Solayer : staking liquide et restaking sur Solana
Qu'est-ce que Solayer?
Solayer est un protocole de couche 2 conçu pour rendre le SOL staké plus productif. En combinant le staking liquide et le restaking, il vise à augmenter la capacité de transaction et à débloquer la liquidité tout en permettant aux détenteurs de tokens de continuer à percevoir des récompenses. Pour quiconque suit la montée en charge de Solana ou l'innovation DeFi, Solayer offre une solution pratique pour mettre les actifs stakés à profit.
Au cœur du système, Solayer transforme votre SOL staké en sSOL, un token de restaking liquide qui continue de générer du rendement. Au lieu que votre capital soit bloqué et improductif, le sSOL peut être utilisé dans d'autres applications DeFi. Cette approche à double usage — gagner du rendement tout en conservant de la liquidité — vise à rendre l'ensemble de l'écosystème Solana plus efficace.
Comment fonctionne Solayer
Solayer opère comme une couche 2 sur Solana, utilisant un ensemble de contrats intelligents pour gérer le processus de restaking.
Gestionnaire du pool de restaking
Le Gestionnaire du pool de restaking est un contrat intelligent qui supervise le SOL mis en pool. Il collecte les dépôts, émet le token de staking liquide et dirige là où la mise est envoyée. Pensez-y comme au centre opérationnel qui maintient le capital poolé en mouvement vers les meilleures opportunités de staking disponibles.
- Accepte les dépôts en SOL des utilisateurs
- Mint et distribue le sSOL pour représenter les positions stakées
- Collecte et canalise les récompenses de staking vers les détenteurs
Tokens de staking liquide
Le sSOL est le token de staking liquide de Solayer et représente une créance sur le SOL staké plus les récompenses futures. Les détenteurs peuvent utiliser le sSOL en DeFi sans attendre les fenêtres de unstaking, préservant la liquidité tout en continuant de bénéficier des rendements du staking.
Gestionnaire de délégation
Le Gestionnaire de délégation décide comment les fonds poolés sont attribués aux validateurs. Il communique avec plusieurs validateurs et répartit la mise pour équilibrer sécurité et potentiel de récompense, aidant à automatiser un processus qui exigerait autrement une coordination manuelle.
Unité de comptabilité des récompenses
Plutôt que de gérer directement le staking, l'Unité de comptabilité des récompenses se concentre sur une tenue de comptes précise. Elle enregistre les récompenses générées par le pool et calcule la part de chaque détenteur de sSOL afin que les distributions reflètent la propriété proportionnelle.
Flux de prix via oracles
Les oracles fournissent des données de prix externes qui aident à maintenir la relation d'échange entre sSOL et SOL. L'objectif est qu'un sSOL approche la valeur d'un SOL plus les récompenses accumulées, de sorte que des flux de prix fiables sont importants pour la confiance du marché.
Parcours utilisateur simple
Un utilisateur stake du SOL dans le pool et reçoit du sSOL en retour. Le Gestionnaire du pool de restaking déploie le SOL selon le plan du Gestionnaire de délégation. Les récompenses sont suivies par l'Unité de comptabilité des récompenses et allouées aux détenteurs de sSOL, tandis que les oracles maintiennent la visibilité du peg sSOL/SOL pour les marchés.
L'écosystème token de Solayer
Solayer utilise plusieurs tokens qui servent des objectifs distincts au sein de son écosystème :
- SOL : L'actif natif du réseau Solana, utilisé comme devise de base pour le staking et les règlements.
- LAYER : Le token utilitaire du protocole utilisé pour la gouvernance, les incitations et la participation à l'économie du réseau.
- sSOL : Le token de staking liquide représentant le SOL staké, permettant la liquidité et l'accumulation continue de récompenses.
- AVS tokens : Tokens spécifiques aux applications qui permettent aux DApps d'agréger et de distribuer le rendement SOL et d'extraire des opportunités liées au MEV de manière contrôlée.
- sUSD : Une option de stablecoin au sein de l'écosystème de la couche 2, destinée aux transactions et aux opérations de liquidité.
Airdrop d'échange et distribution initiale
Pour accélérer la distribution et la notoriété, un airdrop d'échange a alloué 30 000 000 de tokens LAYER, soit 3% de l'offre totale, aux utilisateurs éligibles via un programme de snapshot de type HODLer. Cet événement a accru la visibilité sur le marché et aidé à intégrer LAYER dans des usages de trading et DeFi plus larges.
Considérations pratiques et risques
Bien que Solayer ajoute de la flexibilité, les utilisateurs doivent comprendre les compromis. Les vulnérabilités des contrats intelligents, les défaillances d'oracles, les erreurs de délégation ou la volatilité du marché peuvent affecter la valeur et la stabilité du peg. Le restaking concentre la complexité opérationnelle, il est donc essentiel d'évaluer le risque de contrepartie et de contrat avant de participer.
En résumé
En combinant le staking liquide avec une approche active de restaking, Solayer propose une manière de rendre le SOL staké plus productif et de réduire la pression de bande passante sur la couche de base. Sa conception multi-token et ses composants modulaires visent à débloquer de nouveaux cas d'usage DeFi sans forcer les utilisateurs à choisir entre liquidité et rendements de staking.