Dédié à l'amélioration du secteur des security tokens, Polymesh est une blockchain de couche 1 qui opère comme un réseau public permissionné. En employant son jeton utilitaire, POLYX, Polymesh incite et sanctionne efficacement les participants de l'écosystème blockchain, renforçant ainsi la sécurité globale. De plus, POLYX agit comme catalyseur pour les activités de gouvernance et de staking au sein de l'écosystème.
Notions de base
Les titres tokenisés sont devenus des instruments financiers négociables, dotés d'une valeur tangible dans le monde réel. Cette avancée révolutionnaire a ouvert la voie à une croissance sans précédent sur le marché des titres, qui affiche une valorisation de centaines de trillions. En adoptant la tokenisation, le marché peut bénéficier d'une meilleure efficacité, d'une transparence accrue et d'une multitude d'autres avantages.
Dans ce paysage transformateur, les security tokens jouent un rôle central. Ces jetons représentent la forme tokenisée des titres et sont émis sur des blockchains spécialisées comme Polymesh. Positionnée comme une blockchain de qualité institutionnelle, Polymesh se distingue par sa conception sur mesure, spécifiquement adaptée aux actifs réglementés tels que les security tokens.
Polymesh
Conçue spécifiquement pour les security tokens, Polymesh est une blockchain de couche 1 publique permissionnée qui révolutionne le concept de contrats numériques pour des actifs fractionnés ayant une valeur réelle.
Le réseau fonctionne sur une base publique permissionnée, garantissant l'accessibilité pour tous les observateurs. Cependant, pour interagir activement avec la blockchain, les participants doivent passer par un processus complet de vérification d'identité. Cette vérification s'applique à un large éventail d'acteurs de la chaîne, englobant les émetteurs, les investisseurs, les stakers et les opérateurs de nœuds.
Il est important de noter que les opérateurs de nœuds doivent disposer d'un statut permissionné et obtenir des licences en tant qu'entités financières. Cette exigence stricte renforce la sécurité du réseau, car ces entités identifiées assument des risques réputationnels supérieurs à ceux des acteurs anonymes.
Dans un mélange unique de fonctionnalités, Polymesh permet aux participants du marché de bénéficier des avantages des réseaux privés et des réseaux sans permission. Cette approche distinctive offre une combinaison de confiance dans l'intégrité du réseau tout en préservant un engagement ferme envers la transparence.
Comment ça marche ?
Au sein de l'écosystème blockchain de couche 1, les opérateurs de nœuds et les stakers collaborent pour renforcer la sécurité du réseau et valider les blocs.
Une motivation majeure pour que les opérateurs de nœuds valident rigoureusement les blocs provient du système de récompense attrayant associé au jeton utilitaire de Polymesh, POLYX. En validant des blocs avec succès, les opérateurs de nœuds perçoivent des tokens POLYX en reconnaissance. Parallèlement, les stakers jouent un rôle clé en mettant en jeu leur POLYX sur des opérateurs de nœuds, augmentant ainsi leur probabilité d'être sélectionnés dans le pool de validateurs sur une période de 24 heures. Ensuite, après que les opérateurs de nœuds aient perçu une commission plafonnée à 10 %, les stakers reçoivent leur part en POLYX.
La sécurité de Polymesh s'appuie sur l'implémentation d'un modèle de consensus Nominated Proof-of-Stake (NPoS), un cadre développé par Polkadot. Ce modèle innovant définit les rôles, règles et incitations du réseau, générant ainsi des mesures de sécurité renforcées. En imposant des coûts et une complexité importants aux comportements malveillants, le modèle NPoS dissuade efficacement de telles actions. Par conséquent, les opérateurs de nœuds et les stakers sont soumis à des récompenses ou à des amendes en POLYX, en fonction de leurs performances au sein du réseau.
Structure des frais
Dans le domaine des blockchains publiques sans permission, le marché des frais est un paysage dynamique caractérisé par des fluctuations rapides en quelques secondes. Lorsque les utilisateurs rivalisent pour l'espace de bloc afin d'exécuter du code ou de stocker des données sur la blockchain, la demande accrue conduit inévitablement à une hausse des frais.
À l'inverse, Polymesh a mis en place un mécanisme garantissant que les coûts de transaction restent stables et abordables. En indexant les frais sur le poids on-chain (mesuré en octets) et la complexité de chaque transaction, Polymesh maintient une cohérence. Le taux des frais peut être ajusté sous l'autorité de la Gouvernance Polymesh, un système démocratique composé du Polymesh Governing Council et des détenteurs de POLYX.
Dans l'écosystème Polymesh, le Polymesh Governing Council assume la responsabilité de déterminer et d'imposer des frais de protocole pour certaines fonctionnalités natives. Un exemple de tel frais est la réservation d'un ticker de token. Le paiement des frais suit un ratio de répartition de 4:1, la Trésorerie du Réseau et les opérateurs de nœuds partageant la charge. La Trésorerie du Réseau, supervisée par la Gouvernance Polymesh, utilise ces fonds principalement pour l'amélioration et la sécurité du réseau.
Pourquoi Polymesh est unique ?
