Quattro principali distorsioni comportamentali e come evitarle

I trader e gli investitori dovrebbero essere consapevoli delle diverse distorsioni comportamentali che possono influenzare le loro decisioni nel trading di crypto. Esempi di comportamenti comuni influenzati dai bias includono eccesso di fiducia, comprare o vendere troppo tardi per evitare il rimpianto, attenzione limitata e inseguimento dei trend. Queste distorsioni devono essere individuate e affrontate correttamente per mantenere il rischio sotto controllo. Di seguito le quattro principali distorsioni e come contrastarle.

Fondamenti

Se non gestite, le distorsioni comportamentali possono portare a decisioni di investimento e trading in criptovalute errate. Esiste addirittura un campo di studio dedicato ad analizzare la correlazione tra fattori psicologici e l'economia finanziaria tradizionale: la finanza comportamentale. Spesso i bias passano inosservati perché agiscono al di fuori della sfera conscia, rendendo ancora più importante essere consapevoli delle proprie azioni per evitare che influenzino le decisioni.

I lettori interessati possono approfondire la comprensione dei bias umani leggendo le ricerche esaustive di Daniel Kahneman e del compianto Amos Tversky sul comportamento umano e la psicologia. Il loro articolo, Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases, è una risorsa preziosa per esplorare l'argomento.

Eccesso di fiducia

I trader che sovrastimano le proprie capacità possono essere tentati di assumere rischi non necessari o di comprare e vendere troppo frequentemente a causa del bias dell'eccesso di fiducia. Questo bias può estendersi anche agli investimenti già detenuti, causando un portafoglio sbilanciato e non adeguatamente diversificato.

Sebbene possano esistere eccezioni, una ricerca guidata dal Dr. Kai Ruggeri della Columbia University ha determinato che se un investitore retail è altamente attivo, il suo rendimento finanziario è spesso minimo. Per massimizzare il ritorno, è consigliabile dedicare meno tempo al trading e più tempo a ricercare con cura il valore intrinseco dell'asset prima di investire.

Per ridurre il rischio complessivo di detenere un singolo token, è opportuno svolgere ricerche e diversificare adeguatamente le operazioni.

Evitare il rimpianto

In uno studio pubblicato sul Journal of Economic Theory, Jie Qin, professore di economia alla Ritsumeikan University, ha scoperto che, nel trading, gli investitori sono solitamente il doppio di probabili a chiudere prematuramente operazioni profittevoli e a tenere aperte quelle perdenti troppo a lungo per evitare il rimpianto di perdere guadagni o capitale. Sembra che l'istinto di evitare il rimorso sovrasti il giudizio logico.

Per ridurre la tentazione di agire impulsivamente durante la turbolenza del mercato, è consigliabile attenersi a strategie di trading e investimento predefinite. Un modo per farlo è automatizzare le operazioni con condizioni prestabilite, come prezzo e quantità.

I trader possono utilizzare una tattica nota come dollar cost averaging (DCA), che prevede di investire la stessa somma di denaro a intervalli regolari, indipendentemente dal prezzo dell'asset.

Gli ordini trailing stop consentono di impostare un ordine predefinito a una certa percentuale dal prezzo di mercato. Questo aiuta a proteggere i profitti potenziali evitando perdite dovute a errate valutazioni del mercato e seguendo la direzione complessiva del prezzo.

Attenzione limitata

Sebbene sia disponibile una vasta gamma di token, che rende possibile trovare molte opportunità crypto, possiamo dedicare solo una quantità finita di attenzione per comprendere ogni opzione prima di investire.

Inoltre, spesso c'è molto hype e misconcezioni intorno a vari progetti crypto, il che può portare gli investitori a prendere decisioni di trading basate su informazioni inaccurate o insufficienti.

Prenditi il tempo necessario prima di entrare in un'operazione. Non cedere alla tentazione di disperdere troppo le tue risorse. Invece assicurati di DYOR e di eseguire un'adeguata analisi fondamentale e tecnica prima di muoverti.

È consigliabile evitare di affidarsi a informazioni su possibili opportunità di trading crypto provenienti da influencer esterni il cui contenuto è incentrato su questo tema.

Inseguire i trend

La tendenza a investire in ciò che ha reso bene recentemente piuttosto che analizzare i dati approfonditamente è stata evidenziata da uno studio del professor Prem C. Jain della Tulane University e della professoressa Joanna Shuang Wu dell'University of Rochester. Hanno scoperto che il 39% di tutto il nuovo capitale impegnato nei fondi comuni è confluito nel 10% dei fondi che avevano registrato i migliori rendimenti l'anno precedente. Questa propensione a inseguire i trend invece di prendere decisioni logiche basate sulla ricerca può portare a mosse di trading affrettate.

I trader devono essere consapevoli della natura imprevedibile del mercato crypto; i guadagni di prezzo dirompenti di un token non dovrebbero impedirgli di ricercare e comprendere il suo valore fondamentale. Invece di acquistare token con prezzi in forte ascesa, studia quelli che stanno trattando al di sotto di quello che ritieni sia il loro valore equo.

Conclusione

Noi, come esseri umani, tendiamo a fare affidamento sul nostro istinto quando prendiamo decisioni. Tuttavia, è importante essere consapevoli del nostro comportamento e cercare di ridurre le predisposizioni psicologiche per minimizzare la probabilità di prendere decisioni di trading sbagliate.