Oro fisico vs ETF sull'oro - Qual è più conveniente e pratico?

Per comprare oro, puoi scegliere tra oro fisico (lingotti o monete) o ETF sull'oro. L'oro fisico può essere costoso a causa di commissioni, tasse, costi di conservazione e problematiche di sicurezza. Gli ETF sull'oro offrono un'opzione più liquida e conveniente, con alcuni fondi che presentano bassi rapporti di spesa.

Nozioni di base

L'oro, moneta storica, materia prima e investimento, resta popolare tra gli investitori di oggi. Serve come copertura contro la svalutazione valutaria, l'inflazione e la deflazione, e funge da bene rifugio in periodi di incertezza economica. Gli investitori hanno varie opzioni per accedere al mercato dell'oro. Queste includono detenere oro fisico sotto forma di monete e lingotti o investire in fondi negoziati in borsa (ETF).

Investire in oro fisico: un approccio diretto

L'oro fisico, detto bullion, è un modo diretto di investire in oro. Il suo valore è determinato dal peso e dalla purezza, indipendentemente da un eventuale valore nominale sulle monete. Puoi comprarlo da varie fonti come zecche, rivenditori o gioiellieri, ma i prezzi possono variare, quindi la ricerca è essenziale per ottenere il miglior prezzo. Quando acquisti oro fisico paghi l'intero importo in anticipo.

Tieni però presente che possedere oro fisico comporta costi aggiuntivi come conservazione, assicurazione, commissioni di transazione, ricarichi e spese di lavorazione. Questi costi potrebbero non incidere molto sugli investitori di piccola entità ma possono diventare un ostacolo per chi cerca un'esposizione significativa all'oro.

Investire in oro tramite ETF: praticità con costi

Gli ETF forniscono un modo comodo per investire in oro, simile all'acquisto di azioni in borsa. Offrono accesso all'oro senza gli oneri di ricarichi, costi di conservazione e problemi di sicurezza associati all'oro fisico. Tuttavia, esistono delle spese da considerare.

Gli investitori devono prestare attenzione al rapporto di spesa, una commissione annuale che copre i costi di gestione e amministrativi. Per esempio, il più grande ETF sull'oro, SPDR Gold Shares ETF, aveva un rapporto di spesa dello 0,40% a metà gennaio 2023, costando 80$ all'anno per un investimento di 20.000$.

Inoltre, ci sono commissioni per l'acquisto e la vendita di ETF. Le commissioni online sono solitamente inferiori a 10$, ma i trader attivi potrebbero accumulare costi significativi. Alcuni broker offrono trading senza commissioni per specifici ETF, come l'Aberdeen Standard Gold ETF sulla piattaforma Schwab ETF OneSource.

Oggi esistono numerosi ETF specifici sull'oro, incluse opzioni inverse e a leva. È importante notare che investire in ETF supportati fisicamente non significa possedere oro fisico e non puoi convertire o riscattare le azioni per ottenere oro.

Fondi d'oro accessibili con basso rapporto di spesa

A gennaio 2023, ecco cinque fondi d'oro economici con bassi rapporti di spesa. Uno di essi è l'iShares Gold Trust, che mira a seguire il movimento giornaliero del prezzo dell'oro. È garantito da oro fisico conservato in caveau a Toronto, New York e Londra. Questo fondo, lanciato il 21 gennaio 2005, ha un rapporto di spesa dello 0,25% e detiene oltre 27 miliardi di dollari in attività nette totali.

Di seguito alcuni ETF sull'oro a basso costo con i loro dettagli:

1. Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)
   • Data di lancio: 9 settembre 2009
   • Rapporto di spesa: 0,17%
   • Totale attività nette: Circa 2,4 miliardi di dollari
   • Supportato da oro fisico in caveau in Svizzera e nel Regno Unito.
2. GraniteShares Gold Trust (BAR)
   • Data di lancio: 31 agosto 2017
   • Rapporto di spesa: 0,175%
   • Totale attività nette: Circa 934 milioni di dollari
   • Investito in oro fisico, offrendo un'opzione a basso costo.
3. SPDR Gold Shares (GLD)
   • Data di lancio: 18 novembre 2004
   • Rapporto di spesa: 0,40%
   • Totale attività nette: Oltre 56 miliardi di dollari
   • Progettato per seguire il prezzo spot dell'oro, supportato da asset fisici d'oro nel caveau di HSBC a Londra.
4. VanEck Gold Miners ETF (GDX)
   • Data di lancio: 16 maggio 2006
   • Rapporto di spesa: 0,51%
   • Totale attività nette: Quasi 12 miliardi di dollari
   • Punta a replicare la performance dell'indice NYSE Arca Gold Miners, che copre società dell'industria mineraria aurifera.

Questi ETF offrono varie opzioni per gli investitori che cercano esposizione all'oro, ognuno con il proprio rapporto di spesa e strategia d'investimento.

I costi e la liquidità: oro fisico vs ETF sull'oro

L'acquisto di oro fisico può essere costoso a causa di commissioni, eventuali tasse sulle vendite, costi di stoccaggio e problemi di sicurezza. Può anche essere meno liquido e più difficile da vendere. Al contrario, gli ETF sull'oro offrono un'alternativa più economica e liquida. Se stai considerando investimenti regolari, gli ETF sono un modo accessibile per eseguire la tua strategia.

Conclusione

Gli ETF sull'oro generalmente presentano costi di transazione inferiori rispetto all'acquisto, conservazione e assicurazione dell'oro fisico. Tuttavia, è fondamentale esaminare le spese associate a ciascun tipo di investimento in oro per identificare l'opzione più conveniente e adatta al tuo portafoglio.