Qu'est-ce que le bucketing ?

Le bucketing est une pratique commerciale malhonnête dans laquelle un courtier vole son client. Des transactions sont exécutées avec des conditions mensongères pour tirer profit des écarts de prix. Les ordres d'achat comme de vente peuvent être soumis au bucketing. Les sociétés qui participent au bucketing ou à des activités similaires sont couramment appelées des "bucket shops". Le bucketing peut également désigner une stratégie de retraite dans laquelle les retraités divisent leurs actifs en différents "seaux" et les utilisent au fur et à mesure.

Principes de base

Les courtiers se livrent à la pratique immorale du bucketing en recourant à des méthodes trompeuses pour tirer profit des transactions. Cette manœuvre trompeuse consiste à confirmer l'exécution d'un ordre demandé au client alors que, en réalité, l'ordre n'est pas exécuté. Le courtier s'efforce plutôt d'obtenir un prix plus avantageux pour la transaction et encaisse la différence entre le prix annoncé et le prix réellement exécuté comme profit non divulgué.

Malheureusement, les sociétés de courtage qui se livrent à de telles activités peu scrupuleuses ont gagné le sobriquet de "bucket shops".

Pratiques trompeuses révélées : le caractère contraire à l'éthique du bucketing

Dans le monde des affaires, les courtiers ont adopté une pratique appelée bucketing, où les intérêts des courtiers sont privilégiés au détriment de ceux de leurs clients tout en donnant l'illusion de s'en soucier.

Cette manœuvre d'exploitation tire parti de la confiance du client envers son courtier. Croyant que le courtier cherchera à obtenir les conditions les plus favorables pour leurs transactions, les clients placent volontiers leur confiance entre les mains de ces intermédiaires. Pour un ordre d'achat, cela implique de chercher le prix le plus bas possible, tandis que l'inverse est vrai pour un ordre de vente.

En réalité, des courtiers sans scrupules exploitent cette confiance en recourant à des mensonges. Lors du traitement d'un ordre d'achat, ils informent trompeusement le client que les actions ont été acquises à un prix spécifié alors qu'en vérité, ils ont obtenu les actions à un prix encore plus bas, empochant en secret la différence comme leur propre profit.

De même, lorsqu'ils traitent un ordre de vente, le courtier affirme faussement avoir vendu à un prix prédéterminé alors qu'il a en réalité cédé les actions à un prix encore plus élevé. Dans les deux cas, le courtier s'approprie furtivement l'écart entre les prix réel et communiqué, dérobant ainsi les gains légitimes du client.

Notons que le terme "bucket shop" faisait historiquement référence à des établissements de jeu illégaux ou quasi-légaux. Toutefois, ces dernières années, il a été appliqué aux sociétés de courtage qui se livrent à des pratiques contraires à l'éthique, y compris l'acte insidieux du bucketing.

Révolutionner la planification de la retraite : l'approche stratégique du bucketing

Le concept de bucketing dépasse sa définition traditionnelle et englobe désormais une stratégie de retraite progressive qui répartit les actifs en "seaux" distincts en fonction de leur usage prévu. À la différence de la méthode conventionnelle de distributions régulières du portefeuille, cette approche vise à assurer un flux de revenu durable pour les retraités tout au long de leur vie.

Avec cette méthode, les retraités divisent leurs actifs en différents seaux selon leur horizon temporel. Un seau à court terme contient des actifs couvrant les dépenses immédiates de la retraite, tandis qu'un seau à moyen terme constitue une réserve intermédiaire. Enfin, un seau à long terme, s'il est utilisé, est réservé pour les étapes ultérieures de la retraite.

De plus, le bucketing représente un processus complet de planification financière en trois étapes. Les individus cherchent à atteindre chaque seau de manière systématique. Premièrement, établir un fonds d'urgence constitue la base du premier seau. Ensuite, s'efforcer d'atteindre des objectifs financiers façonne le deuxième seau. Enfin, le troisième seau se matérialise sous la forme d'un fonds dédié à la retraite.

