Comprendere l'Housing and Economic Recovery Act (HERA) del 2008
La Housing and Economic Recovery Act (HERA) è stata approvata dal Congresso nel 2008 in risposta alle difficoltà finanziarie nel settore abitativo. Ha consentito alla Federal Housing Administration (FHA) di offrire garanzie per nuovi mutui a tasso fisso trentennali per determinati mutuatari. Inoltre, la HERA ha stabilito standard minimi di acconto per i prestiti FHA, per promuovere la proprietà responsabile della casa e stabilizzare il mercato immobiliare.
Fondamenti
La HERA è stata introdotta per affrontare le conseguenze della crisi dei mutui subprime del 2008. Ha autorizzato la Federal Housing Administration a garantire fino a 300 miliardi di dollari in nuovi mutui a tasso fisso trentennali per mutuatari subprime, richiedendo al contempo che i creditori riducessero i saldi dei prestiti al 90% del loro valore di perizia attuale per partecipare al programma. L'obiettivo principale della HERA era risolvere problemi significativi nell'industria dei prestiti ipotecari dopo la crisi finanziaria e il crollo del mercato immobiliare del 2008 e prevenire future crisi contrastando pratiche come il credito predatorio.
HERA e le GSE
La HERA mirava a ripristinare la fiducia nelle imprese sponsorizzate dal governo (GSE) come Fannie Mae e Freddie Mac, che erogavano mutui. Ha permesso agli stati di rifinanziare i prestiti subprime tramite obbligazioni legate ai ricavi ipotecari e ha istituito la Federal Housing Finance Agency (FHFA) per supervisionare queste GSE. La FHFA assunse il controllo di Fannie Mae e Freddie Mac, ponendole sotto conservatorship nel 2008.
La HERA includeva anche diversi sottotitoli legislativi:
- FHA Modernization Act del 2008
- Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act del 2008
- Housing Assistance Tax Act del 2008
Gli obiettivi principali della conservatorship di Fannie Mae/Freddie Mac erano prevenire la necessità di salvataggi finanziati dai contribuenti, garantire la disponibilità di credito ipotecario per abitazioni a prezzi accessibili e mantenere un mercato secondario dei mutui solido.
FHA Modernization Act
La HERA ha introdotto cambiamenti significativi per i prestiti FHA. Ha aumentato il limite dei prestiti FHA, imposto un acconto del 3,5% e sospeso i premi basati sul rischio per 12 mesi. La legge ha anche proibito gli acconti finanziati dal venditore e ha permesso alla FHA di assicurare fino a 300 miliardi di dollari in prestiti di rifinanziamento a tasso fisso trentennale per mutuatari in difficoltà. I detentori di ipoteche esistenti erano tenuti ad accettare i proventi del prestito assicurato come pagamento integrale di un debito preesistente. Inoltre, i prestiti FHA potrebbero richiedere un acconto più elevato del 10% per mutuatari con punteggi di credito inferiori a 580.
Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act
La legge ha imposto a tutti gli stati di istituire un sistema di licenza e registrazione per i mortgage loan originator (MLO), sia indipendentemente seguendo standard federali sia aderendo a un registro multistatale. Ha inoltre sottolineato l'illegalità della discriminazione nell'erogazione dei mutui e ha fornito opzioni per segnalare tali incidenti al Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) o al Dipartimento per l'edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD).
Il Titolo V della HERA
Lo scopo del Titolo V della HERA è garantire che gli acquirenti di case si rivolgano a originatori e creditori affidabili quando ottengono un mutuo, mediante l'applicazione di standard nazionali per la licenza e la registrazione dei mortgage loan originator.
Conclusione
L'obiettivo principale della Housing and Economic Recovery Act è creare un mercato abitativo stabile per mutuatari, creditori e investitori. Anche se i proprietari di casa e i potenziali acquirenti potrebbero non esserne pienamente consapevoli, la legge li riguarda. Proteggendo contro il credito predatorio e pratiche ingiuste, garantisce che gli americani possano acquistare case con fiducia e senza timore di un'altra crisi abitativa come quella del 2008.