Calcolo della dimensione della posizione nel trading

Basics

Una corretta gestione del rischio è fondamentale indipendentemente dalla dimensione del tuo portfolio. La mancanza di una strategia adeguata per gestire i rischi può portare a perdite significative e alla completa esaurimento del tuo account, azzerando settimane o persino mesi di progresso per una singola cattiva gestione di un trade.

Uno degli obiettivi fondamentali del trading e dell'investimento è evitare decisioni emotive. Considerando il rischio finanziario coinvolto, le emozioni giocano un ruolo rilevante che deve essere tenuto sotto controllo per prevenire interferenze nelle tue scelte di trading e investimento. Stabilire delle regole da rispettare durante l'attività di trading e investimento si rivela prezioso a questo proposito.

Ci riferiremo a queste regole come al tuo sistema di trading, che serve al duplice scopo di gestire il rischio ed eliminare decisioni non necessarie. Con un sistema di trading ben definito, le decisioni impulsive e affrettate diventano cosa del passato.

Quando si costruiscono questi sistemi, diversi fattori devono essere considerati. Qual è il tuo orizzonte d'investimento? Qual è la tua tolleranza al rischio? Quanto capitale sei disposto a mettere in gioco? Pur esistendo numerosi altri fattori, questo articolo si concentrerà su un aspetto specifico: determinare la dimensione appropriata della posizione per singoli trade. Per farlo, dobbiamo prima stabilire la dimensione del tuo account e la somma che sei disposto a rischiare in un singolo trade.

Optimizing Portfolio Allocation for Trading Strategies

Allocare il tuo portfolio in modo efficace tra varie strategie è cruciale, anche se può apparire semplice o ripetitivo. Soprattutto per i principianti, questo approccio aiuta a monitorare accuratamente i progressi e a mitigare un'eccessiva esposizione al rischio.

Per illustrare, supponiamo che tu abbia una convinzione a lungo termine sul potenziale di Bitcoin e mantenga una posizione conservata in un hardware wallet. È consigliabile non includere questa posizione quando determini il capitale destinato al trading.

Quindi, determinare la dimensione dell'account implica esaminare il capitale disponibile che può essere assegnato a una specifica strategia di trading. In questo modo, puoi monitorare metodicamente i progressi di ogni strategia riducendo la probabilità di prendere rischi eccessivi.

Calculating Account Risk

La fase successiva consiste nel calcolo del rischio dell'account, comprensivo della determinazione della porzione del capitale disponibile che sei disposto a esporre al rischio in un singolo trade.

Adapting the 2% Rule for Crypto Trading

La regola del 2% è una strategia d'investimento ampiamente riconosciuta nella finanza tradizionale, che sottolinea che i trader non dovrebbero rischiare più del 2% del loro account in un singolo trade. Mentre analizzeremo il suo significato preciso, adattiamola prima alla natura dinamica dei mercati delle criptovalute.

Originariamente concepita per stili d'investimento caratterizzati da poche posizioni a più lungo termine, la regola del 2% è più adatta ad strumenti meno volatili rispetto alle criptovalute. Come trader attivo, specialmente agli inizi della tua attività, è prudente essere ancora più cauti. Perciò, adegueremo questa regola alla regola dell'1%.

Secondo la regola dell'1%, la linea guida stabilisce che non più dell'1% del tuo account dovrebbe essere messo a rischio in un singolo trade. Tuttavia, è cruciale notare che ciò non implica allocare solo l'1% del capitale disponibile a ogni trade. Invece, assicura che se la tua idea di trade si rivela errata e il tuo stop-loss viene toccato, la perdita massima subita sarà limitata all'1% del tuo account.

Identifying Invalidation Points

Dopo aver stabilito la dimensione del nostro account e il rischio dell'account, il passo successivo è determinare la dimensione della posizione per un singolo trade. Un aspetto fondamentale di praticamente ogni strategia di trading è identificare il punto in cui la nostra idea di trade viene invalidata. Nel trading e nell'investimento, le perdite sono una parte intrinseca del processo—una certezza piuttosto che un'eccezione. Il trading ruota attorno a probabilità; anche i trader più esperti non sono infallibili. Anzi, alcuni trader possono sbagliare più spesso di quanto abbiano ragione e comunque essere profittevoli. La chiave sta in una corretta gestione del rischio, nell'aderire a una strategia di trading e nel mantenerla con disciplina.

Perciò, ogni idea di trade deve avere un punto di invalidazione esplicito. A quel punto, riconosciamo che la nostra idea iniziale era sbagliata e agiamo per mitigare ulteriori perdite uscendo dalla posizione. Su un piano pratico, questo si traduce nel posizionare il nostro ordine di stop-loss.

Determinare il punto di invalidazione dipende interamente dalla strategia di trading individuale e dal setup specifico del mercato. Questo punto può essere ricavato da parametri tecnici come aree di supporto o resistenza. In alternativa, può derivare da indicatori, da una rottura della struttura di mercato o da altri fattori specifici.

È importante notare che non esiste un approccio universale per impostare i livelli di stop-loss. Devi discernere quale strategia si allinea meglio al tuo stile di trading e determinare il punto di invalidazione di conseguenza.

Applying the Position Sizing Formula

Il calcolo della dimensione della posizione incorpora tutti i componenti necessari raccolti finora. Per esempio, supponiamo di avere un account di trading del valore di $5,000 e di aver stabilito un rischio massimo dell'1% per trade. Di conseguenza, non possiamo superare una perdita di $50 su un singolo trade. Ora, consideriamo che la nostra analisi di mercato riveli un punto di invalidazione a una distanza del 5% dal nostro ingresso iniziale. Essenzialmente, quando il mercato si muove contro di noi del 5% usciamo dal trade, subendo una perdita di $50. In altre parole, il 5% della nostra posizione dovrebbe equivalere all'1% del nostro account.

Dato i seguenti parametri:

• Dimensione account: $5,000
• Rischio account: 1%
• Punto di invalidazione (distanza allo stop-loss): 5%

Possiamo impiegare la seguente formula per calcolare la dimensione della posizione:

Dimensione posizione = Dimensione account × Rischio account / Punto di invalidazione 

Dimensione posizione = $5,000 × 0.01 / 0.05 = $1,000

Quindi, la dimensione della posizione per questo trade ammonta a $1,000. Attenendosi a questa strategia ed uscendo al punto di invalidazione predeterminato, limiti efficacemente la perdita potenziale. È importante considerare fattori aggiuntivi come commissioni di transazione e possibile slippage, specialmente quando si scambiano strumenti a bassa liquidità.

Per illustrare ulteriormente, aumentiamo il punto di invalidazione al 10% mantenendo tutti gli altri parametri invariati.

Dimensione posizione = $5,000 × 0.01 / 0.1 = $500

Con il nuovo punto di invalidazione, la distanza dal nostro ingresso allo stop-loss è raddoppiata. Di conseguenza, se puntiamo a rischiare la stessa somma in dollari dal nostro account, la dimensione della posizione viene dimezzata di conseguenza.

Conclusion

Il calcolo della dimensione della posizione non dipende da una strategia casuale ma comprende la valutazione del rischio dell'account e l'identificazione dei punti di invalidazione del trade prima dell'esecuzione. Ugualmente cruciale in questo approccio è l'esecuzione disciplinata. Una volta determinate la dimensione della posizione e i punti di invalidazione, è imperativo non modificarli durante i trade live. Il modo più efficace per padroneggiare principi di gestione del rischio come questi è attraverso l'applicazione pratica.