Top 3 des fonds de matières premières les plus performants

Les trois meilleurs fonds de matières premières, classés selon le rendement total sur un an glissant, sont le U.S. Gasoline Fund, le U.S. Brent Oil Fund et l'Invesco DB Energy Fund. Au cours de l'année écoulée, ces trois fonds ont enregistré une hausse significative de leur valeur, progressant au moins deux fois plus vite qu'un indice majeur de matières premières. De plus, ils ont également surperformé le marché dans son ensemble. Le premier ETF investit principalement dans des contrats à terme liés à l'essence, le deuxième se concentre sur les contrats à terme sur le pétrole brut, et le troisième détient un mélange de contrats à terme pétrole et gaz.

Principes de base

Au cours des douze derniers mois, trois fonds de matières premières de premier plan ont bondi de façon impressionnante de 47%, profitant du maintien des prix du pétrole à un sommet sur huit ans. Ces fonds, à savoir le U.S. Gasoline Fund, le U.S States Brent Oil Fund et l'Invesco DB Energy Fund, se spécialisent dans les contrats à terme sur diverses matières premières, incluant le pétrole brut, le gaz naturel, l'essence et le fioul. Il est à noter que ces fonds négociés en bourse (ETFs) visent à offrir une exposition aux matières premières physiques plutôt qu'aux entreprises productrices de matières premières.

Aux États-Unis, environ 50 ETF de matières premières sont activement négociés, en excluant les fonds inversés et à effet de levier, ainsi que ceux disposant de moins de $50 million d'actifs sous gestion (AUM). Au cours de l'année passée, les ETF principaux ont montré une résilience en dépassant le recul de 19% de l'indice S&P 500, et en devançant également la hausse de 19% de l'indice Dow Jones Commodity. Malgré le recul observé pour certaines matières premières, comme le pétrole et le gaz, par rapport aux sommets de début 2022, l'assouplissement récent des restrictions liées au COVID par le gouvernement chinois, dans la deuxième économie mondiale, a relancé les prix. 

United States Gasoline Fund LP (UGA)

• Performance Over One Year: 46.0%
• Expense Ratio: 0.97%
• Annual Dividend Yield: N/A
• Three-Month Average Daily Volume: 38,572
• Assets Under Management: $82.6 million
• Inception Date: Feb. 26, 2008
• Issuer: Marygold Cos, Inc.

UGA fonctionne comme un commodity pool, employant les apports des investisseurs pour négocier des contrats à terme et des options sur matières premières, en se concentrant spécifiquement sur le suivi des mouvements des prix de l'essence. L'ETF permet aux investisseurs de spéculer sur la hausse des prix de l'essence via des investissements dans des contrats à terme liés au reformulated gasoline blendstock for oxygen blending (RBOB) et d'autres contrats à terme liés à l'essence. De plus, le fonds peut recourir à des contrats forwards et à des swaps. Conçu pour mettre en œuvre des ajustements tactiques à court terme sur le marché de l'énergie, UGA peut ne pas convenir à ceux recherchant une approche d'investissement à long terme de type buy-and-hold.

United States Brent Oil Fund (BNO)

• Performance Over One Year: 35%
• Expense Ratio: 1%
• Annual Dividend Yield: N/A
• Three-Month Average Daily Volume: 780,203
• Assets Under Management: $143.3 million
• Inception Date: June 10, 2010
• Issuer: Marygold Cos, Inc.

L'objectif de BNO est d'aligner les variations en pourcentage quotidiennes de sa valeur liquidative (NAV) sur les fluctuations du prix spot du Brent Crude, déterminées par les mouvements du contrat à terme de référence de BNO, un contrat à terme du mois proche sur l'ICE Futures Exchange. Étant donné la tarification distincte du Brent Crude par rapport au West Texas Intermediate (WTI), BNO offre une voie d'exposition alternative. Le fonds détient principalement des contrats à terme sur le pétrole Brent et peut également recourir à des contrats forwards et à des swaps.

Invesco DB Energy Fund (DBE)

• Performance Over One Year: 34%
• Expense Ratio: 0.75%
• Annual Dividend Yield: N/A
• Three-Month Average Daily Volume: 99,992
• Assets Under Management: $94 million
• Inception Date: Jan. 5, 2007
• Issuer: Invesco

DBE investit stratégiquement dans des contrats à terme sur des matières premières négociées à l'échelle mondiale, incluant le WTI crude oil, le heating oil, le Brent crude oil, le RBOB gasoline et le gaz naturel. Son objectif principal est de refléter les changements de l'indice DBIQ Optimum Yield Energy Index Excess Return, qui comprend des contrats à terme sur des matières premières énergétiques très négociées. Le fonds offre aux investisseurs un moyen peu coûteux et pratique d'obtenir une exposition aux contrats à terme sur les matières premières énergétiques. Cependant, il est essentiel de noter que le fonds peut ne pas convenir à tous les investisseurs en raison de son focus sur des marchés à forte volatilité.

Conclusion

Le U.S. Gasoline Fund, le U.S. Brent Oil Fund et l'Invesco DB Energy Fund se distinguent comme les fonds de matières premières les plus performants, affichant d'impressionnants rendements sur un an. Ayant dépassé un indice clé de matières premières et surperformé le marché plus large, ces fonds ont démontré résilience et croissance notable. Chaque fonds suit une stratégie d'investissement distincte, axée respectivement sur des contrats à terme liés à l'essence, des contrats à terme sur le pétrole brut et un mélange de contrats à terme pétrole et gaz. Les investisseurs souhaitant s'exposer aux matières premières énergétiques par des moyens peu coûteux peuvent trouver ces fonds attrayants, bien que la volatilité de ces marchés doive être prise en compte.