Cos'è TrueFi (TRU)?

TrueFi, il protocollo creditizio pioniere del settore DeFi, rivoluziona prestiti, mutui e gestione del capitale. Sfruttando le piattaforme Ethereum e Optimism, i mercati del capitale di TrueFi creano una connessione fluida tra investitori, mutuatari e gestori del capitale, facilitando prestiti non garantiti sia su asset nativi crypto sia su opportunità finanziarie tradizionali.

Introducendo la gestione patrimoniale on-chain, TrueFi elimina gli intermediari, offrendo ai prestatori rendimenti più elevati sul capitale prestato. Inoltre, apre una serie di prospettive finanziarie solitamente riservate agli ultra-ricchi.

Contemporaneamente, TrueFi integra più livelli di protezione contro i default, permettendo ai gestori di portafoglio di attingere alla liquidità globale. Questo, a sua volta, facilita prestiti più efficienti per i mutuatari, ottimizzando l'uso del capitale.

Scopri come TrueFi sta rinnovando l'enorme mercato del credito globale, valutato in trilioni di dollari. Attraverso questo processo trasformativo, TrueFi dà potere ai detentori del suo token e pone il futuro della finanza saldamente nelle loro mani.

Fondamenti

Con il mercato globale dei prestiti che oggi si avvicina a un impressionante valore di 8 trilioni di dollari, è sorprendente che la maggior parte di questi fondi venga ancora gestita con infrastrutture finanziarie obsolete risalenti agli anni '70. Queste tecnologie antiquate, come SWIFT, spesso comportano processi di investimento lenti, costosi ed esclusivi.

Di conseguenza, gli investitori retail raramente hanno accesso alle opportunità di investimento più interessanti, inclusi debito corporate, immobili specializzati e prospettive nei mercati emergenti.

Tuttavia, l'emergere della tecnologia blockchain rappresenta una soluzione trasformativa, rivoluzionando il movimento e l'allocazione del capitale. Sfruttando la blockchain, gli investimenti diventano più efficienti, più rapidi e significativamente più trasparenti. Nonostante ciò, la sola blockchain non risolve sfide cruciali come la valutazione della solvibilità dei mutuatari, l'integrazione di garanzie del mondo reale e la gestione efficace dei prestiti in default.

Per affrontare questi problemi, il brillante team di TrueFi ha sviluppato una struttura ibrida che concede al protocollo funzionalità senza restrizioni sotto la guida dei detentori del token TRU. Inoltre, TrueFi si basa sulla partecipazione di gestori di portafoglio indipendenti che beneficiano dell'infrastruttura di TrueFi mantenendo il controllo sugli aspetti centralizzati di underwriting e recupero crediti nel mondo reale.

Nelle sezioni seguenti, analizzeremo il percorso straordinario di TrueFi, un protocollo innovativo che si è rapidamente evoluto in un'entità multimiliardaria, senza precedenti.

TrueFi

TrueFi è una piattaforma pionieristica basata su blockchain che ha rivoluzionato lo spazio della finanza decentralizzata lanciando il primo marketplace di prestiti non garantiti del settore. Questo sviluppo rivoluzionario consente ai mutuatari di accedere a prestiti on-chain senza la necessità di bloccare garanzie, migliorando notevolmente l'efficienza del capitale e determinando un significativo aumento della domanda.

Nel 2021, TrueFi ha raggiunto una tappa importante ampliando le proprie offerte oltre la connessione tra mutuatari crypto-native e prestatori DeFi. Ha istituito un mercato di opportunità finanziarie gestite da gestori di portafoglio indipendenti, tutte supportate dalla sua infrastruttura di prestito all'avanguardia.

Oggi, TrueFi presenta con orgoglio una gamma diversificata e in espansione di prospettive finanziarie. Queste includono vie d'investimento nei mercati emergenti, finanziamento fintech, progetti immobiliari e opportunità di prestito rivolte ai lavoratori gig. In sostanza, TrueFi colma il divario tra prestito tradizionale e asset, portando efficacemente prestiti e asset del mondo reale nel dominio della DeFi.

Come funziona TrueFi?

Nel campo delle utility finanziarie pubbliche, TrueFi si distingue come attore di rilievo, fornendo un'infrastruttura robusta per facilitare prestiti, finanziamenti e gestione degli asset. Tuttavia, l'essenza vera del protocollo si rivela quando questi diversi gruppi di utenti convergono, utilizzando TrueFi come un mercato dinamico per soddisfare le rispettive esigenze.

