CIVETS: economie emergenti con potenziale di crescita

CIVETS, un acronimo per Colombia, Indonesia, Vietnam, Egitto, Turchia e Sud Africa, rappresenta economie emergenti con potenziale di crescita. Coniato nel 2009, questi paesi hanno economie diversificate, popolazioni giovani e una stabilità relativa. I loro PIL combinati nel 2022 erano significativi, ma investire in essi collettivamente comporta dei rischi.

Nozioni di base

CIVETS sta per Colombia, Indonesia, Vietnam, Egitto, Turchia e Sud Africa. Queste nazioni acquisirono rilievo alla fine degli anni 2000 come potenze dei mercati emergenti. Il termine fu coniato dall'Economist Intelligence Unit (EIU) nel 2009, ispirandosi all'acronimo BRICS, che include Brasile, Russia, India, Cina e Sud Africa.

Caratteristiche principali

I paesi CIVETS condividono diverse caratteristiche chiave che sostengono il loro potenziale economico:

• Diversità economica: Vantano economie diversificate, che facilitano la crescita.
• Popolazioni giovani: Con una significativa percentuale di persone sotto i 30 anni, hanno un elevato potenziale di consumo interno.
• Storia della crescita: Tra il 2000 e il 2019, queste nazioni hanno registrato una crescita economica sostanziale.
• Impatto del COVID-19: La pandemia globale ha colpito temporaneamente le loro economie, ma la ripresa è in corso.
• PIL nel 2022: Le cifre degne di nota per il 2022 includono:
  • Colombia: $343.94 billion
  • Indonesia: $1.32 trillion
  • Vietnam: $408.8 billion
  • Egitto: $476.75 billion
  • Turchia: $905.99 billion
  • Sud Africa: $405.87 billion
• Fattori comuni: Le nazioni CIVETS condividono stabilità politica (rispetto a generazioni precedenti), un focus sull'istruzione superiore, sistemi finanziari sofisticati e crescita economica complessiva.
• Bassi livelli di indebitamento: Mantengono livelli relativamente bassi di debito pubblico, aziendale e delle famiglie.

Il gruppo N-11

Goldman Sachs ha introdotto i Next Eleven (N-11), un gruppo di paesi in via di sviluppo con il potenziale per diventare le maggiori economie del XXI secolo, in modo simile al concetto dei CIVETS.

Investire tramite acronimi

I professionisti degli investimenti discutono sulla validità dell'investimento tramite acronimi, che comporta allocare capitale in piccoli gruppi di mercati che spesso condividono poco oltre un concetto economico generale. Pur potendo registrare una rapida crescita economica, i rendimenti non sono garantiti.

Cambiamenti demografici

La demografia, una considerazione primaria nell'investire nei CIVETS, può cambiare nel tempo. Affidarsi esclusivamente ai fattori demografici per decisioni di investimento comporta rischi intrinseci.

Confronto con i BRICS

I BRICS, come i CIVETS, raggruppano economie emergenti. Nel 2023 i BRICS hanno ampliato la loro adesione includendo Argentina, Etiopia, Iran, Arabia Saudita, Egitto e Emirati Arabi Uniti.

Opportunità per gli investitori retail nei CIVETS

Gli investitori retail hanno ottenuto accesso ai CIVETS tramite fondi negoziati in borsa (ETF). Esempi notevoli includono:

1. S&P CIVETS 60 Index: Lanciato da Standard & Poor's nel 2011, mira ai mercati emergenti di seconda generazione, comprendendo 60 componenti, incluse 10 azioni liquide per ciascuno dei sei paesi CIVETS.
2. HSBC Global Investment Funds CIVETS Fund: Introdotto da HSBC Global Asset Management nel 2011, puntava a rendimenti a lungo termine investendo in un portafoglio diversificato di azioni dei paesi CIVETS e di nazioni demograficamente simili. Tuttavia, il fondo è stato chiuso nel 2013 a causa di una crescita limitata e degli asset under management (AUM) ridotti.

Conclusione

I mercati emergenti, come i paesi CIVETS, sono caratterizzati da rapido sviluppo economico e potenziale di crescita. Pur offrendo opportunità di investimento interessanti, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei rischi associati, inclusa l'instabilità politica e le fluttuazioni valutarie. L'investimento tramite acronimi, pur essendo un concetto, non è infallibile, e i fattori demografici possono cambiare, influenzando le decisioni di investimento. Come per ogni investimento, una ricerca accurata e una valutazione del rischio sono fondamentali per determinare se i paesi CIVETS siano in linea con i tuoi obiettivi e la tua tolleranza al rischio.