L'Explication du Scandale de huile de salade (l'huile de Table)

Dans les années 1960, les dirigeants de l'Allied Crude Vegetable Oil Company ont perpétré le "Salad Oil Scandal"(scandale de l'huile de salade). Ils ont utilisé de faux stocks d'huile de soja pour obtenir des prêts auprès d'American Express et ont manipulé des contrats à terme sur l'huile de soja. Un dénonciateur a révélé la fraude, ce qui a provoqué des bouleversements sur les marchés financiers avec des faillites, des liquidations, des pertes sur prêts et des fusions.

Les Principes de Base

Le Scandale de l'huile de table (l'huile de salade), l'un des pires scandales d'entreprise du début des années 1960, a impliqué des cadres de l'Allied Crude Vegetable Oil Company dans le New Jersey. Ils ont découvert que les banques accordaient des prêts garantis par les stocks d'huile de soja ou d'huile de salade de l'entreprise. Pour tromper les inspecteurs, l'entreprise remplissait ses réservoirs de stockage principalement avec de l'eau et ajoutait une fine couche d'huile par-dessus. Cette tromperie lui permettait de passer les inspections tout en cachant le fait que la majorité des stocks étaient constitués d'eau. En 1963, l'escroquerie a été dévoilée, révélant une perte stupéfiante de plus de 175 millions de dollars en huile à salade. Le scandale a eu un impact considérable sur les marchés financiers et est devenu un événement marquant de l'époque.

Le Scandale de l'huile de salade en détail

Anthony De Angelis, négociant en matières premières et fondateur d'Allied, a été le cerveau du scandale Salad Oil. Il a été reconnu coupable de fraude et d'association de malfaiteurs et a purgé une peine de sept ans d'emprisonnement.

Au départ, les bénéfices d'Allied provenaient principalement de l'exportation d'huile de soja américaine et de produits connexes. Cependant, De Angelis avait pour objectif d'accroître encore les bénéfices de l'entreprise. Au début des années 1960, il a conçu un plan visant à utiliser l'important stock de produits à base de soja d'Allied comme garantie pour des prêts. Le produit des prêts serait ensuite utilisé pour acheter des contrats à terme sur le pétrole, manipuler le marché de l'huile de soja et faire monter les prix. American Express était l'un des principaux prêteurs d'Allied à cette époque.

Pour tromper les prêteurs, Allied a commencé à falsifier les registres, gonflant la quantité d'huile de soja stockée afin d'obtenir davantage de prêts. Bien qu'elle ait envoyé des inspecteurs pour vérifier les niveaux d'inventaire, American Express n'a pas détecté la présence d'eau au fond des réservoirs d'Allied.

Révéler le Scandale

Les activités frauduleuses ont été mises au jour lorsqu'un dénonciateur anonyme a contacté American Express pour lui demander d'examiner de près l'un des plus grands réservoirs d'huile de soja d'Allied. L'inspection a permis de découvrir la supercherie et de révéler l'ampleur de la fraude.

Les Mérites du Passé de De Angelis

Anthony De Angelis avait des antécédents de fraude financière avant le scandale de l'huile de salade. Il a été impliqué dans des combines où il a fraudé le gouvernement et profité des programmes gouvernementaux. Même après avoir purgé une peine de prison pour le scandale de l'huile de salade, De Angelis a continué à participer à des activités frauduleuses.

Les Conséquences du Scandale

Le scandale de l'huile de salade en 1963 a eu des conséquences considérables. Après la faillite de l'Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation, les prix à terme de l'huile de soja ont chuté de plus de 20 %. Anthony De Angelis, le cerveau du scandale, s'est également déclaré en faillite personnelle, laissant American Express supporter le fardeau des prêts non remboursés. La valeur de marché d'American Express s'en est trouvée fortement diminuée. L'impact du scandale s'est étendu au-delà d'American Express, affaiblissant d'autres entreprises de Wall Street. Ces événements ont coïncidé avec le chaos financier qui a suivi l'assassinat du président Kennedy.

À la suite du scandale, Ira Haupt & Co. a été liquidée en raison des appels de marge des clients, et J. R. Williston & Beane a dû fusionner avec un concurrent. L'investisseur Warren Buffett a notamment profité des retombées du scandale pour réaliser un investissement fructueux en achetant une participation de 5 % dans American Express.

La Conclusion

Le scandale de l'huile de salade (l'huile de table) des années 1960 est un exemple édifiant de fraude d'entreprise et de son impact dévastateur sur les marchés financiers. Le scandale a entraîné des faillites, des liquidations, des pertes sur prêts et des fusions, laissant un héritage durable dans le monde financier.