Maximisez vos rendements avec les meilleurs ETF à haut rendement
Les investisseurs recherchent des placements sûrs capables de générer un bon rendement en raison de la baisse des cours boursiers, de la remontée de l'inflation et de la hausse des taux d'intérêt. Actuellement, le rendement de l'obligation du Trésor à 10 ans a atteint un plus‑haut pluriannuel, au même titre que certains ETF à dividendes à haut rendement. Fait intéressant, les fonds négociés en bourse (ETF) se sont imposés comme une option viable pour les investisseurs en quête de rendements élevés. Parmi les catégories d'ETF offrant les rendements les plus importants figurent les Mortgage REITs, les Master Limited Partnerships (MLPs) et les Superdividends.
Fondamentaux
Dans le sillage de la crise financière mondiale, la recherche de rendements fiables a été un objectif long et progressif. Confrontés à des difficultés, les investisseurs ont dû faire face à des banques centrales abaissant les taux d'intérêt et mettant en place d'importantes mesures de stimulation monétaire. Cependant, récemment, ces tendances se sont inversées dans certaines régions. Notamment, la Réserve fédérale américaine relève régulièrement ses taux pour combattre l'inflation, suivant des décisions similaires prises par d'autres banques centrales dans le monde.
Par ailleurs, le rendement du Treasury à 10 ans aux États‑Unis, qui avait atteint un creux à 1,32 % en 2016, a grimpé à 3,97 %. À la lumière de ces évolutions, la question se pose : les investisseurs doivent‑ils continuer à assumer des risques accrus avec des placements alternatifs pour poursuivre des rendements supérieurs ? Ou est‑il préférable de se tourner vers les Treasuries et les obligations de qualité maintenant qu'ils offrent à nouveau des rendements ?
Dans la quête du rendement, les ETF apparaissent comme un concurrent inattendu. Les investisseurs visant des rendements supérieurs à 2 %–3 % peuvent trouver un potentiel dans des instruments distribuant des flux importants. Certaines ETF ont ainsi affiché des dividendes allant de 7 % à 15 %, offrant une piste intéressante à considérer.
Points forts des ETF Mortgage REIT
De nombreux ETF affichent des performances robustes, avec des rendements à deux chiffres dérivés du rendement moyen de dividende de leurs titres et des rendements SEC sur 30 jours les plus récents. À la différence des equity REITs, bon nombre de mortgage REITs se concentrent sur des titres adossés à des prêts hypothécaires et recourent fréquemment à l'effet de levier pour les produits hypothécaires. Les ETF Mortgage REIT montrent une certaine résilience dans un contexte d'inflation élevée et d'un marché immobilier soutenu.
Investissements à rendement élevé : les ETF MLP
Les Master Limited Partnerships (MLP) sont reconnues de longue date pour offrir des rendements élevés, se concentrant principalement sur des infrastructures énergétiques comme les installations de stockage et les pipelines. Il est important de noter que les ETF de dividendes, qui comptent souvent moins de lignes qu'un ETF non axé sur les dividendes, sont plus exposés à la volatilité. L'impact d'une seule action peut être amplifié dans ces fonds en raison du nombre limité de positions.
ETF du secteur financier
Dans le secteur financier, les ETF comprennent généralement un éventail diversifié d'actions, incluant des institutions financières, des banques et des compagnies d'assurance. D'autres participations peuvent être des fonds de capital‑investissement ou des mortgage REITs. À titre d'exemple, l'Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD) affiche un rendement sur 12 mois de 11,94 %. Il se compose notamment de 61,57 % en services financiers et de 36,96 % en immobilier.
Stratégies à haut rendement : les ETF Superdividend
Les ETF qualifiés de « superdividend » recherchent des actions à haut rendement dans divers pays et secteurs. Un exemple marquant est le Global X SuperDividend ETF (SDIV), réputé pour sélectionner les 100 actions les plus généreuses en dividendes au niveau mondial, avec un rendement de 15,49 %. Global X propose d'autres ETF superdividend, chacun avec un axe d'investissement spécifique.
Conclusion
Bien que les ETF soient souvent perçus comme des options d'investissement stables et peu risquées, les produits présentés se concentrent sur des portefeuilles qui comportent intrinsèquement plus de risque que d'autres paniers d'ETF. Si ces ETF montrent des rendements moyens de dividendes élevés et des rendements SEC sur 30 jours solides, suggérant une certaine durabilité, la stabilité de tout placement non souverain sur le long terme n'est jamais garantie. En conséquence, les investisseurs envisageant ces ETF doivent rester pleinement conscients des risques associés.