Le banche sono tenute a rispettare determinati requisiti patrimoniali stabiliti dai regolatori. Questo garantisce che dispongano di attività facilmente liquidabili sufficienti a coprire il loro patrimonio complessivo. I requisiti patrimoniali delle banche sono determinati dal rischio ponderato delle varie attività, che può essere espresso come rapporto. Negli Stati Uniti, le banche adeguatamente capitalizzate mantengono un rapporto tra capitale Tier 1 e attività ponderate per il rischio non inferiore al 4%. I requisiti patrimoniali diventano di solito più stringenti dopo una contrazione economica, un crollo del mercato azionario o qualsiasi altra forma di crisi finanziaria.
Fondamenti
In tempi di instabilità economica, quando l'opinione pubblica è scontenta e la fiducia degli investitori vacilla, vengono spesso create nuove leggi per affrontare crisi finanziarie, crolli dei mercati o recessioni. Queste riforme mirano in primo luogo ai requisiti patrimoniali, che sono norme standardizzate riguardanti le riserve patrimoniali delle banche e delle istituzioni depositarie.
Organismi di regolamentazione come la Banca dei Regolamenti Internazionali (BIS), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e la Federal Reserve Board (la Fed) stabiliscono queste linee guida. I requisiti patrimoniali determinano la quantità minima di attività facilmente convertibili, come i titoli, che queste istituzioni devono detenere in relazione al loro totale di attività. Facendo rispettare requisiti patrimoniali rigorosi, i regolatori mirano a migliorare la stabilità finanziaria e a mitigare i rischi associati a pratiche finanziarie irresponsabili.
Migliorare la stabilità finanziaria tramite i requisiti patrimoniali
Promuovere la stabilità finanziaria e mitigare i rischi di insolvenza sono gli obiettivi fondamentali dei requisiti patrimoniali. Questi requisiti garantiscono che banche e istituzioni depositarie mantengano un portafoglio equilibrato, proteggendo contro un'esposizione eccessiva a investimenti rischiosi. Inoltre, assicurano che queste istituzioni dispongano di riserve patrimoniali adeguate per sopportare perdite operative pur onorando i prelievi dei clienti.
Negli Stati Uniti, i requisiti patrimoniali delle banche sono determinati da molteplici fattori, con un'attenzione primaria al rischio ponderato attribuito a ciascuna attività. Queste linee guida basate sul rischio costituiscono la base per l'istituzione dei rapporti patrimoniali, che servono come misura della solidità e della sicurezza di un'istituzione. Secondo il Federal Deposit Insurance Act, un'istituzione adeguatamente capitalizzata deve mantenere un rapporto minimo tra capitale Tier 1 e attività ponderate per il rischio pari al 4%. Il capitale Tier 1 comprende tipicamente azioni ordinarie, riserve dichiarate, utili non distribuiti e specifiche tipologie di azioni privilegiate. Le istituzioni al di sotto della soglia del 4% sono considerate sotto-capitalizzate, mentre quelle sotto il 3% sono classificate come significativamente sotto-capitalizzate.
Vantaggi e svantaggi dei requisiti patrimoniali
I requisiti patrimoniali fungono da salvaguardia cruciale per mantenere la solvibilità delle banche e, di conseguenza, garantire la stabilità dell'intero sistema finanziario. Riconoscendo l'interconnessione delle banche nella finanza nazionale e internazionale, i sostenitori delle misure regolamentari sostengono che gli shock che colpiscono un'istituzione possono avere conseguenze di vasta portata. Di conseguenza, standard rigorosi e coerenti sono essenziali per valutare e confrontare la solidità delle diverse istituzioni.
