Les protocoles DeFi fournissent des services financiers décentralisés via des smart contracts et facturent des frais pour ces services. À mesure que les revenus d'un projet DeFi augmentent, il attire une base d'utilisateurs plus large et augmente la liquidité.
Principes de base
Lorsque vous choisissez un protocole DeFi pour générer des revenus passifs à partir de vos cryptomonnaies, il peut être long et difficile de trier les différentes options disponibles. Pour déterminer la meilleure plateforme pour votre investissement, il est essentiel de comprendre les revenus générés par chaque plateforme et la part de ces revenus reversée aux utilisateurs. En obtenant ces informations, vous pouvez prendre une décision éclairée sur l'endroit où allouer vos actifs.
Comment fonctionnent les protocoles DeFi ?
Les protocoles de finance décentralisée (DeFi) offrent un large éventail de services financiers via des smart contracts. Ces services comprennent des échanges décentralisés, des prêts, des pools de liquidité, et plus encore, tous opérant sur une blockchain. Pour utiliser ces services, il suffit d'un portefeuille et d'un peu de cryptomonnaie pour couvrir les frais de transaction.
L'étendue des services financiers offerts par la DeFi est quasi illimitée. Au sein de l'écosystème DeFi, vous pouvez accéder à des services d'échange, des marchés monétaires, des dérivés, des produits d'épargne, et plus encore. Il est important de noter que tous ces services sont sans autorisation et fonctionnent sans intermédiaires.
Comment les créateurs de protocoles DeFi gagnent-ils de l'argent ?
Les services DeFi engendrent des coûts opérationnels principalement liés à la puissance de calcul nécessaire pour exécuter les smart contracts. Les utilisateurs supportent généralement ces coûts via le paiement des frais de gas. De plus, il existe d'autres dépenses liées au développement et à la maintenance. Pour couvrir ces coûts et générer un profit, les protocoles DeFi appliquent des frais pour leurs services.
Lors de l'utilisation d'échanges décentralisés (DEX), les utilisateurs paient généralement des frais pour les swaps de tokens. Ces frais contribuent aux coûts opérationnels du DEX ou sont alloués aux réserves de liquidité. À l'inverse, sur les protocoles de prêt, les emprunteurs doivent souvent payer des frais ; une partie est versée aux fournisseurs de liquidité et le reste soutient le fonctionnement du protocole.
L'importance des revenus pour la DeFi
Dans l'univers DeFi, l'augmentation des revenus et des profits ne couvre pas seulement les coûts d'un protocole, elle apporte aussi des avantages aux stakers. De nombreux projets DeFi suivent un modèle de partage des revenus entre les détenteurs du token de gouvernance. De plus, ces projets peuvent affecter des revenus pour améliorer les taux annuels (APR) pour les stakers et les fournisseurs de liquidité sur leurs plateformes.
Pour les DEX, des revenus plus élevés servent d'aimant à davantage d'utilisateurs, conduisant à une meilleure liquidité. Cela peut aussi augmenter le rendement annuel (APY) pour les agrégateurs de rendement qui utilisent les fonds mis en stake par les utilisateurs pour inciter les validateurs du réseau.
Les entrées de fonds et les revenus d'un projet suivent un schéma circulaire :
- Les projets populaires attirent la liquidité, ce qui, à son tour, attire davantage d'utilisateurs, créant un cercle vertueux.
- Une activité de trading et une liquidité accrues entraînent une réduction du slippage et des exécutions plus rapides.
- Plus d'utilisateurs contribuent à un volume de trading légitime, ce qui augmente les revenus.
- Les revenus sont partagés avec les utilisateurs qui ont staké, augmentant ainsi la liquidité.
Ce cycle attire également les utilisateurs intéressés par le yield farming. Ceux qui cherchent à investir peuvent maximiser leurs gains par l'effet des intérêts composés. À mesure qu'un projet réussit, il attire plus de liquidité et davantage de yield farmers. Cela génère plus de revenus qui peuvent être utilisés pour améliorer l'offre du protocole.
Existe-t-il un moyen de consulter les revenus des projets DeFi ?
La DeFi fonctionne on-chain, tirant parti de la transparence de la blockchain pour rendre les informations transactionnelles vérifiables. Bien que les explorers de blockchain soient accessibles au public, comprendre l'image complète des revenus d'un protocole peut nécessiter des outils supplémentaires ou des agrégateurs de données. En effectuant des recherches auprès de sources fiables, les investisseurs peuvent trouver des métriques, revenus et statistiques pertinents sur divers protocoles DeFi. L'accès à ces informations permet aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées concernant leurs placements dans l'écosystème DeFi.
Conclusion
Comprendre les revenus est essentiel lorsqu'on analyse un projet, que vous évaluiez son rendement réel ou ses aspects fondamentaux. Pour prendre des décisions d'investissement informées, il est crucial de comprendre comment un protocole génère et répartit ses revenus.