Dans le domaine des security tokens, Polymesh se distingue en tant que blockchain de couche 1 unique, contrastant avec la majorité des projets qui opèrent en tant que solutions de couche 2 sur des blockchains établies comme Ethereum ou Solana. Polymesh, quant à elle, est une blockchain autonome de couche 1.
Grâce à son infrastructure robuste, Polymesh envisage une industrie des security tokens améliorée, visant à résoudre divers obstacles liés à la gouvernance, à l'identité, à la conformité, à la confidentialité et au règlement. En abordant ces défis de front, Polymesh cherche à révolutionner le secteur et à s'imposer comme un catalyseur de changement positif.
Gouvernance
Polymesh tire parti du framework Substrate, utilisant des mises à jour transparentes pour adopter une architecture sans fork, garantissant la persistance d'une seule version de la chaîne. Avec un modèle de gouvernance on-chain, un conseil composé de parties prenantes essentielles possède la capacité de traiter rapidement tout problème ou défi.
Identité
Contrairement à la participation ouverte des blockchains publiques classiques, Polymesh met en œuvre un processus obligatoire de vérification d'identité qui génère une identité on-chain pour chaque individu ou entité engagé dans le réseau. Par conséquent, les interactions on-chain peuvent être facilement rattachées à des entités identifiables du monde réel.
Conformité
Au niveau fondamental de la blockchain, Polymesh intègre la capacité intrinsèque de créer et de gérer des security tokens. Des fonctionnalités optionnelles comme la conformité et les règles peuvent être automatisées et appliquées au niveau du token via l'utilisation de smart contracts.
Confidentialité
Polymesh introduit le protocole MERCAT (Mediated, Encrypted, Reversible, SeCure Asset Transfers), qui facilite l'émission et le transfert d'actifs confidentiels. Les utilisateurs peuvent préserver la confidentialité des échanges tout en permettant à Polymesh de maintenir la conformité et la transparence.
Règlement
Le moteur de règlement on-chain de Polymesh, associé à une confirmation des transactions bidirectionnelle et à une finalité déterministe quasi instantanée, permet des règlements immédiats pour les actifs on‑ et off‑chain. Ce processus rationalisé assure une exécution efficace et rapide des transactions.
POLYX
POLYX sert de token natif à l'écosystème Polymesh. Il relève de la catégorie des tokens utilitaires en conformité avec le droit suisse, suivant les orientations de la FINMA, le régulateur financier suisse. L'utilisation de POLYX couvre plusieurs fonctions clés, telles que la gouvernance, la sécurité de la chaîne via le staking, et la création et la gestion de security tokens.
Gouvernance
La Gouvernance Polymesh facilite les activités de gouvernance au sein du réseau. Tout détenteur vérifié de POLYX peut contribuer activement à façonner l'avenir de Polymesh de deux manières principales : en soumettant une Polymesh Improvement Proposal (PIP) ou en votant avec des POLYX. Lors de la soumission d'une PIP, l'utilisateur doit lier des POLYX via la Gouvernance Polymesh. Une fois qu'une proposition est approuvée, elle est soumise au vote du Governing Council, conduisant finalement à sa mise en œuvre.
Staking
Les détenteurs vérifiés de POLYX peuvent participer au staking en liant leurs tokens POLYX à un opérateur de nœud sélectionné. Cet acte augmente les chances de l'opérateur de recevoir des récompenses au sein du réseau. En participant au staking, les détenteurs de POLYX contribuent activement à la sécurité et à la stabilité globales de la blockchain Polymesh.
L'écosystème Polymesh
Au sein du dynamique écosystème Polymesh, diverses entités ont rejoint en tant que participantes actives, notamment des exchanges de cryptomonnaies établis, des acteurs expérimentés de la tokenisation comme Polymath, et des entreprises détentrices de portefeuilles de security tokens telles que RedSwan. Pour favoriser la croissance et l'innovation, l'Association Polymesh a conçu deux programmes :
- Le Grants Program : ce programme vise à encourager les individus et entreprises impliqués dans le développement de fonctionnalités open-source sur Polymesh. En octroyant des subventions, l'Association incite les développeurs à contribuer à l'expansion et à l'amélioration de l'écosystème.
- Le Ecosystem Development Fund : les entreprises disposant de technologies closed-source et les intégrant à Polymesh peuvent bénéficier de l'Ecosystem Development Fund. Ce fonds soutient leurs efforts d'intégration, favorisant la collaboration et l'innovation au sein de l'écosystème.
Pour faciliter l'intégration et fournir des ressources complètes, Polymesh offre une abondance d'informations pour les développeurs. Cela inclut l'accès à la bibliothèque SDK Polymesh, qui aide le processus de développement. De plus, des canaux de support dédiés sont disponibles pour assurer une communauté robuste et engagée.
Conclusion
L'équipe Polymesh s'investit activement sur plusieurs fronts pour améliorer l'espace des security tokens. Outre leur objectif principal, ils travaillent assidûment sur divers aspects, tels que le renforcement de l'infrastructure des stablecoins, l'intégration des NFTs, la garantie de confidentialité via le protocole MERCAT, et la simplification des processus d'onboarding des utilisateurs.