Un mercato emergente si riferisce a un'economia che mostra crescita e sviluppo nei suoi settori, interagendo con i mercati globali. Investire in questi mercati è generalmente considerato più rischioso rispetto a investire in economie sviluppate come gli Stati Uniti e l'Europa. Per limitare il rischio tramite la diversificazione, i fondi comuni permettono di partecipare alla crescita di queste economie. Esempi di tali fondi includono American Funds New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund e Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund. Gli investitori a lungo termine che cercano opportunità di crescita e possiedono una maggiore tolleranza al rischio potrebbero prendere in considerazione l'investimento in fondi dei mercati emergenti.
Nozioni di base
Navigare gli investimenti nei mercati emergenti comporta livelli di rischio più elevati rispetto agli asset statunitensi. I fondi comuni diversificati orientati ai mercati emergenti comprendono uno spettro di rischi: rischi legati ai mercati emergenti, ai mercati azionari, specifici per paese o regione, legati alle valute e fattori politici. Ci sono casi in cui la gestione attiva e l'indicizzazione aggiungono al profilo di rischio. Questi fondi compensano il rischio e la volatilità intensificati offrendo prospettive di rendimenti a lungo termine potenzialmente amplificati.
Esplorare le economie emergenti: fondi comuni e dinamiche di mercato
Navigando il panorama delle azioni dei mercati emergenti, i fondi comuni diversificati offrono un accesso guidato alle società che operano in aree internazionali in rapida evoluzione. Questi fondi allocano prevalentemente risorse alle azioni ordinarie di imprese con sede in paesi come Cina, Brasile, Russia e India. Inoltre, i fondi possono investire in strumenti di debito e obbligazioni emessi da governi, entità societarie e agenzie governative provenienti da queste regioni.
È importante notare che la classificazione di un"economia in via di sviluppo" è soggetta a fluttuazioni in funzione degli eventi globali. Un tempo al centro dell'attenzione di molti investitori in mercati emergenti, Egitto e Turchia, a causa di sviluppi recenti, sono temporaneamente usciti da diversi radar. Questa rapida trasformazione sottolinea la necessità di un coinvolgimento gestito professionalmente nei mercati emergenti e rimarca la resilienza al rischio richiesta agli investitori.
Detto ciò, i seguenti fondi comuni distribuiscono i loro investimenti in modo sufficientemente ampio da mitigare la vulnerabilità a notizie impreviste. Il loro approccio va oltre l'investimento diretto in aziende dei mercati emergenti; include imprese che svolgono attività commerciali in queste economie emergenti.
The American Funds New World Fund Class A Fund (NEWFX)
Con l'obiettivo di una crescita del capitale duratura, l'American Funds New World Fund Class A concentra i suoi investimenti su azioni ordinarie di aziende con sede in economie in espansione. Creato da American Funds Distributors, Inc., NEWFX è stato lanciato il 17 giugno 1999. Entro il primo trimestre del 2021 gestiva un patrimonio netto totale di 59 miliardi di dollari ed era amministrato da Capital Research and Management Company. NEWFX applica un expense ratio dell'1,00%.
In scenari normali, NEWFX impegna oltre il 35% del suo patrimonio netto totale in titoli azionari e obbligazionari all'interno di giurisdizioni identificate dai gestori del fondo come economie di mercato emergenti. La ripartizione del portafoglio di NEWFX, al primo trimestre 2021, comprende il 21,7% per gli Stati Uniti, il 14,6% per la Cina, il 6,4% per il Brasile, il 7,0% per l'India, il 5,4% per il Giappone e il 5,0% per la Francia. Trainato principalmente dal settore della tecnologia dell'informazione al 16,9%, i settori chiave del portafoglio includono anche titoli finanziari, beni di consumo discrezionali e sanità. Pensato per chi ha una forte propensione al rischio e un orizzonte di investimento prolungato, NEWFX è una scelta primaria per chi vuole esposizione ad azioni e obbligazioni nei mercati emergenti.
The Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEMAX)
Il Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund è stato lanciato il 4 maggio 1994 sotto l'egida di Vanguard. È richiesto un investimento minimo di 3.000 dollari. Fedelmente alla metodologia di Vanguard, VEMAX mantiene un expense ratio contenuto di appena lo 0,14%, in netto contrasto con la media degli expense ratio dei vari fondi sui mercati emergenti. La gestione del fondo è affidata al Vanguard Equity Investment Group, che mira a replicare l'indice di riferimento FTSE Emerging Markets Index.
