Un guide de négociation pour les ordres de marché, à cours limité etc

Les Principes de Base

Les bourses de crypto-monnaies et les marchés boursiers proposent diverses méthodes d'achat et de vente d'actifs. Il peut s'agir d'options simples et automatisées ou de processus plus complexes offrant un contrôle accru aux utilisateurs avertis.

Pour ceux qui cherchent à mieux contrôler leurs transactions, en anticipant les mouvements de prix futurs, certaines options de trading avancées sont disponibles. Par exemple, vous avez la possibilité de fixer manuellement le prix souhaité, mais cela peut nécessiter une certaine familiarité avec les différents types d'ordres. Examinons-les plus en détail.

Que sont les Ordres de Marché ?

Un ordre de marché est une demande de transaction visant à acheter ou à vendre un actif immédiatement aux meilleurs prix disponibles. Lorsqu'une exécution rapide est plus importante que l'obtention d'un prix spécifique, un ordre de marché est approprié. Ces ordres sont généralement exécutés au meilleur prix disponible sur le marché : le prix le plus bas pour les acheteurs et le prix le plus élevé pour les vendeurs. Les ordres au marché sont particulièrement utiles lorsqu'il est crucial d'entrer ou de sortir rapidement d'un marché qui évolue rapidement.

Les ordres de marché ne permettent pas toujours d'obtenir le prix le plus favorable, en particulier pour les transactions portant sur des volumes importants. Un dérapage peut se produire si la disponibilité des actifs au prix du marché actuel n'est pas suffisante pour exécuter l'intégralité de l'ordre. Cela signifie que les acheteurs peuvent voir une partie de leur ordre exécuté à des prix plus élevés.

En outre, la passation d'un ordre important, tel que l'achat ou la vente de 1 000 BTC, peut avoir un impact significatif sur le marché, en faisant en sorte que certaines parties de l'ordre soient exécutées à des prix beaucoup plus élevés que l'offre initiale. Pour ceux qui anticipent des mouvements spécifiques du marché et préfèrent négocier à des prix particuliers sans surveillance constante, un ordre à cours limité peut être une alternative plus appropriée.

Que sont les Ordres à Cours Limité ?

Un ordre à cours limité vous permet de spécifier le prix maximum auquel vous êtes prêt à exécuter une transaction, en veillant à ce que l'ordre soit exécuté à ce prix ou à un prix supérieur.

Par exemple, si le Bitcoin se négocie autour de 62 000 dollars, mais que vous anticipez une baisse du cours, vous pouvez définir un ordre limite pour acheter 0,1 BTC à 60 000 dollars. Vous paierez ainsi 6 000 dollars (plus les frais) au lieu des 6 200 dollars requis pour un ordre au marché.

Les ordres à cours limité sont traités de manière séquentielle en fonction de leur apparition dans le carnet d'ordres. Votre ordre ne sera exécuté que si la bourse trouve un vendeur à 60 000 $ ou moins. Toutefois, rien ne garantit que le marché atteindra le prix que vous avez spécifié, de sorte que votre ordre pourrait ne pas être exécuté. Les ordres à cours limité sont particulièrement avantageux pour la négociation de gros volumes, car ils garantissent que les transactions ne seront exécutées qu'au prix que vous avez fixé. En contrepartie, l'ordre risque de ne pas être exécuté si le prix du marché n'atteint pas le niveau spécifié.

Que sont les Ordres Stop-Limite ?

Un ordre stop-limite permet aux traders de fixer un prix spécifique auquel un ordre limite d'achat ou de vente est automatiquement placé dès que l'actif atteint le prix stop désigné. Cette stratégie permet de protéger les profits et de minimiser les pertes.

Ce type d'ordre se compose de deux éléments : le prix stop et le prix limite. Le prix stop déclenche l'ordre à cours limité, tandis que le prix limite spécifie le prix minimum ou maximum auquel l'ordre peut être exécuté, offrant ainsi un niveau de contrôle supplémentaire. Le prix stop est déclenché par le meilleur prix disponible sur le marché, qui peut être différent du prix spécifié. Le prix limite garantit que la transaction n'est exécutée qu'au prix souhaité ou à un prix supérieur, bien que l'exécution ne soit pas garantie.

