Top 3 Fondi di Materie Prime con Miglior Rendimento

I tre migliori fondi sulle materie prime, classificati per rendimento totale a trailing di un anno, sono lo U.S. Gasoline Fund, lo U.S. Brent Oil Fund e l'Invesco DB Energy Fund. Nell'ultimo anno tutti e tre i fondi hanno registrato un aumento significativo di valore, salendo ad almeno il doppio della velocità rispetto a un importante indice delle materie prime. Inoltre, hanno anche sovraperformato il mercato più ampio. Il primo ETF investe principalmente in contratti futures legati alla benzina, il secondo si concentra sui futures sul petrolio greggio e il terzo detiene un mix di futures su petrolio e gas.

Fondamenti

Negli ultimi dodici mesi tre fondi leader sulle materie prime sono aumentati di un impressionante 47%, approfittando del sostenuto rialzo dei prezzi del petrolio fino a un picco degli ultimi otto anni. Questi fondi, nello specifico lo U.S. Gasoline Fund, lo U.S. Brent Oil Fund e l'Invesco DB Energy Fund, sono specializzati in contratti futures su varie materie prime, includendo petrolio greggio, gas naturale, benzina e olio da riscaldamento. Da notare che questi exchange-traded fund (ETF) mirano a fornire esposizione alle materie prime fisiche piuttosto che alle aziende che le producono.

Negli Stati Uniti sono attivamente negoziati circa 50 ETF sulle materie prime, escludendo i fondi inversi e quelli a leva, oltre a quelli con meno di $50 milioni di asset under management (AUM). Nell'ultimo anno, gli ETF principali hanno dimostrato resilienza superando il calo del 19% dell'indice S&P 500, oltre a sovraperformare il guadagno del 19% del Dow Jones Commodity Index. Nonostante alcune materie prime, come petrolio e gas, abbiano registrato un calo rispetto ai massimi di inizio 2022, la recente allentamento delle restrizioni COVID da parte del governo cinese, nella seconda economia mondiale, ha rilanciato i prezzi. 

United States Gasoline Fund LP (UGA)

• Performance su un anno: 46.0%
• Rapporto spese: 0.97%
• Rendimento da dividendi annuo: N/A
• Volume medio giornaliero su tre mesi: 38,572
• Attivi in gestione: $82.6 million
• Data di lancio: Feb. 26, 2008
• Emittente: Marygold Cos, Inc.

UGA opera come un commodity pool, impiegando i contributi degli investitori per negoziare futures e opzioni su materie prime, con particolare attenzione al tracciamento dei movimenti del prezzo della benzina. L'ETF permette agli investitori di scommettere su un aumento dei prezzi della benzina tramite investimenti in contratti futures relativi al reformulated gasoline blendstock for oxygen blending (RBOB) e altri futures collegati alla benzina. Inoltre, il fondo può impegnarsi in contratti forward e swap. Progettato per implementare spostamenti tattici a breve termine nel mercato energetico, UGA potrebbe non essere adatto a chi cerca un approccio buy-and-hold a lungo termine.

United States Brent Oil Fund (BNO)

• Performance su un anno: 35%
• Rapporto spese: 1%
• Rendimento da dividendi annuo: N/A
• Volume medio giornaliero su tre mesi: 780,203
• Attivi in gestione: $143.3 million
• Data di lancio: June 10, 2010
• Emittente: Marygold Cos, Inc.

L'obiettivo di BNO è sincronizzare le variazioni percentuali giornaliere del suo valore patrimoniale netto (NAV) con le fluttuazioni del prezzo spot del Brent Crude oil, determinate dai movimenti del Benchmark Oil Futures Contract di BNO, un contratto futures near-month sull'ICE Futures Exchange. Dato il diverso pricing del Brent Crude rispetto al West Texas Intermediate (WTI), BNO offre un canale per un'esposizione alternativa. Il fondo detiene principalmente contratti futures sul Brent Crude oil e può anche impegnarsi in contratti forward e swap.

Invesco DB Energy Fund (DBE)

• Performance su un anno: 34%
• Rapporto spese: 0.75%
• Rendimento da dividendi annuo: N/A
• Volume medio giornaliero su tre mesi: 99,992
• Attivi in gestione: $94 million
• Data di lancio: Jan. 5, 2007
• Emittente: Invesco

DBE investe strategicamente in contratti futures di materie prime scambiate a livello globale, includendo WTI crude oil, heating oil, Brent crude oil, RBOB gasoline e gas naturale. Il suo obiettivo principale è replicare le variazioni dell'indice DBIQ Optimum Yield Energy Index Excess Return, che comprende contratti futures su materie prime energetiche ampiamente scambiate. Il fondo offre agli investitori un modo economico e comodo per ottenere esposizione ai futures sulle materie prime energetiche. Tuttavia, è importante notare che il fondo potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori a causa della sua focalizzazione su mercati altamente volatili.

Conclusione

Lo U.S. Gasoline Fund, lo U.S. Brent Oil Fund e l'Invesco DB Energy Fund emergono come i fondi sulle materie prime con le migliori performance, mostrando rendimenti annuali impressionanti. Superando un importante indice delle materie prime e sovraperformando il mercato più ampio, questi fondi hanno dimostrato resilienza e una crescita significativa. Ogni fondo segue una strategia d'investimento distinta, concentrandosi rispettivamente su futures legati alla benzina, futures sul petrolio greggio e un mix di futures su petrolio e gas. Gli investitori in cerca di esposizione alle materie prime energetiche tramite strumenti economici potrebbero trovare questi fondi interessanti, pur considerando la volatilità di questi mercati.