Per i suoi investimenti, VEMAX adotta una strategia basata sull'indice. In condizioni di mercato ordinarie, il fondo indirizza circa il 95% del suo patrimonio netto verso le azioni ordinarie che compongono l'indice FTSE Emerging Markets. Al primo trimestre 2021, VEMAX gestiva un patrimonio netto totale superiore a 81 miliardi di dollari. Tra le ponderazioni significative, la Cina rappresenta il 42,5%, seguita da Taiwan al 16,0% e dall'India al 9,6%. Tra le partecipazioni di rilievo figurano Alibaba, Tencent e Taiwan Semiconductor.
Posizionato come un investimento di elevato rischio e potenziale rendimento, VEMAX si adatta a investitori a lungo termine con una notevole capacità di sostenere il rischio, desiderosi di partecipare alle prospettive azionarie di società nei paesi emergenti. Inoltre, VEMAX è indicato per chi cerca diversificazione del portafoglio.
The T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX)
Inaugurato il 31 marzo 1995, il T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund mira a ottenere una crescita del capitale duratura per gli investitori tramite investimenti strategici in azioni ordinarie sottovalutate nei paesi in via di sviluppo. T. Rowe Price Associates, Inc. svolge il ruolo di consulente, supportata da T. Rowe Price International Ltd. Il fondo presenta un expense ratio annuo dell'1,21%.
In condizioni di mercato standard, PRMSX dedica almeno l'80% del suo patrimonio netto totale ad azioni ordinarie di società dei mercati emergenti. Con un'attenzione alla crescita, il fondo individua imprese in grado di sostenere aumenti a lungo termine degli utili, dei flussi di cassa e del valore contabile. Al primo trimestre 2021 il patrimonio netto totale di PRMSX era pari a 13,3 miliardi di dollari.
Le ponderazioni di PRMSX favoriscono fortemente la Cina (33,20%), il Brasile (7,60%) e la Corea del Sud (12,80%). Pur garantendo un'esposizione settoriale diversificata, il fondo tende verso titoli finanziari e tecnologici dell'informazione, che costituiscono oltre la metà del portafoglio.
PRMSX è indicato per investitori orientati alla crescita, tolleranti al rischio e con orizzonte a lungo termine, interessati ad azioni ordinarie sottovalutate dei mercati emergenti. Gli investitori che cercano diversificazione perseguendo rendimenti significativi nel lungo periodo potrebbero trovare in PRMSX un'opzione valida.
The Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund (ODMAX)
Presentiamo l'Oppenheimer Developing Markets Fund Class A, introdotto il 18 novembre 1996 sotto il marchio Oppenheimer Funds. OFI Global Asset Management, Inc. fornisce consulenza, supportata da Oppenheimer Funds, Inc. Per investire in questo fondo è richiesto un importo iniziale di 100 dollari, con un expense ratio netto annuo dell'1,22%. Il fondo deteneva 52,3 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2021.
ODMAX investe prevalentemente in azioni ordinarie di società operanti in economie in via di sviluppo e emergenti. La strategia di investimento destina oltre l'80% del patrimonio netto totale a titoli azionari di imprese che svolgono attività in questi mercati in crescita. La gestione del fondo persegue il suo obiettivo investendo in società emergenti che si prevede supereranno i tassi di crescita del PIL globale.
La Cina domina il portafoglio, rappresentando oltre il 25%. Seguono India (10,8%), Russia (9,4%) e Messico (7,4%) come partecipazioni rilevanti. Per settori, oltre la metà del portafoglio è concentrata nei beni di consumo discrezionali e nel settore finanziario.
Come gli altri fondi sui mercati emergenti citati, anche ODMAX è orientato agli investitori focalizzati sulla crescita con orizzonte di lungo periodo, alla ricerca di apprezzamento del capitale attraverso portafogli azionari in economie in via di sviluppo ed emergenti.
Conclusione
L'attrattiva d'investimento si estende ai mercati emergenti, centri dinamici di crescita e connettività globale. Pur essendo mercati in espansione, comportano rischi distinti rispetto alle economie consolidate come Stati Uniti ed Europa. I fondi comuni, con una strategia diversificata, amplificano il potenziale di queste economie emergenti. Da notare: American Funds New World Fund Class A, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund e Oppenheimer Developing Markets Fund Class A. Questi fondi convergono nel favorire la crescita del capitale tramite investimenti in società promettenti nei paesi in via di sviluppo. Gestiti da professionisti, restano resilienti di fronte a cambiamenti economici. Attraverso i confini, Cina, Brasile e India contribuiscono a diversificare partecipazioni e settori. Le modalità variano, ma l'obiettivo è comune: cogliere opportunità promettenti. Questi fondi sono indicati per investitori tolleranti al rischio e con visione rivolta al futuro. Per chi cerca crescita e un'esposizione ai mercati emergenti, questi fondi raccontano storie di potenziale e prospettiva.