Considéré comme un pionnier de la gestion de portefeuille de retraite, Harold Evensky, planificateur financier certifié (CFP), est crédité d'avoir introduit l'approche par seaux. Sa stratégie en deux seaux comprend un seau de liquidités assurant cinq ans de dépenses de retraite et un seau d'investissement à long terme principalement composé d'actions.

La pratique de la tromperie : un cas de bucketing contraire à l'éthique

Un courtier expérimenté, Steve, se livre fréquemment à la pratique douteuse du bucketing. Une de ses clientes, Linda, lui fait une confiance totale, comptant sur lui pour privilégier ses intérêts lors de l'exécution des transactions.

Linda a demandé spécifiquement l'achat de 100 actions de XYZ Corporation, fixant une limite de prix de 10 $ par action ou moins. Rapidement, Steve lui assure que la transaction a été exécutée au prix souhaité de 10 $ par action.

Cependant, à l'insu de Linda, Steve l'a trompée. Contrairement à sa déclaration, il a exécuté l'ordre à un prix inférieur de 9 $ par action. Retenant discrètement l'information, Steve a sournoisement empoché la différence de 1 $ par action comme profit personnel, laissant Linda dans l'ignorance. Profitant de la situation, Steve a réalisé un bénéfice de 100 $ sur la transaction, qui appartenait de droit à Linda — un acte clair de vol.

Autres applications du bucketing

Diversification des investissements : le portefeuille par seaux

La stratégie de seaux en investissement consiste à répartir les actifs en groupes distincts au sein d'un portefeuille. Par exemple, un portefeuille 60/40 désigne une division de 60 % d'actions et 40 % d'obligations. Alternativement, les investisseurs qui se concentrent uniquement sur les actions peuvent diviser leurs portefeuilles en seaux basés sur différents types d'actions, comme les actions value, croissance ou à dividendes. De même, un portefeuille uniquement obligataire peut catégoriser les actifs en seaux selon les dates d'échéance, comme à court, moyen ou long terme.

Suivi des créances : le seau comptable

Dans le domaine de la comptabilité, le concept de "seau d'ancienneté" apparaît lorsque les professionnels regroupent les créances impayées. Les départements comptables des entreprises suivent les dettes en souffrance selon la durée de non-paiement. Les dettes sont classées en seaux d'ancienneté de 30, 60, 90, 120, 150 et 180 jours. En fonction du degré d'arriéré, les entreprises appliquent des politiques et procédures spécifiques, pouvant aller du lancement de recouvrements à la radiation des dettes irrécouvrables.

Gestion efficace de l'argent : le seau bancaire

Dans le secteur bancaire, le bucketing facilite une gestion financière efficace en utilisant plusieurs comptes bancaires. Cette stratégie permet aux individus d'allouer des fonds à des comptes séparés ou des "seaux" désignés pour des fins spécifiques, comme le paiement des factures mensuelles, l'épargne pour les loisirs ou les vacances, et les fonds d'urgence. En déposant automatiquement des montants prédéterminés dans chaque seau de façon régulière, les personnes qui ont du mal à rembourser leurs dettes ou à épargner trouvent cette approche plus simple que l'utilisation de logiciels de budget ou de feuilles de calcul.

Conclusion

Le bucketing a des applications diverses dans différents domaines. Le bucketing contraire à l'éthique implique des pratiques trompeuses de courtiers visant à duper les clients et à tirer profit des écarts de prix. Le terme "bucket shop" désigne les sociétés de courtage impliquées dans de telles activités. L'approche stratégique du bucketing est utilisée en planification de retraite pour un revenu durable. La comptabilité utilise des seaux d'ancienneté pour suivre les créances impayées, et la banque emploie des seaux pour une gestion efficace de l'argent. Dans l'ensemble, le bucketing démontre sa polyvalence et son impact en finance et en planification.