En étendant les pouvoirs de la Securities and Exchange Commission (SEC), la Loi sur la protection des investisseurs de 2009, qui fait partie de la loi Dodd-Frank, vise à prévenir de futures crises financières. Elle crée un comité chargé de conseiller la SEC sur les priorités réglementaires et renforce les protections pour les lanceurs d'alerte.
La Loi sur la protection des investisseurs est une partie essentielle de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2009. Elle vise à renforcer l'autorité de la SEC en offrant une prime aux lanceurs d'alerte signalant des fraudes financières, en augmentant la responsabilité pour complicité et en doublant le financement de la SEC sur cinq ans. Cette loi a été introduite pour éviter la réapparition des problèmes liés à la crise financière à l'avenir.
La consultation avec la SEC sur les priorités réglementaires, les nouveaux produits financiers, les frais et les stratégies de trading est une disposition clé de la Loi sur la protection des investisseurs, qui a introduit le Investor Advisory Committee. Elle favorise également la transparence des produits d'investissement en exigeant la divulgation des conflits d'intérêts et des risques.
Les droits des lanceurs d'alerte ont été renforcés par la loi, permettant de déposer des réclamations dans les 90 à 180 jours suivant la découverte des violations. Les lanceurs d'alerte peuvent recevoir des récompenses allant jusqu'à 30 % des sanctions dépassant 1 million de dollars. Le Fonds de protection des investisseurs de la SEC a été créé pour soutenir les lanceurs d'alerte et l'éducation des investisseurs.
La loi interdit les représailles des employeurs contre les lanceurs d'alerte et autorise des actions en justice si nécessaire. De plus, la loi traite la réglementation des agences de notation du crédit en raison de leur rôle important sur le marché. Les conflits d'intérêts lors de la crise hypothécaire ont augmenté les risques pour les investisseurs. Désormais, les agences de notation doivent être plus responsables et transparentes quant à leurs pratiques.
Suite à la crise financière de 2008, la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2009 a été adoptée pour améliorer la responsabilité et la transparence du système financier.
Dodd-Frank visait à prévenir les prêts prédateurs et à améliorer la compréhension par les consommateurs des conditions d'endettement. Elle a créé une agence de protection financière des consommateurs pour réglementer les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les cartes de crédit. La SEC a également reçu des pouvoirs supplémentaires pour collecter des informations, communiquer avec les investisseurs et lancer des programmes de protection des investisseurs.
La loi a modifié des législations existantes, y compris la Securities Investor Protection Act de 1970 et la loi Sarbanes-Oxley de 2002. Les modifications apportées à la SIPA comprenaient l'augmentation de la cotisation minimale pour les membres de la SIPC, passant d'un montant fixe de 150 $ à 0,02 % de leurs revenus bruts provenant des activités sur titres. La limite d'emprunt sur les prêts du Trésor américain a été relevée de 1 milliard à 2,5 milliards de dollars. Les amendements à la loi Sarbanes-Oxley ont étendu la surveillance aux courtiers et aux négociants sous la tutelle du Public Company Accounting Oversight Board.
En exemptant certaines banques de ses réglementations, le président Trump a signé en mai 2018 une révocation partielle de Dodd-Frank. La décision était fondée sur la conviction que certaines institutions étaient injustement limitées dans leur capacité à prêter à diverses entreprises, y compris les petites entreprises.
En conclusion, la Loi sur la protection des investisseurs est un texte législatif important qui vise à protéger les intérêts des investisseurs et à prévenir de futures crises financières. En offrant des protections aux lanceurs d'alerte et en renforçant l'autorité réglementaire de la SEC, la loi contribue à assurer la transparence et la responsabilité dans le secteur financier.