Qu'est-ce que StakeStone (STO) ?
StakeStone : liquidité omnichaîne expliquée
StakeStone est un protocole décentralisé conçu pour permettre aux actifs de circuler et de générer des revenus sur plusieurs blockchains sans friction. En encapsulant l'ETH staké et les dérivés Bitcoin sous forme de tokens utilisables et en proposant des outils de liquidité inter-chaînes, il vise à réduire la fragmentation, améliorer l'efficacité du capital et simplifier la DeFi pour les utilisateurs et les développeurs.
Comment StakeStone débloque les actifs inter-chaînes
Au cœur de StakeStone, on trouve des tokens de rendement enveloppés, des coffres de liquidité multi-chaînes et un moteur de règlement omnichaîne. Ensemble, ces composants permettent aux détenteurs de percevoir des récompenses de staking tout en utilisant leurs actifs dans des stratégies de prêt, de trading ou de rendement sur différents réseaux.
STONE : un ETH liquide produisant du rendement
STONE représente de l'ETH staké et accumule des récompenses de staking tout en restant négociable et utilisable en DeFi. Plutôt que d'obliger les détenteurs d'ETH à choisir entre staking et participation active, STONE offre une créance liquide sur les retours du staking et est conçue pour circuler entre les chaînes via une couche de messagerie inter-chaînes afin d'être utilisée là où les utilisateurs en ont besoin.
SBTC et STONEBTC : Mettre le Bitcoin au travail dans la DeFi
Pour intégrer l'immense liquidité du Bitcoin à la DeFi, StakeStone propose deux tokens :
- SBTC est un token synthétique qui agrège différentes formes de wrappers Bitcoin en un actif unique et très liquide.
- STONEBTC va plus loin en déployant automatiquement le BTC sous-jacent dans des stratégies génératrices de rendement.
Ensemble, ils résolvent le problème des wrappers Bitcoin fragmentés et débloquent le BTC pour une utilisation productive à travers le Web3.
LiquidityPad : connecter les nouvelles chaînes à une liquidité profonde
LiquidityPad fournit des coffres spécifiques à chaque écosystème où les utilisateurs peuvent déposer de l'ETH, des wrappers BTC ou des stablecoins. Les déposants reçoivent des tokens LP représentant une exposition à la fois à la liquidité DeFi établie et aux opportunités de la chaîne émergente.
Ce flux bidirectionnel aide les nouveaux réseaux à accéder à une liquidité profonde tout en offrant aux utilisateurs Ethereum de nouvelles voies de rendement sans dépendre d'incitations token de courte durée.
Approche technique : liquidité omnichaîne sans ponts risqués
Plutôt que d'utiliser des transferts via des ponts classiques, souvent lents ou vulnérables, StakeStone emploie un modèle de règlement omnichaîne et une couche de tenue de marché appelée Credit Margin Engine (CME). Le CME maintient l'équilibre de la liquidité entre les réseaux, optimise les prix pour réduire le slippage et permet des opérations inter-chaînes quasi instantanées et en un clic pour les utilisateurs finaux.
L'infrastructure de marché du protocole automatise la tarification et la compatibilité entre les chaînes prises en charge, ce qui aide à maintenir une disponibilité cohérente et une exécution équitable lorsque les actifs circulent entre les écosystèmes.
Gouvernance et incitations : le token STO
Le protocole est gouverné par le token STO. Les détenteurs peuvent verrouiller leur STO pour obtenir du pouvoir de vote et influencer des décisions clés, comme l'allocation des incitations de liquidité entre différents pools et coffres.
En contrepartie du verrouillage, les utilisateurs reçoivent des rendements boostés et d'autres avantages du protocole, créant de fortes incitations à une participation long terme. Le système de gouvernance inclut des mécanismes comme des dépôts de récompense pour attirer la liquidité et des périodes de déverrouillage pour les tokens, le tout conçu pour favoriser un écosystème stable et sain.
Le rôle de StakeStone dans l'écosystème DeFi
StakeStone vise à devenir une infrastructure fondamentale pour une économie blockchain interopérable. En laissant la liquidité circuler librement entre les chaînes, il cherche à réduire le capital inactif, diminuer les coûts pour les utilisateurs et aider les nouveaux réseaux à croître sans dépendre d'incitations temporaires. L'équipe prévoit des mises à jour continues et des intégrations avec diverses chaînes et protocoles pour élargir la portée et l'utilité.
Lancement récent du token et accès au marché
Début mai 2025, le token de gouvernance du protocole, STO, a été distribué via un airdrop promotionnel lié aux produits d'épargne de la plateforme, avec 15 millions de tokens alloués (environ 1,5 % de l'offre totale). Après la distribution, STO est devenu négociable sur plusieurs paires de marché, améliorant l'accès pour les utilisateurs souhaitant participer à la gouvernance ou aux programmes de liquidité.
Points clés
- Pour les utilisateurs : STONE et STONEBTC offrent des moyens de gagner du staking ou du rendement tout en maintenant les actifs liquides entre les chaînes.
- Pour les fournisseurs de liquidité : les coffres LiquidityPad créent des opportunités de capter des rendements à la fois des écosystèmes établis et émergents.
- Pour les développeurs : le modèle omnichaîne réduit la friction lors de l'intégration d'actifs inter-chaînes et ouvre de nouvelles possibilités produit sans dépendre de modèles de ponts fragiles.
La suite de tokens et l'infrastructure de StakeStone vise à rendre la DeFi inter-chaînes plus efficace et utilisable, transformant du capital inactif, bloqué par chaîne, en une liquidité productive qui fonctionne à travers les réseaux.