès aux DApps puisque vous ne détenez pas les clés privées.
Différentes DApps peuvent nécessiter différents types de cryptomonnaies pour fonctionner. Par exemple, BNB Smart Chain requiert du BNB pour payer les frais de gas, tandis qu'Ethereum nécessite de l'Ether (ETH). Si vous souhaitez participer à des pools de liquidité et staker manuellement, il vous faudra une paire de coins de valeur monétaire égale.
Ce sont les exigences de base pour accéder aux DApps DeFi. Si vous n'êtes pas à l'aise pour configurer les outils nécessaires, vous pouvez toujours accéder à certains services DeFi via une entité centralisée, ce qui sera abordé dans une section ultérieure sur la finance centralisée (CeFi).
La DeFi est considérée comme plus accessible que la finance traditionnelle, principalement parce qu'elle ne nécessite pas d'inscriptions ni de vérifications d'identité. Toute personne possédant des cryptos peut créer un portefeuille et commencer à utiliser des services DeFi, alors que l'accès à la finance traditionnelle exige des contrôles KYC et d'autres conditions. Cette accessibilité fait de la DeFi une option plus inclusive pour les non-bancarisés.
De plus, la DeFi fournit des services financiers qui ne sont pas disponibles dans la finance traditionnelle. En combinant différents services DeFi (appelés « legos DeFi »), il est possible de créer de nouveaux produits utilisant plusieurs plateformes. Cette flexibilité permet des produits innovants que n'importe qui peut concevoir des stratégies pour utiliser.
Dans le monde crypto, tous les services financiers ne sont pas décentralisés. Par exemple, le staking sur une plateforme centralisée peut vous obliger à céder la garde de vos tokens et à faire confiance à l'échange avec vos fonds. Bien que la plupart des services proposés soient similaires, la CeFi supprime les complexités de la gestion des investissements DeFi par soi-même, offrant des garanties plus fortes sur les dépôts. La CeFi n'est ni supérieure ni inférieure à la DeFi ; son adéquation dépend des préférences individuelles. En CeFi, vous pouvez renoncer à une partie du contrôle mais déléguer la responsabilité de la gestion des actifs et de l'exécution des transactions.
L'open banking est un système financier qui accorde aux prestataires tiers un accès sécurisé aux données financières via des API. Cela permet la mise en réseau des comptes et des données entre banques et institutions non bancaires, ouvrant la voie à de nouveaux produits et services dans le système financier traditionnel. En revanche, la DeFi propose un système financier entièrement nouveau, indépendant de l'infrastructure actuelle. La DeFi est parfois appelée finance ouverte. L'open banking pourrait permettre la gestion de tous les instruments financiers traditionnels dans une seule application en tirant sécuritairement des données de plusieurs banques et institutions. La finance décentralisée, quant à elle, pourrait permettre la gestion d'instruments financiers entièrement nouveaux et de nouvelles façons d'interagir avec eux.
La finance décentralisée vise à créer un système financier fonctionnant indépendamment des systèmes financiers et politiques traditionnels. Cela pourrait aboutir à un système financier plus ouvert capable d'empêcher la censure, la surveillance financière et la discrimination à l'échelle mondiale.
Cependant, tous les services financiers ne se prêtent pas nécessairement à la décentralisation. Il est donc crucial d'identifier les cas d'utilisation pouvant tirer le meilleur parti de la technologie blockchain afin de construire une pile de produits financiers ouverts à forte valeur ajoutée.
Si elle réussit, la DeFi pourrait transférer l'équilibre du pouvoir des grandes organisations centralisées vers la communauté open-source et les individus. Reste à savoir si la DeFi créera un système financier plus efficace lorsqu'elle sera prête pour une adoption grand public.