Come protocollo decentralizzato, TrueFi dipende fortemente dagli staker del suo token di governance TRU. Queste persone svolgono un ruolo fondamentale nell'offrire protezione dalle perdite ai prestatori, nel plasmare la governance futura del protocollo e nel fornire contributi indispensabili per il successo complessivo di TrueFi.

Prestatori

TrueFi è una piattaforma preferita sia dai prestatori retail sia istituzionali, nei settori crypto e della finanza tradizionale, consentendo loro di trovare rendimenti ottimali corretti per il rischio sul capitale prestato. Con un'ampia gamma di portafogli che comprendono prestiti crypto-native e real-world, TrueFi offre opportunità di guadagno altamente competitive nello spazio DeFi, coprendo vari tipi di asset.

Per partecipare, i prestatori possono facilmente accedere all'app TrueFi, esplorare i pool e i portafogli disponibili che corrispondono ai loro criteri di idoneità e decidere le allocazioni in base alla propensione al rischio e ai rendimenti desiderati.

Data la flessibilità offerta da TrueFi, non tutti i portafogli sono accessibili a ogni prestatore. Alcuni potrebbero richiedere conformità a specifiche giurisdizioni o la verifica dell'identità, procedure che possono essere completate comodamente all'interno della piattaforma TrueFi.

I prestatori in genere hanno la libertà di uscire dalle loro posizioni di prestito tramite più vie. Sebbene alcuni portafogli possano prevedere un periodo minimo di lock-up, pool popolari gestiti dalla TrueFi DAO e linee di credito automatizzate (ALOC) offrono un'opzione conveniente chiamata Liquid Exit. Attraverso Liquid Exit, i prestatori possono uscire dal pool pagando una commissione nominale, scambiando il loro token di prestito per capitale non utilizzato all'interno del pool. In alternativa, possono scegliere di vendere il loro token di prestito su exchange decentralizzati come Uniswap.

Seppure i default siano intrinseci al settore del credito, TrueFi implementa diverse misure per tutelare i prestatori dall'impatto totale di tali eventi, in particolare all'interno di portafogli specifici.

In primo luogo, i prestatori beneficiano di una copertura fino al 10% dei token TRU in staking, che vengono proporzionalmente decurtati in caso di default. Questi token decurtati vengono poi impiegati per compensare i prestatori interessati.

Inoltre, il SAFU di TrueFi (Secure Asset Fund for Users) può utilizzare i suoi fondi di riserva per fornire copertura aggiuntiva ai prestatori colpiti.

Infine, TrueFi mantiene l'opzione di avviare azioni di recupero contro i mutuatari in default, cercando di recuperare asset liquidabili che possano essere impiegati per supportare i prestatori ancora colpiti dalla situazione di default.

Mutuatari

Prima che i potenziali mutuatari possano accedere ai benefici di TrueFi, devono sottoporsi a una valutazione accurata della loro solvibilità. Questa valutazione completa include sia dati off-chain sia on-chain, esaminando fattori come il background aziendale del richiedente, gli asset under management, l'esposizione agli asset, la leva e la storia delle performance.

Una volta che il TrueFi Credit Committee conferma la solvibilità del mutuatario, la decisione passa ai detentori di TRU, che esercitano il loro potere di voto per approvare o respingere la richiesta. Dopo l'approvazione, il mutuatario diventa idoneo a ricevere un prestito da uno qualsiasi dei pool DAO ad accesso aperto di TrueFi. Il tasso di interesse del prestito è determinato dalle condizioni di mercato prevalenti, tenendo conto del punteggio di credito esclusivo del mutuatario su TrueFi.

I mutuatari si fidano di TrueFi per il suo processo di erogazione rapido, che spesso rende il capitale disponibile lo stesso giorno in cui la richiesta di credito viene approvata. Inoltre, i prestiti di TrueFi eliminano la necessità del blocco del capitale, consentendo a ogni mutuatario di ottimizzare al massimo l'efficienza del proprio capitale.

Gestori di portafoglio

Nel 2021 TrueFi ha introdotto il suo supporto costante per gestori di portafoglio indipendenti, segnando un progresso rivoluzionario che permette a fund manager e investitori istituzionali di trasferire agevolmente le loro operazioni sulla blockchain.

TrueFi offre ai gestori di portafoglio un'inedita fusione tra DeFi e finanza istituzionale. Questi manager ottengono accesso alla liquidità globale 24/7, a partire dal momento in cui lanciano i loro portafogli. Contemporaneamente, beneficiano dell'efficienza dei costi e della trasparenza garantite da un libro di prestiti completamente on-chain.

