I protocolli DeFi offrono servizi finanziari decentralizzati tramite smart contract e applicano commissioni per tali servizi. Con l'aumento delle entrate di un progetto DeFi, esso attrae più utenti e incrementa la liquidità.
Fondamenti
Quando si seleziona un protocollo DeFi per generare reddito passivo dalla propria criptovaluta, può essere dispendioso in termini di tempo e complesso scegliere tra le varie opzioni disponibili. Per determinare la piattaforma più adatta al tuo investimento, è fondamentale comprendere le entrate generate da ciascuna piattaforma e la parte di tali entrate condivisa con gli utenti. Ottenendo queste informazioni, puoi prendere una decisione informata su dove allocare i tuoi asset.
Come funzionano i protocolli DeFi?
I protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) forniscono un'ampia gamma di servizi finanziari tramite smart contract. Questi servizi includono exchange decentralizzati, prestiti, pool di liquidità e altro, tutti operanti su una blockchain. Per utilizzare questi servizi, ti basta un wallet e qualche criptovaluta per coprire le commissioni di transazione.
L'ambito dei servizi finanziari offerti dalla DeFi è quasi illimitato. All'interno dell'ecosistema DeFi puoi accedere a servizi di exchange, mercati monetari, derivati, prodotti di risparmio e altro. È importante sottolineare che tutti questi servizi sono permissionless e operano senza intermediari.
Su cosa guadagnano i creatori dei protocolli DeFi?
I servizi DeFi comportano costi operativi principalmente legati alla potenza computazionale necessaria per eseguire gli smart contract. Di norma questi costi sono sostenuti dagli utenti tramite il pagamento delle gas fee. Inoltre, ci sono altre spese associate ai servizi, come sviluppo e manutenzione. Per coprire tali costi e generare un profitto, i protocolli DeFi applicano commissioni per i loro servizi.
Quando si utilizzano exchange decentralizzati (DEX), agli utenti vengono generalmente addebitate commissioni per lo swap di token. Queste commissioni contribuiscono ai costi operativi del DEX o vengono allocate alle riserve di liquidità. Nei protocolli di lending, invece, i mutuatari solitamente pagano commissioni, una parte delle quali va a compensare i fornitori di liquidità e la restante parte sostiene le operazioni del protocollo.
L'importanza delle entrate per la DeFi
Nel mondo DeFi, l'aumento delle entrate e dei profitti non solo copre i costi del protocollo, ma porta anche vantaggi agli staker. Molti progetti DeFi seguono un modello di condivisione delle entrate tra i detentori del token di governance. Inoltre, questi progetti possono destinare le entrate a incrementare le Annual Percentage Rates (APR) per gli staker e i fornitori di liquidità sulle loro piattaforme.
Per i DEX, entrate più elevate fungono da calamita per attrarre più utenti, migliorando la liquidità. Possono anche aumentare l'Annual Percentage Yield (APY) per gli yield aggregator che utilizzano i fondi staked degli utenti per incentivare i validator della rete.
I flussi e le entrate di un progetto seguono un pattern circolare:
- I progetti popolari attraggono liquidità, che a sua volta attira più utenti, creando un circolo virtuoso.
- L'incremento dell'attività di trading e della liquidità comporta minore slippage e esecuzioni più rapide.
- Più utenti contribuiscono a un volume di trading legittimo, portando a entrate più alte.
- Le entrate vengono condivise con gli utenti che hanno stakeato, aumentando così la liquidità.
Questo ciclo attira anche utenti interessati al yield farming. Chi cerca di investire può massimizzare i guadagni attraverso l'interesse composto. Man mano che un progetto ha più successo, attira ulteriore liquidità e più yield farmer. Questo genera maggiori entrate che possono essere utilizzate per migliorare l'offerta del protocollo.
Esiste un modo per vedere le entrate dei progetti DeFi?
La DeFi opera on-chain, sfruttando la trasparenza della tecnologia blockchain per rendere verificabili le informazioni transazionali. Sebbene gli explorer blockchain siano accessibili pubblicamente, comprendere il quadro completo delle entrate di un protocollo può richiedere strumenti o aggregatori di dati aggiuntivi. Effettuando ricerche su fonti affidabili, gli investitori possono trovare metriche, ricavi e statistiche rilevanti sui vari protocolli DeFi. L'accesso a queste informazioni consente agli investitori di prendere decisioni più informate riguardo i loro investimenti nell'ecosistema DeFi.
Conclusione
Comprendere le entrate è essenziale quando si analizza un progetto, sia che tu stia valutando il rendimento effettivo sia gli aspetti fondamentali. Per prendere decisioni di investimento informate, è cruciale capire come un protocollo genera e distribuisce le sue entrate.