Équilibrer les délais de production pétrole et gaz
La capacité de l'industrie pétrolière et gazière à réagir aux fluctuations des prix est entravée par des processus de production complexes et chronophages. Cet article explore les différentes étapes de la production de pétrole et de gaz, depuis la sélection du site de puits jusqu'à la stimulation hydraulique, ainsi que les défis rencontrés pour ajouter de nouveaux gisements. Il examine également les contraintes à la croissance de la production, notamment les perturbations des chaînes d'approvisionnement, les pénuries de main-d'œuvre et la disponibilité du capital.
Notions de base
La complexité caractérise la réaction de l'industrie pétrolière et gazière aux variations des prix de l'énergie. Alors que des prix plus élevés inciteraient normalement à augmenter la production, les producteurs sont prudents avant d'engager de nouveaux forages en raison du caractère complexe du processus et des coûts initiaux impliqués. Cette prudence entraîne une réponse lente de la production, provoquant des déséquilibres du marché et nécessitant des fluctuations de prix importantes pour rétablir l'équilibre. Cette volatilité chronique décourage les décisions hâtives d'approvisionnement à long terme. Cet article examine les délais et les complexités liés au développement de capacités supplémentaires de production de pétrole et de gaz, en particulier dans les gisements de schiste et en mer.
Préparation du site de puits et processus de forage
Identifier des sites de puits adaptés est un processus long et complexe, même dans des réservoirs pétroliers et gaziers établis. Les ingénieurs pétroliers cherchent à maximiser la production d'un réservoir tout en minimisant l'impact négatif de chaque nouveau puits sur le rendement des puits voisins et en optimisant l'inventaire des emplacements de forage.
Dans des régions comme le schiste de Barnett près de Dallas, la préparation d'un site de forage prend de une à trois semaines. Cette préparation inclut des activités telles que le défrichement, la clôture, l'excavation de l'étang pour le fracking et la mobilisation des équipements nécessaires. Ensuite, des préparatifs de forage, qui durent également de une à trois semaines, sont entrepris.
Délais de forage : schiste vs offshore
Le forage d'un puits de schiste moderne s'étend généralement sur deux à quatre semaines. Ces dernières années, les gains d'efficacité ont conduit à des forages latéraux plus longs plutôt qu'à une réduction du temps de forage, reflétant un mouvement industriel vers les puits horizontaux. Par exemple, Pioneer Natural Resources Company (PXD), un important producteur du bassin permien, mettait 14 à 25 jours pour forer des puits de 10 000 pieds de profondeur avec un latéral horizontal de 20 000 pieds en 2018.
En revanche, le forage en mer présente un ensemble différent de défis. Il peut durer trois à quatre mois et coûter entre 120 et 160 millions de dollars par puits, les projets les plus complexes pouvant prendre jusqu'à un an. Les puits offshore sont nettement plus coûteux que leurs homologues onshore, les coûts de forage offshore en Afrique de l'Ouest atteignant jusqu'à 30 fois ceux du forage de schiste aux États-Unis.
Processus de production pétrole et gaz
Après la phase de forage, la plateforme de forage est retirée et le puits est préparé pour la fracturation hydraulique. Les puits en formation de schiste nécessitent un rinçage à haute pression avec des fluides conçus pour créer des fractures dans la roche et maintenir leur ouverture, libérant ainsi le pétrole et le gaz. Ce processus prend environ une semaine après l'achèvement du forage, et la fracturation hydraulique elle-même dure environ dix jours, en fonction de la longueur des segments latéraux.
Après la fracturation hydraulique, l'ajout de tubage de production prend une semaine supplémentaire, suivi de deux à trois semaines de retour d'écoulement (flowback). Le flowback marque la phase de production initiale au cours de laquelle le pétrole et le gaz sont mélangés à de l'eau et du sable.
Défis du développement de nouveaux gisements pétroliers et gaziers
Bien qu'il soit possible de forer et de mettre en production de nouveaux puits relativement rapidement dans des réservoirs établis, les délais de production pour des champs entièrement nouveaux sont beaucoup plus longs. Cela s'explique par les exigences étendues en matière de permis et la nécessité de construire des infrastructures telles que des pipelines et des installations de stockage.
Des études ont montré que les plus grands gisements pétroliers et gaziers du monde nécessitent en moyenne 5,5 ans entre la découverte et la production initiale et exigent en moyenne 17 ans de production pour atteindre leur pic de rendement. Le projet de développement de gaz naturel Gorgon de Chevron Corporation (CVX), situé au large des côtes australiennes, illustre cet exemple, ayant pris 30 ans entre la découverte et la construction, puis six années supplémentaires avant de commencer à produire du gaz naturel liquéfié.
Défis du développement
La capacité à ajouter de la production dans des champs établis, même sur des délais plus courts, dépend de facteurs tels que la disponibilité de la main-d'œuvre et des équipements. Ces facteurs sont devenus de plus en plus contraints à la suite des perturbations des chaînes d'approvisionnement et des marchés du travail tendus résultant de la pandémie de COVID-19. Dans le bassin permien, le principal réservoir de production américain, les retards de livraison de matériaux, y compris les tuyaux et le sable, freinaient la croissance de la production en mars 2022, selon la directrice générale d'Occidental Petroleum Corporation (OXY), Vicki Hollub.
Une autre contrainte à la production pétrolière et gazière est la disponibilité du capital, particulièrement marquée pour la production de schiste. Cela s'explique par la chute plus rapide de la production des puits de schiste par rapport aux puits conventionnels. Pour compenser ces déclins, il faut forer constamment davantage de puits. Les préférences des investisseurs ont favorisé les entreprises qui redistribuent les flux de trésorerie excédentaires sous forme de dividendes ou de rachats d'actions plutôt que des dépenses d'investissement substantielles, même lorsque les prix du pétrole et du gaz montaient en flèche début 2022.
De plus, l'inventaire limité d'emplacements de forage très rentables constitue un autre défi à la croissance de la production pétrolière et gazière. Cette contrainte était déjà apparente dans le bassin permien en 2022.
Conclusion
La production de pétrole et de gaz est une entreprise complexe, longue et coûteuse. En conséquence, la réaction de l'industrie aux signaux de prix est lente, et les foreurs américains affrontent des défis supplémentaires en raison du déclin rapide de la production des puits de schiste. Comprendre ces délais et ces contraintes de production est essentiel pour appréhender la dynamique du marché du pétrole et du gaz, où l'offre et la demande recherchent continuellement un équilibre délicat.