Inoltre, i gestori di portafoglio dispongono di un set completo di funzionalità simili ai prodotti creditizi istituzionali. Hanno piena autonomia nella selezione dei prestatori, inclusi i requisiti KYC, oltre che sui termini dei loro portafogli e dei prestiti individuali. Ciò include la possibilità di progettare strategie di portafoglio, stabilire tassi e fissare commissioni.

Diventare gestore di portafoglio nell'ecosistema TrueFi è simile al processo per diventare un mutuatario, richiedendo l'approvazione della comunità prima che il portafoglio di un manager possa essere elencato sull'app TrueFi. Tuttavia, grazie all'uso da parte di TrueFi di infrastrutture open-source, i gestori possono sfruttare facilmente gli smart contract di TrueFi per lanciare indipendentemente i propri portafogli senza il coinvolgimento diretto di TrueFi.

Attualmente, i lungimiranti gestori di portafoglio di TrueFi impiegano la liquidità della DeFi per allocare capitale verso la crescita del settore fintech latinoamericano, esplorare opportunità nei mercati emergenti, supportare ipoteche crypto e altro ancora. Attraverso queste iniziative, generano costantemente rendimenti competitivi e diversificati per i prestatori associati a TrueFi.

Il token TRU

TrueFi, funzionando come protocollo di prestito decentralizzato, opera integrando l'importante contributo dei detentori di token e dei collaboratori per stabilire e raggiungere obiettivi significativi. Per gestire efficacemente varie responsabilità off-chain come dichiarazioni fiscali, attività legali e azioni di recupero, TrueFi impiega un modello DAO ibrido che integra una fondazione nel mondo reale. Questo modello garantisce l'esecuzione fluida di compiti essenziali.

Conferendo ai possessori di TRU un rilevante potere decisionale, TrueFi li investe di privilegi di voto vincolanti on-chain. Questo consente ai detentori di TRU di influenzare il percorso di TrueFi partecipando attivamente alle discussioni token-gated della DAO e votando sulle proposte Snapshot e Tally.

Gli staker di TRU svolgono un ruolo vitale come prima linea sia nella struttura di governance di TrueFi sia come principale salvaguardia contro i default. Attraverso lo staking dei token TRU, queste persone ottengono l'accesso formale alle conversazioni token-gated della DAO, permettendo loro di contribuire alle discussioni ed esercitare i diritti di voto. In tal modo, influenzano attivamente la direzione futura di TrueFi, garantendone il successo continuativo.

Direzione futura di TrueFi

Per sfruttare appieno le immense opportunità offerte dal mercato del credito globale, TrueFi sta intraprendendo una strategia comprensiva che colma il divario tra DeFi e investitori istituzionali. Questo approccio multifacetico mira a promuovere una maggiore integrazione con le istituzioni finanziarie tradizionali ampliando al contempo l'integrazione DeFi con DAOs di rilievo, protocolli di prestito e applicazioni DeFi per il retail.

Promuovere l'adozione istituzionale 

TrueFi rimane impegnata a perfezionare il suo protocollo e i prodotti di prestito per allineare i controlli della finanza istituzionale con le prestazioni avanzate offerte dalla tecnologia blockchain. Collaborando con importanti contributori del protocollo come Archblock, TrueFi sta assicurando liquidità da fondi e family office esplorando al contempo il potenziale per l'onboarding di asset manager istituzionali sulla blockchain.

Funzionalità imminenti entusiasmanti di TrueFi includono l'introduzione del tranching, che permette agli investitori istituzionali di scegliere il profilo rischio-rendimento desiderato all'interno di specifici portafogli. Inoltre, il protocollo implementerà periodi di formazione del capitale, consentendo di testare l'interesse di mercato prima di impegnare capitale in un'opportunità finanziaria.

Inoltre, TrueFi è dedicata a migliorare le capacità di reporting e a fornire dashboard istituzionali più avanzate per prestatori e gestori attraverso collaborazioni strategiche con partner chiave.

Approfondire l'integrazione DeFi

Per migliorare l'accessibilità nell'ecosistema DeFi, TrueFi sta lavorando per rendere i suoi prestiti e portafogli compatibili con lo standard ERC-4626. Questa compatibilità consente l'integrazione fluida dei vault di TrueFi con altre opportunità DeFi, permettendo l'inclusione del debito corporate e del credito nelle offerte di vari protocolli DeFi.

Inoltre, TrueFi sta collaborando attivamente con importanti partner DAO e di protocollo come MakerDAO, FRAX e dYdX per affermarsi come partner preferenziale per la generazione di rendimento e la liquidità DEX. Queste collaborazioni strategiche potrebbero attrarre capitali sostanziali, potenzialmente immettendo centinaia di milioni di dollari nel protocollo.