Definizione e uso degli ordini di mercato

Quando si tratta di acquistare o vendere un asset finanziario, esistono due tipi di ordini: ordini di mercato e ordini limite. Gli ordini di mercato sono un modo rapido e semplice per eseguire una operazione al miglior prezzo disponibile al momento dell'acquisto o della vendita. Tuttavia, il prezzo potrebbe differire da quello previsto a causa dello slippage. Questo accade perché gli ordini di mercato vengono abbinati al miglior prezzo disponibile nel book degli ordini, che potrebbe non essere il prezzo che speravi.

Al contrario, gli ordini limite ti permettono di specificare il prezzo esatto al quale vuoi comprare o vendere un asset. L'ordine verrà eseguito solo se l'asset raggiunge il prezzo specificato o uno migliore.

Gli ordini di mercato sono spesso preferiti per la loro semplicità, velocità, efficienza e alta probabilità di esecuzione. Tuttavia, presentano alcuni svantaggi. Ad esempio, esiste il rischio di slippage e devi essere presente per eseguire l'ordine. Invece, gli ordini limite offrono maggiore controllo sul prezzo di esecuzione ma potrebbero non essere eseguiti se il prezzo dell'asset non raggiunge la soglia da te impostata.

Fondamenti

Il trading coinvolge più della semplice decisione di comprare o vendere un asset. Esistono diversi tipi di ordini da considerare quando si negoziano asset finanziari come criptovalute, azioni e forex. Gli ordini di mercato sono uno dei tipi più semplici e sono spesso usati dai principianti. Tuttavia, esistono altri tipi di ordini, come i Fill or Kill e gli stop-limit.

Gli ordini di mercato consentono ai trader di comprare o vendere un asset al prezzo di mercato corrente. Vengono eseguiti immediatamente e forniscono al trader il miglior prezzo disponibile. Gli ordini di mercato sono facili da usare e spesso la scelta preferita dai principianti. Sono particolarmente utili quando il trader vuole entrare o uscire rapidamente da una posizione.

Definizione di ordini di mercato

Se hai bisogno di comprare o vendere un asset immediatamente al miglior prezzo disponibile, un ordine di mercato è la soluzione. Richiede liquidità per essere riempito ed è eseguito sulla base degli ordini limite già presenti nel book. Gli ordini di mercato sono perfetti per chi vuole entrare o uscire da una posizione rapidamente.

Ad esempio, supponiamo che tu voglia comprare BTC il prima possibile, ma il prezzo sta salendo rapidamente. Sei disposto ad accettare il prezzo di mercato purché possa comprare BTC istantaneamente. In questo caso, piazzeresti un ordine di mercato sull'exchange scelto.

Gli ordini di mercato sono facili da utilizzare e offrono un'esecuzione rapida al prezzo di mercato corrente. Tuttavia, comportano il rischio di slippage, che si verifica quando il prezzo dell'asset si muove tra il momento in cui piazzi l'ordine e il momento in cui viene eseguito.

Esecuzione degli ordini di mercato

Gli ordini di mercato vengono eseguiti istantaneamente al prezzo di mercato corrente, a differenza degli ordini limite che vengono inseriti nel book degli ordini. In un'operazione ci sono due parti: il maker e il taker. Quando piazzi un ordine di mercato, prendi il prezzo fissato da qualcun altro. Ad esempio, quando piazzi un ordine di acquisto di mercato, un exchange lo abbinerà al prezzo ask più basso presente nel book. Al contrario, un ordine di vendita di mercato verrà abbinato con il prezzo bid più alto presente nel book.

È importante notare che gli ordini di mercato richiedono che un exchange abbia liquidità nel book per soddisfare la domanda istantanea. Ciò significa che, come market taker, pagherai commissioni più elevate quando piazzi un ordine di mercato poiché rimuove liquidità dall'exchange. Pertanto, gli ordini di mercato possono risultare più costosi rispetto agli ordini limite, ma sono più veloci e più facili da eseguire.

Tipi di ordine: mercato vs limite

Gli ordini limite sono impostati a un prezzo specifico o migliore per comprare o vendere una certa quantità di un asset finanziario. Quando piazzi un ordine limite, puoi scegliere tra esecuzione parziale o totale. Se opti per l'esecuzione totale e l'exchange non riesce a riempire il tuo ordine, allora non verrà eseguito.

Gli ordini di mercato vengono eseguiti utilizzando gli ordini limite esistenti, quindi non possono essere eseguiti a meno che non ci sia liquidità disponibile nel book. Gli ordini limite offrono una buona alternativa per chi non vuole accettare il prezzo di mercato durante operazioni di trading o investimento. Con gli ordini limite puoi pianificare le tue operazioni senza dover essere attivamente presente. Questo ti permette di eseguire trade anche quando non stai monitorando il mercato.