Prenons l'exemple d'un achat de 0,1 BTC à 62 000 $. Prévoyant une baisse potentielle en dessous de 55 000 $, vous pourriez fixer un prix d'arrêt à 55 000 $ pour initier une vente. En fixant un prix limite à 54 950 $, l'ordre sera exécuté à 54 950 $ ou mieux une fois que le prix stop sera atteint, ce qui permet de se protéger contre les transactions à un prix moins favorable dans un marché volatil ou à faible liquidité. Cette approche permet d'atténuer les pertes supplémentaires si le prix continue de baisser.Par ailleurs, imaginez que le prix du BTC grimpe à 69 000$ peu de temps après votre achat. Pour protéger vos gains contre une éventuelle baisse future, vous pourriez placer un ordre stop-limite avec un prix stop à 65 000 $ et un prix limite également à 65 000 $. Cette configuration garantit que la vente se fera à 65 000 $ ou plus. Toutefois, si le prix du marché tombe en dessous de 65 000 dollars, l'ordre peut ne pas être exécuté en totalité ou ne pas être exécuté du tout.

Il n'existe pas de réponse universelle quant au meilleur type d'ordre, en particulier sur le marché volatil des crypto-monnaies. Chaque type d'ordre a ses avantages et ses inconvénients, et les traders doivent évaluer quel type d'ordre correspond le mieux à leurs stratégies et aux conditions du marché.

Prenons l'exemple d'un achat de 0,1 BTC à 62 000 $. Prévoyant une baisse potentielle en dessous de 55 000 $, vous pourriez fixer un prix d'arrêt à 55 000 $ pour initier une vente. En fixant un prix limite à 54 950 $, l'ordre sera exécuté à 54 950 $ ou mieux une fois que le prix stop sera atteint, ce qui permet de se protéger contre les transactions à un prix moins favorable dans un marché volatil ou à faible liquidité. Cette approche permet d'atténuer les pertes supplémentaires si le prix continue de baisser.

Qu'est-ce qu'un Ordre d'achat ?

Un ordre d'achat (ordre bracket) est un outil de négociation sophistiqué qui vous permet de fixer à la fois un prix limite et un prix stop prédéfinis pour un actif que vous possédez, créant ainsi deux ordres limites opposés en fonction de la direction du marché.

Ce type d'ordre vous permet de tirer parti des mouvements favorables du marché tout en vous protégeant contre les pertes potentielles dans des conditions volatiles. Par exemple, si vous détenez 1 BTC au prix actuel de 62 000 $, vous pouvez utiliser un ordre à fourchette pour gérer votre risque. En fixant un prix limite à 65 000 $, vous vous assurez que si le cours du bitcoin atteint ce niveau, un ordre limite de vente de 1 BTC sera exécuté à 65 000 $ ou plus. Inversement, fixer un prix stop à 59 000 $ signifie que si le cours tombe à 59 000 $, un ordre de vente de 1 BTC sur le marché sera déclenché pour minimiser les pertes. Une fois que l'un de ces ordres est exécuté, l'autre est automatiquement annulé, ce qui contribue à une gestion efficace des risques.

Les ordres à fourchette diffèrent des ordres stop-limit, qui se concentrent sur l'établissement d'un prix stop pour activer l'ordre et d'un prix limite pour l'exécution, mais seulement pour une transaction unique.

La Conclusion de l'accord

Il est essentiel de comprendre les différents types d'ordres pour naviguer efficacement sur les bourses de crypto-monnaies et les marchés boursiers. Les ordres au marché offrent une exécution immédiate aux meilleurs prix disponibles, ce qui est idéal pour les entrées et les sorties rapides. Les ordres à cours limité permettent de contrôler les prix, en veillant à ce que les transactions ne soient effectuées qu'aux prix spécifiés, même s'ils ne sont pas toujours exécutés. Les ordres à seuil de déclenchement combinent des éléments des deux types d'ordres, déclenchant des transactions à des prix déterminés afin de protéger les gains ou de limiter les pertes. Les ordres à fourchettes, qui permettent de passer simultanément des ordres stop et des ordres à cours limité, sont particulièrement utiles pour gérer le risque sur des marchés volatils. Chaque type d'ordre sert des stratégies de négociation différentes, et le choix du bon type d'ordre dépend des objectifs individuels et des conditions du marché.