Guida per principianti: investire in Buoni e Titoli del Tesoro

Questa guida spiega come acquistare Buoni e Titoli del Tesoro, presentando vari metodi come TreasuryDirect, aste del Tesoro, ETF, conti del mercato monetario e il mercato secondario. Copre il processo di acquisto di titoli su TreasuryDirect, la partecipazione alle aste del Tesoro, il trasferimento dei titoli e modi alternativi per acquistarli. I titoli del Tesoro offrono un'opzione di investimento sicura e affidabile garantita dal governo degli Stati Uniti, rendendoli un'aggiunta preziosa a qualsiasi portafoglio di investimento.

Nozioni di base

Investire in Buoni e Titoli del Tesoro è una scelta saggia per molti investitori che cercano un'aggiunta sicura e affidabile al proprio portafoglio. Questa guida esplorerà vari metodi per acquistare questi strumenti, assicurandoti di prendere decisioni informate sui tuoi investimenti. Da TreasuryDirect alle aste del Tesoro, dagli ETF ai conti del mercato monetario e al mercato secondario, copriremo tutti gli aspetti essenziali per comprare Buoni e Titoli del Tesoro.

TreasuryDirect

TreasuryDirect funge da mercato elettronico e sistema di conti online attraverso il quale gli investitori possono acquistare, detenere e riscattare titoli del Tesoro in forma book-entry idonei. Questo sistema è gestito dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Se sei un investitore individuale che desidera acquistare titoli di debito governativi, TreasuryDirect offre un'opzione semplice ed economica. Tuttavia, tieni presente che non è possibile aprire conti pensionistici fiscalmente agevolati tramite TreasuryDirect, i quali possono essere più adatti a banche e broker.

Per iniziare con TreasuryDirect, avrai bisogno di quanto segue:

• Un numero di Social Security valido o un codice fiscale per contribuenti.
• Un indirizzo negli Stati Uniti.
• Un indirizzo email.
• Un browser web che supporti la crittografia a 128 bit.
• Un conto corrente o di risparmio.

Ricorda che non puoi riscattare i titoli acquistati tramite TreasuryDirect prima della scadenza. Per venderli, devi trasferire i tuoi titoli a un broker e poi eseguire la vendita sul mercato secondario tramite quel broker.

Come acquistare titoli su TreasuryDirect

TreasuryDirect offre una varietà di titoli idonei per l'acquisto, inclusi Treasury bills, Treasury notes, Treasury bonds, Floating Rate Notes (FRN) e Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). L'acquisto di questi titoli è un processo semplice:

1. Accedi al tuo account TreasuryDirect e vai al sistema BuyDirect.
2. Seleziona il proprietario del titolo.
3. Scegli il tipo di prodotto o la scadenza, la fonte dei fondi e l'importo dell'acquisto.
4. Pianifica l'acquisto secondo le tue preferenze (soggetto a disponibilità).
5. Rivedi l'ordine prima di inviarlo.

In genere, i titoli vengono accreditati sul tuo conto entro due giorni lavorativi per i saving bonds e entro una settimana per bills, notes, bonds, FRN e TIPS.

Puoi anche reinvestire i proventi dei T-bill scaduti selezionando l'opzione "schedule repeat purchases". Questo ti consente di specificare il numero di acquisti ripetuti e la loro frequenza. Anche le note e le obbligazioni in scadenza possono essere reinvestite.

Partecipare alle aste del Tesoro

Come titolare di un account TreasuryDirect, hai l'opportunità di partecipare alle aste del Tesoro, che si tengono regolarmente durante l'anno. Solo nel 2022 ci sono state 384 aste pubbliche per 15.000 miliardi di dollari in titoli del Tesoro. Il processo d'asta coinvolge diversi passaggi chiave:

1. Annuncio delle aste imminenti, con dettagli come la data dell'asta, l'ammontare del titolo, le date di emissione e scadenza, i termini e le condizioni, i partecipanti idonei e le scadenze per le offerte.
2. Invio di offerte non competitive o competitive, con le offerte non competitive garantite per ricevere l'importo desiderato a un prezzo fissato dagli offerenti competitive.
3. Il Tesoro esamina tutte le offerte per la conformità alle regole e stabilisce il prezzo finale.
4. Emissione dei titoli, con gli accrediti agli account degli investitori e il pagamento consegnato al Tesoro.

Trasferire titoli tramite TreasuryDirect

Puoi scegliere di detenere i tuoi titoli fino alla scadenza o venderli prima. Per vendere titoli detenuti nel tuo account TreasuryDirect, devi prima trasferirli a un account presso una banca, un broker o un dealer. Ecco come avviare il trasferimento:

1. Compila un modulo di richiesta di trasferimento online o su carta, specificando il numero di routing, il nome della banca e eventuali istruzioni per la gestione speciale.
2. Per riscattare un saving bond elettronicamente, clicca sul pulsante "Redeem" nella pagina "Current Holdings". Indica se si tratta di un riscatto parziale o totale e fornisci la destinazione del pagamento per i proventi.

Se possiedi bond cartacei, puoi riscattarli presso la maggior parte delle istituzioni finanziarie locali per un accesso rapido ai tuoi fondi.

Altri modi per acquistare titoli del Tesoro

Oltre a TreasuryDirect, esistono metodi alternativi per acquistare Buoni e Titoli del Tesoro:

Acquistare titoli tramite ETF

Puoi acquistare titoli del Tesoro tramite Exchange-Traded Funds (ETF) presso la maggior parte dei broker. Gli ETF offrono il vantaggio di poter essere comprati e venduti come azioni, con molte opzioni per operazioni senza commissioni. Gli investitori possono scegliere tra ETF obbligazionari governativi focalizzati su diversi tipi di Treasuries, come a breve termine, lungo termine, TIPS e FRN. Inoltre, gli ETF sul Tesoro possono essere detenuti in IRA e altri conti pensionistici fiscalmente agevolati, spesso con commissioni contenute.

Acquistare Treasury bills tramite il mercato monetario

Un'altra opzione è investire in un fondo comune del mercato monetario focalizzato sui Treasury. Questi fondi tipicamente hanno basse commissioni ma possono offrire rendimenti inferiori a causa della concentrazione sui Treasury bill a brevissima scadenza. L'U.S. Treasury's Office of Financial Research monitora gli investimenti in questi fondi, sia in aggregato sia per istituzione finanziaria.

Acquistare titoli nel mercato secondario

Comprare titoli del Tesoro nel mercato secondario è più accessibile di quanto molti pensino. Numerosi broker offrono accesso al mercato obbligazionario e, pur variando le commissioni, alcuni dei migliori broker offrono negoziazioni gratuite per i Treasury. Quando acquisti obbligazioni sul mercato secondario tramite un broker, puoi detenerle in un IRA o in un altro conto pensionistico esentasse, garantendo flessibilità per eventuali vendite future.

Conclusione

I titoli del Tesoro sono un'ottima aggiunta al tuo portafoglio di investimenti, offrendo diversificazione e riduzione del rischio. Sono garantiti dalla piena fede e dal credito del governo degli Stati Uniti, rendendoli una scelta sicura. Molti investitori, specialmente coloro che pianificano la pensione, considerano i Treasuries una parte cruciale del loro portafoglio grazie alla liquidità, al basso rischio e al flusso di reddito affidabile. Comprendendo i vari metodi per acquistare Buoni e Titoli del Tesoro, puoi prendere decisioni d'investimento informate che siano in linea con i tuoi obiettivi finanziari.