Notions de base
1inch est un agrégateur d'échanges décentralisés (DEX) réputé pour ses technologies avancées de routage d'ordres et de placement d'ordres à cours limité. Il fournit aux utilisateurs les meilleurs tarifs d'échange de cryptomonnaies en récupérant les prix de nombreuses plateformes en temps réel. De plus, 1inch propose des opportunités de farming de liquidités. La plateforme dispose d'un token natif, utilisable au sein du 1inch DAO et pour réduire les frais de transaction.
Fondateurs et développement de 1inch
Sergej Kunz et Anton Bukov ont lancé le projet 1inch lors du hackathon ETHGlobal à New York en 2019. Aujourd'hui, la 1inch Foundation, une organisation à but non lucratif, supervise le développement de l'écosystème, en accordant des subventions et en finançant des programmes de farming de liquidités. La communauté, qui comprend plus de 100 développeurs, contribue également aux améliorations du protocole, le code de l'application étant disponible sur GitHub. Fin 2021, des fonds d'investissement de premier plan ont investi 175 millions de dollars dans le projet.
Comprendre le routage d'ordres sur 1inch
La plateforme 1inch utilise son protocole d'agrégation pour récupérer dynamiquement des cotations depuis plusieurs plateformes décentralisées, garantissant aux utilisateurs les meilleurs tarifs lors d'échanges d'actifs numériques. Elle agrège la liquidité de nombreuses sources, notamment Uniswap, Curve, Balancer, Bancor et PancakeSwap.
Un smart contract spécialisé supervise l'exécution des transactions, protégeant les fonds des utilisateurs même lorsqu'il se connecte à des sources de liquidité moins fiables. Ce protocole optimise aussi les frais réseau pour offrir des taux d'échange compétitifs. De plus, pour maximiser l'efficacité, il peut scinder les ordres entre plusieurs pools sur différentes plateformes.
Trading sur 1inch : interface et fonctionnalités
L'interface de l'application web 1inch est concise et rappelle Uniswap. Pour commencer à trader, les utilisateurs doivent d'abord connecter leur portefeuille de navigateur et sélectionner le réseau souhaité, avec la possibilité de changer de blockchain via un bouton dédié.
Au centre de l'écran, une fenêtre permet de créer les ordres. Ils peuvent choisir le type d'ordre et sélectionner les cryptomonnaies qu'ils souhaitent échanger. Les paramètres avancés incluent la taille des frais réseau, le taux de slippage maximal autorisé, la fonctionnalité de remplissage partiel, et plus encore.
Types d'ordres sur 1inch
Les capacités de trading traditionnelles dans les applications DeFi sont souvent limitées en raison de la complexité technique. Beaucoup de protocoles n'autorisent les échanges qu'au prix du marché actuel. Cependant, 1inch propose des ordres à cours limité similaires à ceux des plateformes centralisées via son Limit Order Protocol.
Une fois soumis par l'utilisateur, l'ordre entre dans le carnet d'ordres de l'agrégateur décentralisé. Il se rapproche automatiquement de tout ordre opposé, y compris ceux placés par le protocole 1inch lui-même (qui agit aussi comme source de liquidité). Les fonds des utilisateurs ne sont pas réservés, ce qui signifie que si des fonds sont déplacés vers une autre adresse après la création de l'ordre, celui-ci ne s'exécutera tout simplement pas. Lorsqu'un ordre à cours limité est exécuté, le taker (acheteur) couvre également les frais de transaction réseau. Seul le protocole 1inch ne prélève pas de frais de "gas", ce qui lui permet d'offrir des prix plus compétitifs aux utilisateurs.
En plus des ordres au marché et à cours limité, les utilisateurs peuvent effectuer des swaps directs peer-to-peer (P2P), introduits en 2022.
Fourniture de liquidités et opportunités de farming sur 1inch
1inch permet aux utilisateurs de générer des revenus en fournissant de la liquidité via son Liquidity Protocol. La participation aux pools permet de s'engager dans ce processus. De plus, la plateforme propose son propre programme 1inch Earn, conçu pour une utilisation du capital stable et efficace. En mai 2022, le programme comprenait un pool unique, USDC/USDT, offrant un rendement annuel d'environ 4,7 %. Par ailleurs, 1inch propose périodiquement des programmes de farming à durée limitée.
Objectif du token 1inch : utilité et gouvernance
1inch fonctionne avec sa cryptomonnaie native, lancée en 2020 sur Ethereum et BNB Chain via un pont inter-chaînes. Le token permet de participer au DAO du projet, où les membres proposent, discutent et votent des initiatives via un forum. Le vote nécessite de verrouiller des tokens dans un smart contract dédié. Le token devrait jouer un rôle dans les mécanismes de routage du protocole. Actuellement, de nouveaux tokens peuvent être obtenus via le staking. Les détenteurs de tokens bénéficient d'un programme de cashback sur les frais de transaction en fonction du nombre de tokens détenus. Les participants détenant au moins 100 tokens reçoivent un cashback de 25 % sur les frais payés.
Objectif du portefeuille 1inch
En plus de ses applications de trading et de farming, l'équipe du projet développe un portefeuille spécifiquement conçu pour l'univers DeFi. Ce portefeuille n'est pas limité à 1inch et est accessible sur appareils mobiles. Outre le stockage et le transfert de cryptomonnaies, les utilisateurs peuvent effectuer des swaps, participer au staking du token 1inch et explorer des applications décentralisées. De plus, 1inch Wallet prend en charge les tokens non fongibles (NFT), facilite l'achat de cryptos en fiat et permet même le jeu sur blockchain.
Conclusion
1inch est un agrégateur d'échanges décentralisés de premier plan, réputé pour son routage d'ordres avancé et ses taux de cryptomonnaies compétitifs issus de différentes plateformes en temps réel. Soutenu par la 1inch Foundation et une communauté de développeurs, il propose du farming de liquidités et une gouvernance via son token natif. Au-delà du trading, 1inch offre des interfaces conviviales, diverses fonctionnalités DeFi et un portefeuille spécialisé pour des transactions crypto fluides et la prise en charge des NFT.