Les investisseurs recherchent souvent des options d'investissement peu coûteuses et faciles à négocier. Les fonds négociés en bourse (ETF) répondent à ces critères. Les ETF sont des véhicules d'investissement qui offrent un portefeuille diversifié de titres en suivant divers indices. Ces indices regroupent des entreprises selon des facteurs tels que la classe d'actifs, la taille de la société ou le secteur. Les ETF sur l'or offrent aux investisseurs une exposition au marché de l'or sans avoir à posséder physiquement de l'or ni à investir directement dans des sociétés minières. Dans cet article, nous examinerons quatre ETF sur l'or qui versent des dividendes, apportant des avantages aux investisseurs en termes de génération de revenus et de gestion du risque.
Les ETF sur l'or permettent aux investisseurs de participer à la performance du marché de l'or sans gérer la logistique liée à la possession d'or physique. Ces fonds détiennent généralement des lingots d'or ou des contrats à terme sur l'or, ce qui facilite l'achat et la vente d'actifs aurifères pour les investisseurs.
Les dividendes sont relativement rares dans le contexte des ETF liés à l'or, car la plupart des investissements liés à l'or ne génèrent pas de revenus de dividendes. Les ETF sur l'or qui versent des dividendes investissent principalement dans des actions de sociétés minières aurifères. Les dividendes offerts par ces ETF peuvent servir de tampon contre la volatilité du marché, fournissant aux investisseurs un flux régulier de revenus même lorsque la performance de l'indice sous-jacent est médiocre.
Examinons en détail quatre ETF notables de mines d'or qui versent des dividendes à leurs investisseurs.
Lancé en 2006 par Van Eck, le VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) est l'un des plus grands et des plus activement négociés des ETF aurifères, avec environ 14,3 milliards de dollars d'actifs nets. GDX est coté sur la NYSE Arca Exchange.
Le portefeuille de cet ETF comprend 56 positions, dont beaucoup figurent parmi les plus grandes sociétés aurifères mondiales, sélectionnées selon la capitalisation boursière, avec une exigence minimale de 750 millions de dollars. Parmi les positions notables figurent Newmont, Barrick Gold et Franco-Nevada. GDX suit l'indice NYSE Arca Gold Miners, une référence pour l'industrie minière aurifère.
GDX présente un ratio de dépenses de 0,52 % et offre un rendement en dividendes de 1,15 %. Il verse des dividendes annuellement, avec une distribution de 0,5348 $ par action en 2021. Il est important de noter que les ETF détenant de l'or physique ou des contrats à terme sur l'or ne fournissent pas de rendement sous forme de dividendes.
En 2009, Van Eck a lancé le VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Avec environ 4,4 milliards de dollars d'actifs nets, cet ETF complète le GDX en offrant une exposition à des sociétés minières aurifères de plus faible capitalisation.
GDXJ vise à répliquer le Market Vectors Global Junior Gold Miners Index, conçu pour refléter la performance des entreprises small et mid-cap générant la majorité de leurs revenus à partir de l'exploitation de l'or et de l'argent. Le portefeuille de l'ETF comprend 100 positions, la plus grande représentant moins de 6 % de la valeur totale du portefeuille.
Parmi les principales participations de GDXJ figurent Pan-American Silver, Evolution Mining et Yamana Gold. Contrairement aux fonds plus importants, cet ETF dispose d'un portefeuille plus diversifié, les 10 principales positions représentant moins de 40 % des actifs totaux.
GDXJ affiche un ratio de dépenses de 0,52 % et offre un rendement en dividendes de 1,76 %. Le dividende le plus récent pour GDXJ était de 0,7454 $ par action. Depuis sa création, le fonds a distribué des dividendes pendant 11 des 13 années écoulées.
Le Sprott Gold Miners ETF (SGDM) a fait ses débuts en 2014. Avec une capitalisation proche de 269 millions de dollars, SGDM détient des actions dans 33 sociétés importantes actives dans l'exploitation de l'or et de l'argent. Ces sociétés sont des noms bien établis dans l'industrie des métaux précieux.
L'ETF est conçu pour suivre la performance du Solactive Gold Miners Custom Factors Index TR, qui comprend également 32 sociétés distinctes de métaux précieux. SGDM présente un ratio annuel de frais d'exploitation de 0,52 %, bien qu'une renonciation de l'administrateur réduit ce montant à des frais nets de fonds de 0,50 %. Les investisseurs peuvent s'attendre à un rendement en dividendes de 1,22 %, et le fonds verse régulièrement des dividendes depuis 2018. Récemment, l'ETF a distribué un dividende de 0,36 $ par action.
BlackRock a lancé l'iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) en 2012. RING gère environ 577 millions de dollars d'actifs nets et suit l'indice MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market. Cela signifie qu'il reflète la performance des sociétés minières aurifères tant des marchés développés que des marchés émergents, à condition que l'exploitation aurifère reste leur principale source de revenus.
Le portefeuille de RING comprend 38 sociétés, ses trois principales positions étant Newmont, Barrick Gold et Agnico Eagle Mines Ltd. Ces trois positions représentent ensemble environ la moitié du portefeuille total de l'ETF.
Avec un rendement en dividendes de 2,08 % et un faible ratio de dépenses de 0,39 %, RING propose des distributions semestrielles. La distribution la plus récente était de 0,33 $ par action, après une distribution de 0,31 $.
En matière d'ETF aurifères, plusieurs options méritent d'être considérées. Ces options diffèrent en termes d'actifs sous gestion, du nombre de sociétés détenues et des frais de gestion. De plus, ces fonds varient dans le calendrier des distributions de dividendes et le niveau des rendements. Il est donc important que les investisseurs évaluent attentivement leurs objectifs d'investissement, leur tolérance au risque et leurs besoins de revenus avant de choisir un ETF aurifère adapté. Les ETF de mines d'or versant des dividendes peuvent offrir une opportunité distincte de génération de revenus et de diversification au sein d'un portefeuille d'investissement global.