Tuttavia, i requisiti patrimoniali non sono esenti da critiche. I detrattori sostengono che requisiti più elevati possono soffocare l'assunzione di rischio da parte delle banche e la concorrenza nel settore finanziario. Ritengono che le istituzioni più piccole sopportino un onere sproporzionato dei costi normativi rispetto ai loro concorrenti più grandi. Inoltre, imponendo una certa percentuale di attività da mantenere in forma liquida, tali requisiti possono ostacolare la capacità delle banche di generare profitti ed erogare credito ai clienti. Il mantenimento dei livelli patrimoniali prescritti può aumentare i costi delle banche, incidendo successivamente sui costi di prestito e su altri servizi per i consumatori.
Benefici
- Mantiene la solvibilità e previene i default delle banche
- Garantisce ai depositanti l'accesso continuo ai fondi
- Stabilisce standard a livello di settore
- Facilita il confronto e la valutazione delle istituzioni
Svantaggi
- Aumenta i costi per le banche, impattando infine i consumatori
- Limita le capacità di investimento delle banche
- Potenzialmente riduce la disponibilità di credito e prestiti
Esempi di requisiti patrimoniali
I requisiti patrimoniali hanno subito fluttuazioni a livello globale, aumentando spesso in seguito a crisi finanziarie e recessioni economiche.
Prima degli anni Ottanta, le banche operavano senza requisiti generali di adeguatezza patrimoniale. Il capitale era solo uno dei diversi fattori considerati nella valutazione delle banche, con minimi adattati alle singole istituzioni.
La svolta iniziò nel 1982 quando l'incapacità del Messico di pagare gli interessi sul debito nazionale innescò un'iniziativa globale. Ciò portò all'approvazione dell'International Lending Supervision Act nel 1983. Supportato dalle principali banche statunitensi, europee e giapponesi, il Comitato di Basilea per la regolamentazione e le prassi di vigilanza bancaria annunciò nel 1988 un aumento dei requisiti patrimoniali adeguati per le banche commerciali attive a livello internazionale dal 5,5% all'8% del totale delle attività. Il Basilea II seguì nel 2004, incorporando il rischio di credito nel calcolo dei rapporti.
Tuttavia, con il progresso del XXI secolo, l'introduzione di un sistema ponderato per il rischio consentì alle banche di detenere meno capitale rispetto al totale delle loro attività. I prestiti commerciali tradizionali avevano un peso di 1, il che significava che erano richiesti otto centesimi di capitale per ogni dollaro di tali prestiti detenuti. Invece, i mutui residenziali standard avevano un peso di 0,5, i titoli garantiti da mutui (MBS) emessi da Fannie Mae o Freddie Mac avevano un peso di 0,2 e i titoli governativi a breve termine avevano un peso di 0. Gestendo strategicamente la composizione delle attività, le grandi banche potevano mantenere rapporti patrimoniali inferiori rispetto al passato.
La crisi finanziaria globale del 2008 fu un catalizzatore di cambiamento, portando all'approvazione del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act nel 2010. Questo atto mirava a garantire che le più grandi banche statunitensi mantenessero capitale sufficiente per resistere agli shock sistemici. La Collins Amendment all'interno del Dodd-Frank stabilì il precedente rapporto patrimoniale Tier 1 basato sul rischio del 4%. A livello internazionale, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria introdusse Basilea III, inasprendo ulteriormente i requisiti patrimoniali per le istituzioni finanziarie di tutto il mondo.
Conclusione
I requisiti patrimoniali sono fondamentali per la stabilità finanziaria e la mitigazione del rischio nel settore bancario. Garantendo che le banche dispongano di capitale sufficiente per coprire le proprie posizioni e assorbire perdite, proteggono i depositanti e il sistema finanziario. Pur essendo utili per stabilire standard di settore e valutare le istituzioni, i requisiti patrimoniali sono criticati per l'aumento dei costi e la limitazione degli investimenti bancari. Tuttavia, riforme in corso come Basilea e il Dodd-Frank mirano a trovare un equilibrio tra mitigazione dei rischi ed efficienza bancaria. Adeguandosi alle condizioni economiche, i requisiti patrimoniali promuovono resilienza e stabilità.