Qu'est-ce qu'un ETF argent ?

Investir dans un fonds négocié en bourse (ETF) sur l'argent signifie investir dans des actifs d'argent physique détenus en fiducie par le gestionnaire ou le dépositaire du fonds. Ces ETF sont considérés comme une couverture contre l'inflation et sont particulièrement prisés des investisseurs souhaitant s'exposer aux métaux précieux comme l'argent. Par rapport à la détention du métal physique, ces instruments d'investissement offrent une liquidité supérieure, se négocient facilement et sont plus accessibles pour les particuliers que les marchés à terme.

Principes de base

Les fonds négociés en bourse sur l'argent allouent principalement le capital à des actifs tangibles en argent. Ces actifs sont conservés en sécurité sous la supervision du gestionnaire ou du dépositaire du fonds. Typiquement structurés comme des trusts de type 'grantor', les ETF argent attribuent à chaque action un droit distinct sur un volume spécifique d'argent exprimé en onces.

Exploration des ETF argent 

Les ETF argent cherchent à reproduire avec précision les cours au comptant de l'argent. Le pionnier a été l'iShares Silver Trust, supervisé par Barclays Global Investors, lancé en 2006. Apparues au début des années 2000 aux côtés des ETF or, les ETF argent ont offert une voie d'investissement attrayante tant pour les investisseurs particuliers qu'institutionnels. Considérés comme une protection contre l'inflation, les fonds négociés en bourse adossés aux métaux précieux, y compris l'argent, ont gagné une grande popularité. Les ETF offrent une liquidité supérieure par rapport à la détention physique du métal, facilitant les transactions et rendant l'accès plus simple pour les particuliers que les marchés à terme.

Implications fiscales des ETF argent

Les investisseurs doivent comprendre les conséquences fiscales imposées par l'Internal Revenue Service (IRS) sur les gains issus des ETF argent. Lorsqu'ils sont détenus dans des comptes imposables pendant plus d'un an, ces ETF sont soumis à un taux d'imposition sur les plus-values à long terme majoré. Comme les ETF argent représentent un investissement dans le métal sous‑jacent, les gains sont classés comme des objets de collection et peuvent être soumis à un taux maximal de 31.8% sur les plus-values à long terme. En revanche, les ETF argent détenus dans des comptes de retraite individuels (IRAs) ne sont pas concernés par ce taux majoré : l'IRS a accordé aux IRAs un statut d'exemption spécial pour ces avoirs.

Diversification via les ETF argent 

En période de turbulence des marchés, l'attention se porte souvent sur la diversification des portefeuilles pour atténuer le risque. Les métaux précieux, notamment l'argent, deviennent attractifs en tant que refuges en cas de forte volatilité. En préconisant la diversification du portefeuille avec des matières premières comme l'argent, il est important de souligner sa demande répandue dans divers secteurs, notamment l'électronique grand public, l'industrie automobile, l'énergie solaire et la construction.

Exemples d'ETF argent 

Divers fonds dédiés à l'argent et à l'extraction de l'argent reproduisent efficacement la performance du métal sur le marché. Parmi les ETF liés à l'argent, on peut citer l'iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP), qui cherche à reproduire les résultats d'un indice composé d'entreprises mondiales principalement actives dans l'exploration de l'argent et l'extraction de métaux.

iShares Silver Trust (SLV) diffère des ETF classiques : ses actifs sont principalement constitués d'argent détenu par un dépositaire pour le compte de la fiducie. Par conséquent, le fonds reflète fidèlement les fluctuations du prix de l'argent. Les investisseurs acquièrent des parts de l'argent physique détenu par la fiducie, soumis à des frais annuels de gestion et de sponsor de 0.50%.

Global X Silver Miners ETF (SIL) propose une perspective différente en suivant un indice de sociétés internationales d'extraction d'argent. SIL, avec un volume moyen quotidien d'échanges d'environ 404 000 actions, présente une liquidité légèrement inférieure à celle d'autres ETF argent de premier plan.

Conclusion

Les ETF argent offrent un moyen pratique d'investir dans des actifs d'argent physique avec des avantages tels que la liquidité et la protection contre l'inflation. Ces ETF apportent de la diversification sur des marchés volatils. Avec différentes options disponibles, les investisseurs peuvent adapter leurs placements en argent à leurs objectifs, en faisant un ajout polyvalent à leurs portefeuilles.