Les fonds négociés en bourse (ETF) sont des placements proches des fonds communs de placement mais négociables comme des actions. Les ETF offrent une large gamme d'options aux investisseurs souhaitant répondre à des besoins et objectifs précis. Si un investisseur veut cibler des secteurs particuliers ou des styles d'investissement, des ETF axés sur le gaz ou l'investissement inverse peuvent être des options adaptées. De plus, les ETF sont généralement des placements à faibles frais comparés à d'autres titres.
Depuis leur création dans les années 1990, les fonds négociés en bourse ont rapidement gagné la faveur des investisseurs en raison d'avantages distincts par rapport aux fonds communs. Offrant une alternative pour ceux rebutés par l'analyse d'actions, les ETF proposent une approche d'investissement simplifiée. Explorez les fondamentaux et les stratégies d'investissement associées à ces instruments financiers.
Un fonds négocié en bourse fonctionne comme un fonds commun de placement coté en actions. Il réplique un indice tel que le S&P 500 ou le Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index, et se compose d'un panier de titres. Contrairement aux fonds communs traditionnels, les ETF se négocient en bourse en tant qu'entités indépendantes, leurs prix fluctuant tout au long de la journée selon l'offre et la demande, contrairement au calcul de la valeur liquidative (NAV) en fin de journée.
Si les ETF cherchent à reproduire les rendements d'un indice, des écarts peuvent survenir. La diversification d'un fonds commun se combine à la flexibilité d'une action dans la détention d'un ETF. Le fait de se négocier comme des actions permet la vente à découvert et l'achat sur marge, tandis que la plupart des ETF affichent des ratios de frais plus faibles que la moyenne des fonds communs. Par exemple, le SPDR S&P 500 ETF (SPY) a enregistré un ratio de frais modeste de 0,0945 % en 2022. Lors de l'achat ou de la vente d'ETF, vous serez facturé des commissions standard par votre courtier.
En 1993, le SPY a marqué l'avènement des ETF aux États-Unis en commençant à se négocier sur l'American Stock Exchange (AMEX). À l'échelle mondiale, des milliers d'ETF couvrent divers secteurs, types d'actifs, pays et indices de marché larges. À noter l'iShares MSCI Austrian Index fund (EWO), offrant une exposition aux actions européennes via le marché autrichien.
Suivant le Nasdaq 100, l'ETF QQQ d'Invesco offre une large exposition au secteur technologique, réduisant le risque lié à l'investissement dans des actions individuelles. La diversification devient avantageuse en période de volatilité, atténuant l'impact de la sous-performance d'une seule entreprise technologique.
Surnommés « spiders », les SPDRs regroupent le S&P 500, offrant une manière rentable de détenir l'indice. Les SPDRs segmentent en outre les secteurs du S&P 500 en ETF séparés, tels que le SPDR Select Sector Fund - Technology (XLK).
Les iShares de BlackRock, avec plus de 800 ETF dans le monde et 1,9 trillion de dollars sous gestion, couvrent les principaux indices mondiaux. Vanguard propose également une large gamme d'ETF de marque couvrant divers secteurs du marché.
Malgré son nom, le Diamonds ETF (DIA) est le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, suivant le Dow Jones Industrial Average. Structuré comme un unit investment trust, le DIA se négocie sur le NYSE ARCA.
Il est notable que, bien que les ETF offrent une efficience fiscale, les investisseurs restent assujettis à l'imposition des revenus perçus et des plus-values pendant la détention du fonds et au moment de la vente.
Les ETF s'adressent à divers styles d'investissement, offrant des options aux investisseurs novices comme expérimentés. Ces fonds soulignent la simplicité face aux complexités d'investir dans des entreprises ou titres individuels. Considérez les catégories suivantes lors de l'exploration des investissements en ETF.
Les investisseurs cherchant une exposition aux ressources naturelles peuvent explorer des fonds comme le United States Natural Gas Fund (UNG). Cet ETF réplique les prix du gaz naturel après frais, en les suivant via des contrats à terme pour les mois à venir.
Pour une exposition internationale, particulièrement sur les marchés émergents, explorez des ETF comme l'iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Conçu comme un benchmark d'actions, il reflète la performance des titres internationaux.
Tous les ETF ne suivent pas l'indice qu'ils répliquent. Les ETF inverses évoluent dans la direction opposée, offrant des opportunités lors de fluctuations de marché. Un exemple est le Direxion Daily Financial Bear 3x Shares (FAZ), un fonds bear triple qui évolue inversement par rapport au Russell 1000 Financial Services Index. S'appuyant sur des dérivés, il a gagné en popularité lors de la crise financière en capitalisant sur la pression baissière sur les actions financières.
Les ETF offrent des options d'investissement économiquement efficaces, affichant un ratio de frais moyen de 0,16 % pour les ETF indiciels en 2022. Comparez cela aux coûts moyens des fonds communs, avec les fonds actifs à 0,66 % et les fonds passifs à 0,05 %.
Bien que les frais des ETF soient généralement faibles, des charges supplémentaires peuvent s'appliquer selon vos choix de trading. Les plateformes ou applications de trading peuvent imposer des frais d'achat et de vente, des commissions et des coûts additionnels comme le spread bid-ask, influençant les dépenses globales liées à vos investissements.
Les ETF offrent une approche simple pour investir par indice et par secteur. Que vous anticipiez une reprise ou prévoyiez des difficultés prolongées du marché, la flexibilité d'adopter des positions longues ou courtes est disponible. La diversification instantanée, l'efficience des coûts et la flexibilité caractérisent les ETF, faisant d'eux une innovation précieuse et attrayante en ingénierie financière. De nombreux courtiers proposent diverses options pour investir en ETF.