Oltre alle differenze di base, ordini di mercato e ordini limite presentano ciascuno vantaggi unici in relazione ad attività e obiettivi di trading. Ecco alcuni scenari in cui gli ordini limite possono essere più adatti:

• Alta volatilità: se il prezzo di un asset è altamente volatile, piazzare un ordine di mercato può portare a risultati imprevedibili. Il prezzo può cambiare rapidamente tra il momento in cui crei l'ordine e quando viene eseguito. Questo può causare perdite per gli arbitraggisti. Tuttavia, un ordine limite garantirà il prezzo desiderato o migliore, minimizzando il rischio di perdita.
• Bassa liquidità: nei casi in cui un asset ha bassa liquidità, usare un ordine di mercato può causare slippage. Ciò si verifica quando non ci sono sufficienti market maker nel book per riempire facilmente il tuo ordine al prezzo di mercato corrente. Di conseguenza potresti ritrovarti con un prezzo di vendita più basso o un prezzo di acquisto più alto del previsto. Un ordine limite, invece, non verrà eseguito se lo slippage fa sì che il prezzo esca dal limite specificato.
• Strategia preimpostata: gli ordini limite possono essere piazzati in anticipo e non richiedono interazione da parte tua per iniziare a riempirsi. Questo significa che le tue strategie di trading possono essere eseguite anche quando non stai operando attivamente. D'altra parte, gli ordini di mercato richiedono un'azione immediata e non possono essere eseguiti in anticipo.

Uso degli ordini di mercato

Gli ordini di mercato sono ideali in situazioni in cui ottenere l'esecuzione dell'ordine è più cruciale che ottenere un prezzo specifico, e quando il tempo è un fattore determinante. È importante ricordare che usare un ordine di mercato comporta un costo maggiore dovuto allo slippage. Gli ordini di mercato sono particolarmente utili in scenari in cui un ordine stop-limit non è stato eseguito e devi agire rapidamente.

Tuttavia, se sei esperto nel trading di criptovalute e desideri acquistare altcoin con Bitcoin, un ordine di mercato potrebbe non essere la scelta migliore. Un ordine limite è più adatto in questo caso poiché ti permette di acquistare a un prezzo specificato o migliore.

Per il trading di asset altamente liquidi con uno spread bid-ask ridotto, un ordine di mercato in genere otterrà un prezzo vicino o pari al prezzo spot previsto. Tuttavia, negoziare asset con uno spread maggiore può causare slippage significativo, quindi è meglio usare cautela quando si impiegano ordini di mercato.

Vantaggi dell'ordine di mercato

Un ordine di mercato può offrire diversi vantaggi a seconda della situazione di trading:

• Gli ordini di mercato sono una scelta semplice, in particolare quando si negoziano asset altamente liquidi come Bitcoin o ETH con grandi capitalizzazioni di mercato.
• Permettono di acquistare o vendere rapidamente la quantità completa di un asset desiderata. Questo è particolarmente utile se devi chiudere tutte le tue posizioni o aprirne una nuova in fretta.
• Gli ordini di mercato sono il modo più veloce per eseguire un'operazione, cosa che può essere essenziale se sei sotto pressione temporale per completare una transazione, ad esempio poco prima della chiusura del mercato.

Svantaggi dell'ordine di mercato

Quando consideri un ordine di mercato, è importante tenere a mente che, pur essendo veloce, può offrire poco controllo. Ecco i due principali svantaggi da considerare:

• Lo slippage può essere elevato negli asset a basso volume. Se non c'è abbastanza volume nel book degli ordini, potresti finire per pagare di più o ricevere meno del previsto. La mancanza di volume significa che dovrai scorrere gli ordini presenti verso l'alto o il basso.
• Non puoi pianificare le operazioni. Non sarai sempre disponibile a trade quando vorresti, e potresti perdere opportunità o fare operazioni sbagliate quando non sei presente. Per questo motivo, spesso è meglio usare un ordine limite o uno stop-limit per pianificare.

Conclusione

Quando si acquistano o vendono asset finanziari, gli ordini di mercato sono l'opzione più semplice disponibile. Permettono un'entrata e un'uscita immediate dal mercato, rendendoli ideali per situazioni in cui il tempo è critico. Tuttavia, usare un ordine di mercato comporta una perdita di controllo rispetto ad altri tipi di ordini. Pertanto, è importante valutare le tue circostanze specifiche e determinare se un ordine di mercato o un altro tipo di ordine sia più appropriato.