Qu'est-ce qu'un Life Income Fund (LIF) ?

Les fonds de revenu viager (Life Income Funds) sont un véhicule de revenu de retraite offerts au Canada. Le gouvernement canadien réglemente divers aspects des LIF, notamment les montants pouvant être retirés. Ces montants sont précisés chaque année via les dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu concernant les RRIF. Pour acheter un LIF, vous devez avoir au moins l'âge de la retraite anticipée, tel que défini par la législation sur les régimes de retraite. De plus, vous devez atteindre l'âge de la retraite anticipée ou la date de retraite prévue pour commencer à recevoir les paiements du LIF, et vous devez commencer à recevoir des paiements l'année suivant vos 71 ans. Parmi les avantages d'un LIF figurent la croissance des cotisations à l'abri de l'impôt, la possibilité de choisir parmi une gamme d'investissements (tant qu'ils sont admissibles) et la protection contre les créanciers pour les fonds détenus dans un LIF. De nombreuses institutions au Canada offrent des fonds de revenu viager.

Basics

Au Canada, un fonds de revenu viager (LIF) est un fonds enregistré de revenu de retraite (RRIF) conçu pour abriter des fonds de pension immobilisés et d'autres actifs, fournissant en fin de compte un revenu de retraite. Contrairement aux retraits en capital unique, un LIF oblige son titulaire à l'utiliser pour assurer son revenu de retraite tout au long de sa vie. Les montants de retrait annuels pour les RRIF, y compris les LIF, sont déterminés par la Loi de l'impôt sur le revenu, qui précise des limites minimales et maximales. Les règles sur les RRIF de la Loi de l'impôt tiennent compte des soldes de fonds et des considérations d'annuités.

Les fonds de revenu viager dans le paysage financier canadien

Les institutions financières canadiennes proposent des fonds de revenu viager, servant de véhicule d'investissement pour gérer les paiements provenant d'actifs de pension immobilisés et d'autres actifs. Lorsqu'un employé quitte une entreprise, les actifs de pension, souvent appelés actifs immobilisés, peuvent être conservés mais restent inaccessibles. Bien qu'ils puissent être gérés via d'autres canaux d'investissement, la conversion en fonds de revenu viager devient nécessaire au moment d'amorcer des retraits.

Des formules établies par le gouvernement dictent les paiements des fonds de revenu viager ; ce cadre réglementaire s'applique à tous les RRIF. Plusieurs provinces exigent que les actifs d'un LIF soient convertis en rente viagère. Dans de nombreuses provinces, les retraits d'un LIF sont souvent autorisés à tout âge, à condition qu'ils servent à fournir un revenu de retraite.

Les investisseurs d'un LIF qui entament des paiements doivent respecter des plafonds et des planchers de retrait annuels définis par la Loi de l'impôt sur le revenu, applicables à tous les RRIF. Le montant maximal qu'on peut retirer d'un RRIF/LIF est déterminé par la plus élevée des deux formules, toutes deux calculées en pourcentage du total des placements.

Les institutions financières émettrices sont tenues de fournir un relevé annuel aux titulaires de LIF. Sur la base de ce relevé, les titulaires doivent, au début de chaque exercice, indiquer un montant de retrait situé dans une fourchette définie, afin d'assurer la pérennité des fonds pour un revenu à vie. Les investissements admissibles dans un LIF comprennent l'espèce, les fonds communs de placement, les FNB, les titres cotés sur des places boursières désignées, les obligations de sociétés et les obligations gouvernementales.

Réglementation des fonds de revenu viager

Voici les principales règles concernant un fonds de revenu viager :

• Conformité aux règles de retrait minimum des RRIF est obligatoire pour un LIF.
• Les retraits sont considérés comme un revenu et sont imposés à votre taux d'imposition marginal.
• Le calcul du montant minimum de paiement d'un LIF ne peut pas être basé sur l'âge de votre conjoint.
• L'âge de la retraite anticipée, tel que précisé dans la législation sur les régimes de retraite, est requis pour acheter un LIF.
• Le début des paiements d'un LIF exige d'avoir atteint l'âge de la retraite anticipée ou la date normale de retraite.
• Le début des paiements est obligatoire l'année suivant le 71e anniversaire.
• Le consentement du conjoint est requis pour la mise en place d'un LIF en raison des impacts possibles sur les prestations de décès futures.
• Seuls certains types d'investissements sont admissibles dans un LIF.

Avantages et inconvénients du fonds de revenu viager

Examen des atouts et des limites d'un fonds de revenu viager :

Avantages

• Croissance des cotisations à l'abri de l'impôt au sein d'un compte LIF.
• Flexibilité pour les titulaires de LIF de choisir des investissements admissibles.
• Protection contre les créanciers des fonds détenus dans un LIF, protégeant contre les dettes.
• Poursuite de la croissance à l'abri de l'impôt des cotisations jusqu'à l'année suivant le 71e anniversaire.

Inconvénients

• L'âge de la retraite anticipée est un prérequis pour initier un LIF.
• Il faut atteindre l'âge de la retraite anticipée ou normale pour recevoir les paiements du LIF.
• Les limites maximales de retrait peuvent empêcher l'accès à des revenus supplémentaires en cas de besoin.
• Éligibilité limitée pour détenir certains investissements admissibles dans un compte LIF.

Gestion des fonds de revenu viager au Canada

Plusieurs institutions canadiennes proposent des fonds de revenu viager pour faciliter les distributions de retraite aux investisseurs. Voici un bref aperçu des sociétés offrant ces fonds :

1. Sun Life Financial : Offre diverses options d'investissement pour les LIF, incluant des contrats d'investissement garantis par assurance, des fonds communs, des contrats de fonds distincts, et plus encore.
2. Canada Life : Permet la conversion de régimes de retraite enregistrés, de REER immobilisés ou d'actifs de comptes de retraite immobilisés. Soutient les retraits pour le revenu de retraite.
3. Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) : Propose un compte d'épargne à intérêt quotidien pour LIF, permettant aux investisseurs de gagner des intérêts quotidiens sur leurs investissements tout en facilitant les distributions de retraite.

Conclusion

Les fonds de revenu viager sont des véhicules de revenu de retraite réglementés au Canada, soumis aux directives gouvernementales précisées dans la Loi de l'impôt sur le revenu. Pour ouvrir un LIF, il faut satisfaire aux conditions d'âge de la retraite anticipée, et les paiements doivent commencer au plus tard l'année suivant le 71e anniversaire. Parmi les avantages notables figurent la croissance à l'abri de l'impôt et la diversité des options d'investissement, tandis que les contraintes incluent des restrictions liées à l'âge et des limites de retrait. Diverses institutions canadiennes, comme Sun Life Financial, Canada Life et la Banque Canadienne Impériale de Commerce, proposent des options de LIF, chacune offrant des caractéristiques distinctes pour faciliter des distributions de retraite efficaces.