Come evitare le tattiche disoneste dei broker

I broker senza scrupoli praticano trading eccessivo per generare commissioni per loro stessi, un chiaro segnale di allarme. Allo stesso modo, è consigliabile evitare i broker che suggeriscono investimenti al di sotto dei breakpoint solo per tutelare le proprie commissioni. È responsabilità dei broker comprendere le tue esigenze e i tuoi limiti finanziari e fornire raccomandazioni di investimento adeguate.

Fondamenti

Sebbene la Securities and Exchange Commission (SEC) e la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) abbiano regolamentazioni efficaci, svolgere le proprie ricerche è il metodo più affidabile per evitare broker inaffidabili. Nonostante approfonditi controlli sui precedenti delle società, dei broker o dei pianificatori, gli investitori possono comunque diventare vittime di frodi. Questo articolo esamina le tattiche non etiche utilizzate dai broker per aumentare le loro commissioni e ingannare gli investitori con opzioni di investimento di scarsa qualità.

Churning: trading eccessivo a vantaggio del broker

Il churning è una pratica in cui i broker effettuano trading eccessivo nei conti dei clienti per il proprio guadagno finanziario. Invece di concentrarsi sui migliori interessi dell'investitore, questi broker danno priorità all'aumento delle proprie commissioni. Anche una singola operazione senza uno scopo legittimo può essere considerata churning. Volumi di transazione insolitamente elevati senza una corrispondente crescita del valore del portafoglio sono segnali di questo comportamento non etico.

Per proteggersi dal churning, puoi prendere in considerazione un conto wrap. Questo tipo di conto prevede che un broker gestisca il tuo portafoglio con una commissione fissa, garantendo che effettui operazioni solo quando ciò avvantaggia i tuoi investimenti. Indipendentemente dal fatto che tu abbia autorizzato il broker a negoziare per tuo conto, è sempre importante rimanere informati sulle attività del tuo portafoglio.

Tattica della vendita legata ai dividendi

La vendita mirata ai dividendi è una tattica utilizzata dai broker per persuadere i clienti a comprare investimenti basandosi sulla promessa di dividendi imminenti, con l'intento di generare commissioni per sé. Tuttavia, questo approccio spesso si traduce in scarso guadagno per gli investitori.

Per esempio, se il prezzo di un'azione è di 100$ e si prevede un dividendo di 5$, un broker potrebbe consigliare a un cliente di comprare rapidamente per un rendimento del 5%. Ma in realtà il prezzo dell'azione diminuirà dell'ammontare del dividendo (5$) quando andrà ex-dividendo. Ciò significa che l'investitore guadagna molto poco nel breve termine e può affrontare ulteriori oneri fiscali.

Questa pratica si applica anche ai fondi comuni, in cui i consulenti raccomandano l'acquisto di fondi che investono in società che pagano dividendi. Tuttavia, questi dividendi possono ridurre il valore patrimoniale netto del fondo, avvantaggiando le commissioni del broker più dei rendimenti dell'investitore. Aspettare dopo il pagamento del dividendo permette agli investitori di acquistare a un prezzo inferiore e potenzialmente evitare imposte più elevate sul reddito da dividendi.

Commissioni di vendita e breakpoint

Le società di intermediazione e le società di fondi comuni spesso impongono commissioni di vendita su determinati investimenti, il che può portare gli investitori a pagare più del necessario. Ad esempio, se una società di fondi comuni applica il 6% per investimenti inferiori a 20.000$ ma solo il 5% per investimenti pari o superiori a 20.000$, investire esattamente 20.000$ dà diritto a una commissione di vendita inferiore, nota come "breakpoint sale".

Tuttavia, alcuni consulenti senza scrupoli possono consigliare di investire leggermente meno, come 19.500$, invece dell'importo che dà diritto, facendo perdere all'investitore 500$ o l'1% di risparmio potenziale. Inoltre, questi consulenti possono suggerire di dividere gli investimenti tra diverse società, anche se offrono servizi simili, facendo perdere i vantaggi dei breakpoint più elevati. In tali casi, i consulenti traggono vantaggio da commissioni più alte, mentre gli investitori perdono l'opportunità di beneficiare di tariffe più basse ai breakpoint superiori.

Operazioni non adatte: cosa osservare

Le operazioni non adatte si riferiscono a investimenti che non sono adatti alle circostanze o agli obiettivi di investimento di un cliente. I broker hanno la responsabilità di comprendere le esigenze finanziarie e i vincoli dei loro clienti e fornire raccomandazioni di conseguenza.

Ad esempio, investire in una doppia esenzione fiscale è spesso inappropriato. Ciò si verifica quando un consulente mette fondi già protetti fiscalmente, come quelli in un IRA, in obbligazioni esenti da imposte o altri titoli. Questo è inappropriato perché non soddisfa le esigenze del cliente e di solito comporta rendimenti inferiori rispetto ad altri investimenti.

Altre operazioni non adatte includono investimenti ad alto rischio per chi ha una bassa tolleranza al rischio, concentrare i fondi in un'unica azione o titolo e scegliere investimenti illiquidi quando è necessaria un'accesso facile ai fondi. Essendo consapevoli di queste operazioni non adatte, gli investitori possono prendere decisioni informate e assicurare che i loro investimenti siano in linea con le loro specifiche circostanze e obiettivi.

Conclusione

Tutti gli investitori, indipendentemente dal loro background finanziario, dovrebbero monitorare regolarmente i loro conti. Pur non essendo necessario controllare ogni giorno, è importante rimanere informati esaminando periodicamente i propri investimenti. Valutando con attenzione le proposte di investimento del broker e controllando regolarmente i conti, è possibile proteggersi efficacemente dalla maggior parte dei tipi di frode dei broker.