Questo materiale è a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria o legale.
Nel 2026 Visa ha iniziato a usare una stablecoin come strumento di liquidazione all'interno dello stack dei pagamenti—dove prima tutto dipendeva dagli orari bancari, dalle festività e dai processi manuali di tesoreria.
Ecco cosa cambia realmente, dove si vedranno vantaggi concreti in termini di velocità e praticità, e dove non bisogna aspettarsi miracoli.
Si tratta di liquidazione tra i partecipanti al sistema di pagamento (per esempio Visa e banche/acquirer). Visa ha osservato che l'uso di USDC per la liquidazione può consentire uno spostamento dei fondi più rapido, disponibilità 24/7 e operazioni più fluide nei weekend e durante le festività—senza cambiare l'esperienza dell'intestatario della carta.
Quindi il cliente paga con la carta come al solito. I cambiamenti dietro le quinte riguardano quale asset viene usato per la liquidazione e come questa viene eseguita.
Visa ha dichiarato che Cross River Bank e Lead Bank hanno iniziato a liquidare con Visa in USDC sulla rete Solana, e che è prevista una disponibilità più ampia negli Stati Uniti nel corso del 2026.
Un altro livello chiave sono gli acquirer. Visa ha affermato di poter liquidare in USDC con acquirer di merchant come Worldpay e Nuvei, permettendo loro di instradare i pagamenti ai merchant in USDC.
Questo significa che un merchant potrebbe ricevere i proventi della liquidazione non solo attraverso i canali tradizionali, ma anche in USDC—se la catena (acquirer → merchant) lo supporta.
Le stablecoin operano 24/7. I commenti sul cruscotto on-chain di Visa evidenziano che le stablecoin sono progettate per la liquidazione continua e che i volumi nei fine settimana restano significativi.
Per banche e aziende di pagamento, questo può ridurre la dipendenza dalla giornata bancaria per alcune esigenze di liquidazione.
In molti corridoi i pagamenti richiedono tempo—e uno “stato incerto” aggiunge attrito di compliance e costi operativi. La liquidazione on-chain può semplificare la prevedibilità dei tempi e ridurre il carico del back-office.
Se acquisti beni/servizi in una supply chain basata sul dollaro, ricevere USDC può essere pratico come unità di liquidazione. Ma funziona solo se hai un percorso pulito da “USDC → i pagamenti che devi effettivamente effettuare”.
È importante separare la meccanica della liquidazione dall'economia dell'acquiring.
Se qualcuno promette un "acquiring quasi gratuito", chiedi loro di mostrarti i calcoli completi per il tuo caso specifico.
Rischio 1) Politiche di compliance
La liquidazione in USDC riguarda la rete di regolamento. KYC/AML, screening sanzioni, controlli sulla fonte dei fondi e monitoraggio dei volumi/comportamenti restano parte della realtà bancaria.
Rischio 2) Esecuzione operativa della rotta
Anche se puoi essere pagato in USDC, sorgono domande pratiche: dove conservare la riserva, quanto velocemente convertire e come mantenere uno storico transazionale che non si trasformi poi in un'indagine manuale.
Cambia qualcosa per gli intestatari di carta?
Di solito no. Visa sottolinea che la liquidazione in USDC non richiede cambiamenti nell'esperienza di pagamento del titolare della carta.
Diventerà più economico per i merchant accettare le carte?
Non automaticamente. I principali benefici sono tipicamente velocità e gestione della liquidità—non l'azzeramento delle commissioni.
È già "ovunque"?
Visa ha descritto il rollout iniziando con banche specifiche (Cross River, Lead Bank) e piani per una disponibilità più ampia negli USA nel corso del 2026.
La liquidazione Visa in USDC è un segnale che le stablecoin stanno penetrando più a fondo nel lato bancario dei pagamenti—non come sostituto delle carte, ma come modo per rendere la liquidazione più veloce e prevedibile nel tempo. Per banche e merchant, la domanda chiave è semplice: dove si manifesta il valore per voi—commissioni più basse, o operazioni migliori e controllo della liquidità.