Utiliser la blockchain pour les marchés de prédiction

Les marchés de prédiction sont des marchés spéculatifs où les investisseurs misent sur l'issue d'événements futurs. Alors que les marchés de prédiction centralisés présentent des limites, les alternatives décentralisées basées sur la blockchain offrent de nombreux avantages, tels que la résistance à la censure, moins d'intermédiaires et une meilleure accessibilité. Les marchés de prédiction décentralisés peuvent être utilisés pour générer des insights dans divers domaines, et la technologie blockchain pourrait héberger un code prouvablement équitable, à l'abri des manipulations, éliminant le besoin d'intervention de tiers et renforçant la confiance dans le système.

Notions de base

Bien que la technologie blockchain soit souvent associée aux échanges de cryptomonnaies, elle a le potentiel de créer des marchés au-delà de l'univers crypto. La blockchain est polyvalente et peut être utilisée pour construire différents types de marchés.

Qu'il s'agisse d'un actif tangible ou intangible, s'il a de la valeur, il existe un marché potentiel pour lui. Les actifs financiers peuvent prendre de nombreuses formes, y compris des objets physiques ou des biens numériques, et la technologie blockchain peut permettre la création de marchés pour les deux.

Qu'est-ce que les marchés de prédiction ?

Les marchés de prédiction sont des marchés spéculatifs où les investisseurs misent sur l'issue d'événements futurs. Tout événement peut être négocié si un courtier accepte de le lister, par exemple si un train reliant les États‑Unis à l'Europe circulera d'ici 2025.

Les investisseurs peuvent acheter des contrats "non" s'ils pensent que l'événement n'aura pas lieu et des contrats "oui" s'ils pensent qu'il aura lieu. Si l'événement se produit, les contrats "oui" vaudront 1 $, et les contrats "non" ne vaudront rien, et inversement si l'événement ne se produit pas.

La valeur des contrats fluctue en fonction du sentiment du marché et des nouvelles informations. Par exemple, le prix des contrats "non" pourrait augmenter s'il n'y a pas de progrès dans la technologie des tunnels sous-marins, tandis que le prix des contrats "oui" pourrait grimper si une grande entreprise annonce des plans pour lancer le service ferroviaire.

Les marchés de prédiction ne sont pas une plateforme spéculative ordinaire. Lorsqu'ils sont utilisés correctement, ils peuvent être de puissants instruments de prévision.

Pourquoi les marchés de prédiction sont-ils utiles ?

Plutôt que de trader des actifs traditionnels comme des options ou des cryptomonnaies, les marchés de prédiction permettent aux investisseurs de parier sur le résultat d'événements futurs. Ils fonctionnent comme des agrégateurs d'information, s'appuyant sur l'intelligence collective des participants pour évaluer la probabilité de certains résultats. Contrairement aux jeux d'argent classiques, les marchés de prédiction intègrent des facteurs externes susceptibles d'influencer les résultats, ce qui rend la recherche et l'expertise précieuses pour les investisseurs.

Ces marchés excellent à rassembler et représenter l'information, et les parties prenantes de divers secteurs peuvent tirer profit de savoir ce que l'écosystème estime probable. Les marchés de prédiction ont même été proposés comme technologie potentielle pour une nouvelle forme de démocratie appelée futarchie. Outre les contrats oui et non, les marchés de prédiction peuvent utiliser n'importe quels résultats mutuellement exclusifs, comme une élection présidentielle où les parieurs peuvent acheter des contrats pour le candidat qu'ils estiment gagnant.

Marchés de prédiction et technologie blockchain

La décentralisation peut apporter une grande valeur aux marchés de prédiction, qui sont actuellement limités dans leurs offres en raison du modèle centralisé. À cause de la réticence des propriétaires ou des régulations, certains contrats ne peuvent pas être listés. De plus, les utilisateurs doivent faire confiance à l'opérateur de la plateforme et payer des frais pour utiliser ses services. En utilisant des alternatives décentralisées basées sur la blockchain, le modèle centralisé actuel peut être remplacé.

La décentralisation offre de nombreux avantages, tels que la résistance à la censure, moins d'intermédiaires et une meilleure accessibilité.

• Résistance à la censure : les marchés de prédiction, généralement gérés par une seule entité, sont vulnérables à des fermetures par les autorités gouvernementales ou des acteurs malveillants. En revanche, les plateformes décentralisées sont difficiles à faire disparaître. Les smart contracts permettent aux nœuds du réseau d'exécuter le code, et si les contrats sont conçus d'une certaine manière, les programmes sous-jacents du marché ne peuvent être modifiés ou supprimés par aucun utilisateur. Cela élimine le risque d'un point de défaillance unique.
• Absence de tiers : les réseaux blockchain décentralisés suppriment le besoin d'administrateurs tiers. Un code automatisé réalise les fonctions auparavant assurées par des intermédiaires, et les utilisateurs interagissent directement avec des smart contracts. En conséquence, les utilisateurs n'ont pas à payer de frais à un tiers, et le risque de contrepartie est réduit puisqu'ils ne font confiance à personne.
• Sans autorisation : les marchés de prédiction décentralisés donnent aux individus du monde entier la liberté de parier ou de créer des contrats accessibles globalement. Les limitations des plateformes précédentes liées à la géographie et à la réglementation peuvent ne plus être un problème.

Oracles blockchain

Les marchés de prédiction décentralisés éliminent le besoin d'intermédiaires, mais comment déterminer le résultat lorsqu'il n'y a pas d'autorité centrale ? C'est là qu'interviennent les oracles blockchain. Pour garantir l'exactitude des résultats, nous avons besoin d'une source de données fiable. Il existe plusieurs façons d'y parvenir, notamment en utilisant des flux de données tiers ou en incitant les utilisateurs à signaler la vérité.

La plateforme Augur utilise un mécanisme de staking, où les utilisateurs rapportent les résultats et sont rémunérés s'ils signalent correctement. Cependant, les utilisateurs perdent leur mise s'ils trichent. Gnosis propose des solutions centralisées et décentralisées pour le reporting. Néanmoins, la meilleure approche pour concevoir des oracles pour différents types de marchés de prédiction reste un concept émergent. Dans un rapport récent, Binance Research a identifié la Design Flaw Attack et d'autres failles dans l'une des implémentations les plus populaires des marchés de prédiction.

Conclusion

Les individus du monde entier sont libres de créer des contrats et de parier librement grâce aux marchés de prédiction décentralisés. En incitant financièrement les utilisateurs à partager leurs connaissances sur un marché, nous pouvons générer des insights dans divers domaines. Les plateformes centralisées ont des limites qui empêchent les marchés de prédiction d'atteindre leur plein potentiel, mais cela pourrait changer avec des alternatives décentralisées. La technologie blockchain pourrait héberger un code prouvablement équitable, à l'abri des manipulations, à mesure que des oracles plus performants sont développés. Cela éliminerait le besoin d'une intervention tierce et favoriserait la confiance dans le système.