Uniswap se distingue comme une plateforme DeFi majeure pour l'échange de jetons sur Ethereum, lancée par une équipe dédiée aux principes open-source. SushiSwap est né comme un fork d'Uniswap, introduisant le jeton SUSHI pour donner aux détenteurs des droits de gouvernance et des incitations sur les frais. Voici comment vous pouvez participer à cet écosystème innovant.
Principes de base
La finance décentralisée (DeFi) continue d'innover avec de nouvelles plateformes comme les prêts flash et le liquidity mining, qui séduisent les investisseurs à la recherche d'opportunités rentables. Uniswap, reconnu pour ses volumes de trading importants dans la DeFi, fonctionne selon des principes décentralisés, mais il manque d'un apport utilisateur significatif dans sa trajectoire de développement.
SushiSwap s'est engagé à apporter des changements. Le fait que plus d'un milliard de dollars de valeur aient été verrouillés dans le protocole seulement quelques jours après son lancement témoigne de l'intérêt pour cette alternative. Cet article aborde le fork d'Uniswap qui fait sensation dans l'univers crypto.
Qu'est-ce que SushiSwap ?
Lancé en septembre 2020 par des développeurs anonymes, Chef Nomi et 0xMaki, SushiSwap est devenu une application décentralisée (DApp) importante basée sur Ethereum. Contrairement aux échanges traditionnels, SushiSwap utilise un modèle d'Automated Market Maker (AMM) piloté par des smart contracts, éliminant le besoin d'un carnet d'ordres et reposant sur une détermination algorithmique des prix.
Initialement fork d'Uniswap, SushiSwap a introduit des fonctionnalités nouvelles telles que la distribution de récompenses en son token natif, SUSHI, qui sert également de token de gouvernance. Contrairement à l'UNI d'Uniswap, les détenteurs de SUSHI peuvent continuer à percevoir des récompenses même après avoir cessé de fournir de la liquidité.
Au lancement, SushiSwap a incité les fournisseurs de liquidité avec des récompenses généreuses en SUSHI, ce qui a conduit à plus d'un milliard de dollars de liquidité en une semaine et à une valeur totale verrouillée dépassant 150 millions de dollars. Cette liquidité a été migrée depuis Uniswap, marquant le lancement officiel de l'échange SushiSwap. Au deuxième trimestre 2021, SushiSwap a élargi son écosystème avec Shoyu, une plateforme NFT visant à surmonter les limites des marketplaces actuelles telles que les options de format, les tailles d'image et les frais élevés des transactions Ethereum.
Explorer SUSHI : gouvernance et utilité dans SushiSwap
SUSHI est le token ERC-20 natif de SushiSwap, distribué aux fournisseurs de liquidité via le mining. Les détenteurs de SUSHI bénéficient de privilèges de gouvernance et d'une part des frais du protocole, incarnant une propriété communautaire. Ce modèle de gouvernance décentralisée s'aligne sur les principes de la DeFi, facilitant des lancements de tokens équitables via le liquidity mining. Les détenteurs ont une influence importante à travers les SushiSwap Improvement Proposals (SIPs), façonnant l'évolution de la plateforme indépendamment des équipes traditionnelles comme Uniswap. La gouvernance communautaire robuste a engendré des innovations telles que MISO, une plateforme de lancement de tokens intégrée à SushiSwap, renforçant l'engagement communautaire et la diversité des projets.
Comment fonctionne SushiSwap
SushiSwap opère comme un échange décentralisé AMM, utilisant des smart contracts au sein de pools de liquidité pour le trading de cryptomonnaies. Les utilisateurs deviennent fournisseurs de liquidité (LP) en bloquant des actifs dans ces pools, gagnant des récompenses proportionnelles à leur part. Ce système facilite les échanges de tokens comme USDT vers BTC ou ETH, ainsi que des fonctionnalités spécialisées telles que le staking de SUSHI pour obtenir des xSUSHI dans le SushiBar. Les détenteurs de xSUSHI reçoivent une partie des frais de trading provenant de tous les pools de liquidité. De plus, BentoBox intègre divers outils générateurs de rendement, permettant aux utilisateurs de gagner des intérêts via le staking et le prêt, avec des détenteurs de xSUSHI bénéficiant également des récompenses liées aux frais de transaction.
Uniswap vs. SushiSwap
La cryptomonnaie prospère grâce aux principes open-source, où des projets comme Bitcoin et divers protocoles DeFi servent de biens publics sous forme logicielle. Cet environnement favorise la concurrence entre produits similaires, susceptible de produire de meilleures solutions pour les utilisateurs.
Uniswap a indéniablement stimulé d'importants progrès en DeFi, en particulier dans l'automated market-making. À l'avenir, Uniswap et SushiSwap, parmi d'autres dérivés, pourraient prospérer indépendamment. Alors qu'Uniswap peut mener l'innovation AMM, SushiSwap pourrait mieux répondre aux demandes de fonctionnalités axées sur la communauté. Toutefois, disperser la liquidité entre de nombreux protocoles AMM pose des défis, car le fonctionnement optimal des AMM dépend de pools de liquidité consolidés. La fragmentation à travers les plateformes DeFi risque de diminuer l'expérience utilisateur en raison d'une liquidité divisée.
Conclusion
SushiSwap représente un défi convaincant pour le leader établi de la DeFi, Uniswap, en introduisant des fonctionnalités innovantes et en mettant l'accent sur la gouvernance communautaire. Depuis sa création, SushiSwap a connu une montée notable de sa valeur totale verrouillée, se positionnant comme un acteur majeur dans l'espace DeFi.