Cos'è Basel II e perché non ha avuto successo?

Basel II, il secondo dei tre Accordi di Basilea, impone alle banche di mantenere una riserva di capitale minima pari all'8% delle loro attività ponderate per il rischio, fornendo anche linee guida per il calcolo dei coefficienti patrimoniali. Il secondo pilastro si concentra sulla vigilanza normativa, affrontando i rischi sistemici, di liquidità e legali. Tuttavia, durante il collasso dei mutui subprime del 2008 e la Grande Recessione, Basel II sottovalutò i rischi, contribuendo a un sistema finanziario eccessivamente indebitato e sotto-capitalizzato.

Fondamenti

Nel 2004, il Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria introdusse Basel II, un insieme di normative bancarie internazionali. Questo quadro si basa sulle regole di Basel I, il primo accordo regolamentare, estendendo i requisiti minimi di capitale. Inoltre, Basel II ha stabilito un quadro per la vigilanza normativa e ha introdotto nuovi obblighi di informativa per valutare l'adeguatezza patrimoniale delle banche.

Che cos'è Basel II?

Basel II, il secondo dei tre Accordi di Basilea, si concentra su tre pilastri principali: requisiti minimi di capitale, vigilanza normativa e disciplina di mercato. Mira a uniformare le normative bancarie tra i paesi e a ridurre i rischi nel sistema bancario. Il Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria, con rappresentanti di vari paesi, sovrintende a queste regole. Sebbene il Comitato non abbia poteri di enforcement diretti, si affida agli enti regolatori dei paesi membri per l'implementazione e l'applicazione delle norme, e tali enti possono anche adottare misure più severe se necessario.

Linee guida & requisiti di Basel II

Basel II, ampliando Basel I, introdusse linee guida per il calcolo dei coefficienti patrimoniali regolamentari minimi e confermò che le banche devono mantenere una riserva di capitale di almeno l'8% delle loro attività ponderate per il rischio. Il capitale regolamentare ammissibile è diviso in tre livelli, con il Tier 1 che rappresenta il capitale principale della banca, composto da capitale azionario ordinario, riserve dichiarate e alcuni altri elementi. Il Tier 2 consiste nel capitale supplementare, inclusi riserve di rivalutazione, strumenti ibridi e prestiti subordinati a medio-lungo termine. Il Tier 3 comprende debito subordinato di qualità inferiore e non garantito.

Un aspetto essenziale di Basel II è la definizione delle attività ponderate per il rischio, che determina se una banca soddisfa i requisiti di riserva patrimoniale. Questo approccio scoraggia le banche dal prendere rischi eccessivi con i loro portafogli. Diversamente da Basel I, Basel II considera il rating creditizio degli attivi nel determinare i loro pesi di rischio, con rating più elevati che portano a pesi di rischio inferiori. Questa innovazione punta a migliorare l'accuratezza della valutazione del rischio e a promuovere un sistema bancario più sicuro e stabile.

Vigilanza normativa e disciplina di mercato

Il secondo pilastro si concentra sulla vigilanza normativa, fornendo un quadro per gli organismi regolatori nazionali per affrontare il rischio sistemico, il rischio di liquidità e i rischi legali. Il terzo pilastro è la disciplina di mercato, che introduce obblighi di informativa per aumentare la trasparenza sulle esposizioni al rischio delle banche, sui processi di valutazione del rischio e sull'adeguatezza patrimoniale. L'obiettivo complessivo di Basel II è creare un sistema bancario più standardizzato e trasparente, mitigando i rischi e garantendo pratiche aziendali sane tra le banche.

Pro & Contro di Basel II

Vantaggi di Basel II

1. Ha chiarito e ampliato le normative di Basel I, offrendo un quadro più completo per la vigilanza bancaria.
2. Ha affrontato le innovazioni finanziarie e i nuovi prodotti emersi dopo Basel I, mantenendo le regole aggiornate rispetto all'evoluzione del mercato.

Svantaggi di Basel II

1. È stato considerato un "miserable failure" nella sua missione centrale di rendere il mondo finanziario più sicuro, poiché ha sottovalutato i rischi implicati nelle pratiche bancarie correnti.
2. Ha contribuito a un sistema finanziario eccessivamente indebitato e sotto-capitalizzato, come evidenziato durante il collasso dei mutui subprime del 2008 e la Grande Recessione.
3. Ha rivelato debolezze nella governance, nella gestione del rischio e nelle strutture di incentivazione, portando a una cattiva valutazione del credito e del rischio di liquidità e a una crescita creditizia eccessiva.
4. Ha richiesto riforme e l'integrazione con Basel III a causa delle carenze nella gestione del rischio e nella vigilanza, indicando la necessità di ulteriori miglioramenti nelle normative bancarie.

La necessità di Basel III

Il collasso dei mutui subprime nel 2007 e la successiva crisi finanziaria globale hanno dimostrato l'inadeguatezza delle normative stabilite con Basel I e Basel II nel contenere i rischi assunti da alcune banche e le minacce potenziali per il sistema finanziario globale. In risposta, Basel III è stato introdotto durante la crisi ed è attualmente in fase di implementazione per affrontare meglio questi rischi.

Conclusione

Basel II, il secondo dei tre Accordi di Basilea, mirava a uniformare le normative bancarie tra i paesi e a ridurre i rischi nel sistema bancario. Tuttavia, la sua sottovalutazione dei rischi durante il collasso dei mutui subprime del 2008 e la Grande Recessione contribuì a un sistema finanziario eccessivamente indebitato e sotto-capitalizzato. Sebbene Basel III sia stato introdotto per affrontare meglio questi rischi, resta la necessità di ulteriori miglioramenti nelle normative bancarie.