Office of Thrift Supervision (OTS): definizione e storia
L'Office of Thrift Supervision era un ufficio del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti che sovrintendeva alle istituzioni di risparmio e prestito del paese. Istituito nel 1989 per regolamentare le istituzioni di risparmio, l'OTS applicava norme per garantire il funzionamento sicuro e solido degli istituti di risparmio. A causa della crisi delle S&L negli anni '70, l'OTS fu creato per introdurre regolamentazioni più severe e chiudere le istituzioni in difficoltà. Nel 2011 l'OTS è stato fuso con altre agenzie.
Elementi di base
L'Office of Thrift Supervision (OTS) era un ufficio del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti che regolava e supervisionava l'industria delle savings and loan nel paese. La sua responsabilità principale era tutelare i depositi nelle banche di risparmio eseguendo audit e ispezioni per assicurare il rispetto delle normative e delle politiche governative. Tuttavia, nel 2011 l'OTS è stato fuso con altre agenzie, tra cui l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), il Board of Governors della Federal Reserve e il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Come funzionava l'OTS?
Storia e scopo
L'OTS fu creato in seguito alla crisi delle savings & loan (S&L) negli anni '70. In quel periodo i depositanti ritirarono fondi dalle istituzioni S&L e li investirono in fondi monetari a causa di tassi d'interesse instabili. Per sopravvivere, molte S&L adottarono pratiche rischiose come il finanziamento di immobili commerciali e l'investimento in junk bond. La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) assicurava questi depositi, incentivando indirettamente investimenti più rischiosi da parte degli istituti.
L'insolvenza della FSLIC portò a un salvataggio da 124 miliardi di dollari per investimenti in junk bond e alla chiusura di oltre 700 S&L da parte della Resolution Trust Corporation. In risposta, l'OTS impose regolamentazioni più severe e chiuse le istituzioni problematiche. Il numero di banche di risparmio diminuì drasticamente nel corso degli anni, passando da circa 4.000 negli anni '80 a meno di 1.000 nel 2018.
Regolamentazione e vigilanza
L'OTS fu creato nel 1989 per regolamentare le istituzioni di risparmio nell'ambito del Savings Association Insurance Fund (SAIF). Sostituì il Federal Home Loan Bank Board e rilasciò charter federali per le savings and loan association e le savings banks. L'OTS applicava regole per garantire il funzionamento sicuro e solido degli istituti di risparmio.
Istituti di risparmio (thrifts)
I thrift comprendono savings and loan association, credit union e mutual savings bank che offrono servizi di risparmio e prestito. Diversamente dalle banche commerciali, i thrift possono prendere in prestito dal Federal Home Loan Bank System, permettendo loro di offrire tassi di interesse più elevati ai membri. Gli istituti di risparmio devono concentrarsi su attività legate all'edilizia abitativa e, secondo il loro charter, devono essere membri del Federal Home Loan Bank System.
Conclusione
L'Office of Thrift Supervision era un'agenzia di regolamentazione che supervisionava le banche di risparmio e altri istituti thrift negli Stati Uniti. La sua responsabilità primaria era tutelare i depositi nelle banche di risparmio attraverso audit e ispezioni per garantire il rispetto delle normative governative. A seguito della crisi delle S&L negli anni '70, l'OTS fu istituito per introdurre regole più rigide e chiudere le istituzioni in difficoltà. Nel 2011 l'OTS fu fuso con altre agenzie.