Opinion shopping spiegato
L'opinion shopping avviene quando le aziende cercano revisori disposti a fornire valutazioni favorevoli sulla loro situazione finanziaria. I finanziatori e gli investitori si affidano a valutazioni indipendenti per prendere decisioni. Dichiarare falsamente la conformità agli standard contabili può aiutare un'azienda a rimanere in attività. Sebbene la Securities and Exchange Commission (SEC) vieti l'opinion shopping, è difficile da far rispettare perché le aziende possono cambiare revisore.
Elementi di base
L'opinion shopping consiste nel cercare un revisore esterno che fornisca una valutazione positiva della situazione finanziaria di un'azienda. Questa valutazione favorevole, nota come opinione senza rilievi, dà l'impressione che i bilanci dell'azienda siano presentati correttamente e conformi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP). Di conseguenza, l'azienda può ottenere finanziamenti a condizioni migliori dai creditori e mantenere il sostegno degli investitori.
Come funziona l'opinion shopping?
Revisioni esterne e il parere del revisore
La SEC richiede alle società quotate di sottoporsi a revisioni esterne e di divulgare i risultati nelle loro relazioni annuali. Queste revisioni forniscono il parere del revisore, una dichiarazione di un revisore indipendente che valuta la qualità dei rendiconti finanziari.
Opinioni con rilievi vs. senza rilievi
Il parere del revisore può essere con rilievi o senza rilievi. Un parere con rilievi indica preoccupazioni sui principi contabili adottati dall'azienda o sulle informazioni fornite. L'opinion shopping si verifica quando un'azienda cerca un parere senza rilievi che confermi che i suoi rendiconti finanziari sono presentati correttamente secondo i GAAP.
Implicazioni del parere del revisore
Il parere del revisore ha implicazioni significative. I dubbi sui rendiconti finanziari possono scoraggiare gli investitori e rendere più difficile ottenere prestiti. Può anche comportare un declassamento del rating creditizio, rendendo più complicata la raccolta di capitale. Creditori e investitori si affidano in larga misura alle valutazioni indipendenti dei registri finanziari di un'azienda, quindi un parere positivo da parte di un revisore è cruciale.
Aziende che praticano l'opinion shopping
Nonostante sappiano che è malvisto dai regolatori, alcune aziende praticano l'opinion shopping. Cercano revisori che ignorino le carenze nella loro rendicontazione finanziaria.
Breve storia
I regolatori sono preoccupati per l'opinion shopping, proibito dalla SEC, a causa di scandali finanziari passati che hanno coinvolto società come Enron, Tyco e WorldCom. Nonostante leggi come il Sarbanes-Oxley Act del 2002 volte a prevenire la rendicontazione finanziaria fraudolenta, l'opinion shopping continua a essere diffuso. Uno studio della American Accounting Association (AAA) ha rilevato che oltre la metà delle imprese statunitensi in difficoltà finanziaria cerca attivamente revisori che forniscano pareri favorevoli. Questa strategia sembra funzionare, dato che la ricerca ha mostrato come chi pratica opinion shopping riceva meno pareri di continuità aziendale rispetto a chi non lo fa.
Segnali d'allarme e aree grigie
Quando un'azienda cambia rapidamente lo studio di revisione, sorgono sospetti di opinion shopping. Queste aziende possono aspettarsi benefici significativi in cambio dei costi associati al cambio di revisore. Anche i revisori affrontano costi iniziali quando acquisiscono un nuovo cliente, quindi potrebbe esserci pressione a fornire valutazioni positive fino a quando tali costi non siano stati ammortizzati.
Alcune aziende possono licenziare revisori che divulgano informazioni critiche sulle loro pratiche contabili. Ciò può influenzare i revisori a essere più indulgenti e flessibili per attrarre più clienti. Tuttavia, cercare un secondo parere non indica sempre un comportamento scorretto. Le aziende hanno la libertà di consultare altri commercialisti per trovare un miglior abbinamento al loro business o ridurre i costi di revisione.
Può essere difficile stabilire se i cambi siano stati fatti esclusivamente per ottenere pareri più favorevoli. Un modello coerente di cambi di revisore o il passaggio da una delle big four a uno studio più piccolo desideroso di nuovi clienti possono essere segnali d'allarme che giustificano sospetti.
Conclusione
Pur sembrando una soluzione rapida per ottenere finanziamenti, l'opinion shopping comporta rischi significativi per creditori e investitori. Cercare pareri senza rilievi può portare a una rappresentazione inesatta dei bilanci, danneggiando la reputazione e le prospettive a lungo termine di un'azienda. I regolatori continuano a monitorare da vicino questa pratica, e le aziende dovrebbero dare priorità alla conformità agli standard contabili e alla rendicontazione finanziaria etica per mantenere la fiducia degli investitori.